Ylivenytys

Mikä on ylivenytys?

Termi "ylijännitys" viittaa rahoitustilanteeseen, jossa yksityishenkilöllä tai yrityksellä on enemmän velkaa kuin se pystyy käsittelemään ja maksamaan takaisin. Kuluttajat, joiden on käytettävä yli kolmannes nettotuloistaan velkojen takaisinmaksuun, katsotaan yleensä ylivelkaantuneiksi. Heidän on ehkä yhdistettävä velkansa yhdeksi lainaksi. Luoton myöntäminen ylipidetyille kuluttajille tai yrityksille voi olla suuri riski lainanantajille. Liiallinen pidentyminen edustaa myös liiallista vipuvaikutusta kauppiaan tai sijoittajan osaketilillä ja heidän arvopapereiden ostovoimaansa.

Ymmärtäminen ylilaajentumisesta

Ylijännitys voi tarkoittaa useita eri asioita rahoituksessa. Kuten edellä todettiin, sitä käytetään yleisimmin kuvaamaan henkilön tai yrityksen taloudellista tilannetta, kun heillä on enemmän velkaa kuin heillä on varaa maksaa takaisin. Yksiköt, jotka käyttävät vähintään kolmanneksen tienaamistaan rahoista velkojen takaisinmaksuun, katsotaan ylivelkaantuneiksi. Esimerkiksi joku, joka tienaa 30 000 dollaria vuodessa ja maksaa 10 000 dollaria velkakuormituksensa kattamiseksi, on liian pitkä. Sama periaate koskee yrityksiä, joilla on enemmän velkaa kuin ansiotuloa.

Luotto, velka ja ylipituus ovat hankalia mallintaa taloudellisesti. Koska niillä voi olla lumipallovaikutus,. jossa olosuhteet kasautuvat toisiinsa, perinteiset lineaariset mallit eivät ota huomioon luottoriskin epälineaarista, eksponentiaalista luonnetta. Usein, kun vahvat luotonantajat tai lainanottajat voivat nopeasti heiketä heikkoja luottoja, koska Murphyn laki toimii yksilöä tai yritystä vastaan - kaikki mikä voi mennä pieleen, menee pieleen.

Monissa tapauksissa kuluttajat saattavat joutua ottamaan lisävelkaa hallitakseen talouttaan. Tämä tapahtuu usein velkojen yhdistämisen kautta,. mikä tarkoittaa yksittäisten velkojen maksamista ottamalla suurempi laina. Näin varmistetaan, että lainanottajalla on suoritettavana vain yksi suuri maksu useiden pienempien maksujen sijaan. Yritykset saattavat kuitenkin joutua etsimään uusia tapoja hankkia pääomaa,. kuten laskemalla liikkeeseen uusia osakkeita sen sijaan,. että ottaisivat lisää velkaa.

Kuten aiemmin mainittiin, overextensionia käytetään myös kuvaamaan ylimääräistä vipuvaikutusta kauppiaiden ja sijoittajien tilipääomassa ja ostovoimassa. Tällainen liiallinen laajeneminen voi merkittävästi lisätä tappioita b ear - markkinoilla ja pakottaa elinkeinonharjoittajan kohtaamaan jyrkkiä marginaalivaatimuksia. Epäonnistuminen voi johtaa arvopapereiden pakkoselvitykseen ja tilin jäädyttämiseen.

Ylipitkättäminen ei yleensä sisällä asuntolainaa.

Erityisiä huomioita

Ylipidennyksen idea vaihtelee lainanottajan taloudellisten ominaisuuksien mukaan. Varakkaat yksityishenkilöt ja käteisellä rikkaat yritykset voivat ottaa suhteellisesti enemmän velkaa kuin heikommat lainanottajat ilman, että he venyvät liikaa.

Yrityksen johdon hallinnan ulkopuolelle voi jäädä liiallinen laajentuminen. Esimerkiksi jyrkän talouden laskusuhdanteen, kuten taantuman,. aikana yrityksen taloudellinen tilanne voi heikentyä olennaisesti yrityksen hallinnan ulkopuolella. Vaikeina taloudellisina aikoina ei ole harvinaista, että kerran terve yritys laajenee liikaa, kun olosuhteet muuttuvat sen suosiosta.

Tämä voi tapahtua kokonaisille aloille jopa vahvassa taloustilanteessa. Esimerkiksi perinteiset kivijalkakauppiaat ovat kamppailleet sopeutuakseen verkko- ja sähköisen kaupankäynnin kilpailuun huolimatta ennätyskasvusta monilla talouden sektoreilla.

##Kohokohdat

• Overextension tarkoittaa tilannetta, jossa yksityishenkilöllä tai yrityksellä on enemmän velkaa kuin se pystyy käsittelemään ja maksamaan takaisin.

• Kuluttajat ja yritykset ovat yleensä yliannostettuja, jos he käyttävät vähintään kolmanneksen tuloistaan velkojensa takaisinmaksuun.

• Kuluttajat voivat vakiinnuttaa velkansa, kun taas yritykset voivat kerätä pääomaa välttääkseen liiallisen venytyksen.

• Liiallinen pidentyminen merkitsee myös liiallista vipuvaikutusta kauppiaan tai sijoittajan osaketilillä ja heidän arvopapereiden ostovoimaansa.

• Lisää luottoja niille, jotka ovat ylipidennettyjä, voi olla riskialtista lainanantajille.