과도한 확장

과잉 확장이란 무엇입니까?

과잉연장(overextension)이라는 용어는 금융에서 개인이나 기업이 감당할 수 없고 상환할 수 있는 것보다 더 많은 부채 를 가지고 있는 상황을 의미합니다. 순 소득 의 3분의 1 이상을 부채 상환에 사용해야 하는 소비자 는 일반적으로 과도하게 확장된 것으로 간주됩니다. 그들은 부채를 단일 대출로 통합해야 할 수도 있습니다. 과도하게 확장된 소비자나 회사에 더 많은 신용을 부여하는 것은 대출 기관에 큰 위험이 될 수 있습니다. 과도한 확장은 또한 거래자 또는 투자자의 자기 자본 계정에 대한 과도한 레버리지 와 유가 증권에 대한 구매력을 나타냅니다.

과확장에 대한 이해

과도하게 확장되는 것은 금융 에서 여러 가지 다른 의미를 가질 수 있습니다. 위에서 언급한 바와 같이, 갚을 수 있는 것보다 더 많은 부채가 있는 개인이나 회사의 재정 상황을 설명하는 데 가장 일반적으로 사용됩니다. 부채 상환을 위해 버는 돈의 3분의 1 이상을 사용하는 기업은 과도하게 확장된 것으로 간주됩니다. 예를 들어, 연간 $30,000를 벌고 부채 부담 을 채우기 위해 $10,000를 지불하는 사람 은 과도하게 확장되었습니다. 근로 소득 보다 부채가 더 많은 회사에도 동일한 원칙이 적용됩니다 .

신용, 부채 및 과도한 확장은 재정적으로 모델링하기가 까다롭습니다. 조건이 서로 쌓이는 눈덩이 효과 를 가질 수 있기 때문에 기존의 선형 모델은 신용 위험 의 비선형적 지수 특성을 설명하지 않습니다 . 머피의 법칙이 개인이나 기업에 불리하게 작용하기 때문에 강한 신용 발행인이나 차용인이 신용이 약한 상태로 빠르게 악화될 수 있습니다. 잘못될 수 있는 모든 것은 잘못될 것입니다.

많은 경우에 소비자는 재정을 통제하기 위해 추가 부채에 의존해야 할 수 있습니다. 이것은 종종 더 큰 대출 을 받아 개별 부채를 갚는 것과 관련된 부채 통합 을 통해 옵니다. 그렇게 하면 차용인이 많은 작은 금액이 아닌 한 번만 큰 금액을 지불할 수 있습니다. 그러나 기업은 더 많은 부채를 짊어지기보다 자본 을 조달하기 위해 새로운 주식 을 발행하는 것과 같은 새로운 방법을 찾아야 할 수도 있습니다.

앞서 언급했듯이 초과 확장은 거래자 및 투자자의 계정 자산 및 구매력의 초과 레버리지를 설명하는 데도 사용됩니다. 이러한 종류의 과도한 확장은 약세 시장에서 손실을 크게 증폭시키고 거래자 가 가파른 마진 콜 을 만나도록 강요할 수 있습니다. 이를 수행할 수 없는 경우 증권이 강제로 청산 되고 계정이 동결될 수 있습니다.

일반적으로 과도한 확장에는 모기지 부채가 포함되지 않습니다.

특별 고려 사항

초과 확장에 대한 아이디어는 차용인의 재정적 특성에 따라 다릅니다. 부유한 개인과 현금이 풍부한 기업은 자신을 과도하게 확장하지 않고도 약한 차용자보다 비례적으로 더 많은 부채를 떠맡을 수 있습니다.

지나치게 확장되는 것은 회사 경영진의 통제를 벗어날 수 있습니다. 예를 들어, 경기 침체와 같은 급격한 경기 침체 동안 회사 의 재무 상태는 회사의 통제를 벗어나 크게 악화될 수 있습니다. 어려운 경제 시기에, 한때 건전했던 사업이 상황이 호의적으로 바뀌면서 과도하게 확장되는 것은 드문 일이 아닙니다.

견고한 경제 상황에서도 전체 부문 에 발생할 수 있습니다 . 예를 들어, 전통적인 오프라인 소매업체는 경제의 여러 부문에서 기록적인 성장에도 불구하고 온라인 및 전자 상거래 경쟁 에 적응하는 데 어려움을 겪었습니다 .

##하이라이트

• 과잉연장이란 개인이나 기업이 감당하고 상환할 수 있는 것보다 더 많은 부채를 가지고 있는 상황을 말합니다.

• 소비자와 기업은 소득의 1/3 이상을 부채 상환에 사용하는 경우 일반적으로 과도하게 확장됩니다.

• 소비자는 부채를 통합할 수 있고 기업은 자본을 조달하여 과도하게 확장되지 않도록 할 수 있습니다.

• 과잉 확장은 또한 거래자 또는 투자자의 지분 계정 및 증권에 대한 구매력의 과도한 레버리지를 나타냅니다.

• 과도하게 확장된 사람들에게 더 많은 신용을 부여하는 것은 대출 기관에 위험할 수 있습니다.