Surextension

Qu'est-ce que la surextension ?

Le terme « surextension » fait référence à une situation financière dans laquelle un individu ou une société a plus de dettes qu'il ne peut en gérer et en rembourser. Les consommateurs qui doivent utiliser plus d'un tiers de leur revenu net pour rembourser leurs dettes sont généralement considérés comme débordés. Ils peuvent avoir besoin de consolider leurs dettes en un seul prêt. Accorder plus de crédit aux consommateurs ou aux entreprises surchargés peut représenter un grand risque pour les prêteurs. Être trop étendu représente également un effet de levier excessif dans les capitaux propres du compte d'un commerçant ou d'un investisseur et son pouvoir d'achat pour les titres.

Comprendre la surextension

Être débordé peut signifier plusieurs choses différentes en finance. Comme indiqué ci-dessus, il est le plus souvent utilisé pour décrire la situation financière d'un individu ou d'une entreprise lorsqu'il a plus de dettes qu'il ne peut se permettre de rembourser. Les entités qui utilisent au moins un tiers de l'argent qu'elles gagnent pour rembourser la dette sont considérées comme surchargées. Par exemple, quelqu'un qui gagne 30 000 $ par an et paie 10 000 $ pour rembourser son endettement est surchargé. Le même principe s'applique aux entreprises qui ont plus de dettes que de revenus gagnés.

Le crédit, la dette et la surextension sont difficiles à modéliser financièrement. Parce qu'ils peuvent avoir un effet boule de neige,. où les conditions s'empilent les unes sur les autres, les modèles linéaires conventionnels ne tiennent pas compte de la nature non linéaire et exponentielle du risque de crédit. Souvent, des émetteurs de crédit ou des emprunteurs autrefois solides peuvent rapidement se détériorer en crédits faibles, car la loi de Murphy s'oppose à un individu ou à une entreprise - tout ce qui peut mal tourner tournera mal.

Dans de nombreux cas, les consommateurs devront peut-être recourir à des dettes supplémentaires pour reprendre le contrôle de leurs finances. Cela passe souvent par la consolidation de dettes,. qui consiste à rembourser les dettes individuelles en contractant un emprunt plus important. Cela garantit que l'emprunteur n'a qu'un seul paiement important à effectuer plutôt que de nombreux paiements plus petits. Cependant, les entreprises devront peut-être trouver de nouveaux moyens de lever des capitaux,. comme l'émission de nouvelles actions plutôt que de s'endetter davantage.

Comme mentionné précédemment, la surextension est également utilisée pour décrire l'effet de levier excessif dans les fonds propres et le pouvoir d'achat des comptes des commerçants et des investisseurs. Une surextension de ce type peut grandement amplifier les pertes dans un marché baissier et obliger le trader à répondre à des appels de marge élevés. L'impossibilité de le faire peut entraîner la liquidation forcée des titres et le gel du compte.

Être débordé n'inclut généralement pas la dette hypothécaire.

Considérations particulières

L'idée de surextension varie en fonction des caractéristiques financières d'un emprunteur. Les particuliers fortunés et les entreprises riches en liquidités peuvent s'endetter proportionnellement plus que les emprunteurs plus faibles sans se surmener.

Devenir trop étendu peut être hors du contrôle de la direction d'une entreprise. Par exemple, lors d'une forte récession économique, telle qu'une récession,. la situation financière d'une entreprise peut se détériorer considérablement, en grande partie hors du contrôle de l'entreprise. Pendant les périodes économiques difficiles, il n'est pas rare qu'une entreprise autrefois en bonne santé devienne surchargée à mesure que les conditions évoluent en sa faveur.

Cela peut arriver à des secteurs entiers, même dans des climats économiques robustes. Par exemple, les détaillants traditionnels ont eu du mal à s'adapter à la concurrence en ligne et au commerce électronique,. malgré une croissance record dans de nombreux segments de l'économie.

Points forts

• La surextension fait référence à une situation dans laquelle un individu ou une société a plus de dettes qu'il ne peut en gérer et en rembourser.

• Les consommateurs et les entreprises sont généralement débordés s'ils utilisent au moins un tiers de leurs revenus pour rembourser leur dette.

• Les consommateurs peuvent consolider leurs dettes tandis que les entreprises peuvent lever des capitaux pour éviter de se surmener.

• Être trop étendu représente également un effet de levier excessif dans les capitaux propres du compte d'un commerçant ou d'un investisseur et son pouvoir d'achat pour les titres.

• Accorder plus de crédit à ceux qui sont trop sollicités peut être risqué pour les prêteurs.