Overekstensjon

Hva er overekstensjon?

Begrepet "overextension" refererer til en situasjon i finans der en person eller et selskap har mer gjeld enn de kan håndtere og betale tilbake. Forbrukere som må bruke mer enn en tredjedel av nettoinntekten sin til å betale tilbake gjeld anses generelt for å være overutvidet. De må kanskje konsolidere gjelden sin i ett enkelt lån. Å gi mer kreditt til overutvidede forbrukere eller selskaper kan være en stor risiko for långivere. Å være overutvidet representerer også overdreven innflytelse på en trader eller investors egenkapitalkonto og deres kjøpekraft for verdipapirer.

Forstå overekstensjon

Å bli overdrevet kan bety flere forskjellige ting innen finans. Som nevnt ovenfor, er det mest brukt for å beskrive en persons eller bedrifts økonomiske situasjon når de har mer gjeld enn de har råd til å betale tilbake. Enheter som bruker minst en tredjedel av pengene de tjener til å tilbakebetale gjeld, anses som overdreven. For eksempel, noen som tjener 30 000 dollar i året og betaler 10 000 dollar for å tilfredsstille gjeldsbelastningen, blir overdreven. Det samme prinsippet gjelder for bedrifter som har mer gjeld enn arbeidsinntekt.

Kreditt, gjeld og overutvidelse er vanskelig å modellere økonomisk. Fordi de kan ha en snøballeffekt,. der forholdene hoper seg på hverandre, tar ikke konvensjonelle lineære modeller hensyn til den ikke-lineære, eksponentielle karakteren til kredittrisiko. Ofte, når sterke kredittutstedere eller låntakere raskt kan forverres til svake kreditter ettersom Murphys lov virker mot en enkeltperson eller bedrift – alt som kan gå galt vil gå galt.

I mange tilfeller kan forbrukere måtte henvende seg til ytterligere gjeld for å ta kontroll over sin økonomi. Dette kommer ofte gjennom gjeldskonsolidering,. som innebærer å betale ned individuell gjeld ved å ta opp et større lån. Å gjøre det sikrer at låntakeren bare har én stor betaling å gjøre i stedet for mange mindre. Imidlertid kan selskaper måtte finne nye måter å skaffe kapital på,. for eksempel å utstede nye aksjer i stedet for å ta på seg mer gjeld.

Som nevnt tidligere, brukes overextension også for å beskrive overflødig innflytelse i traders og investorers konto egenkapital og kjøpekraft. Overextension av denne typen kan i stor grad forsterke tapene i et b øremarked og tvinge traderen til å møte høye marginer. Manglende evne til å gjøre dette kan resultere i tvungen avvikling av verdipapirer og frysing av kontoen.

Å være overutvidet inkluderer vanligvis ikke pantegjeld.

Spesielle hensyn

Ideen om overutvidelse varierer basert på de økonomiske egenskapene til en låntaker. Velstående enkeltpersoner og kontantrike bedrifter kan ta på seg proporsjonalt mer gjeld enn svakere låntakere uten å overdrive.

Å bli overdreven kan være ute av kontroll av et firmas ledelse. For eksempel, under en bratt økonomisk nedgang, som en lavkonjunktur,. kan et selskaps økonomiske tilstand forverres vesentlig utenfor selskapets kontroll. I tøffe økonomiske tider er det ikke uvanlig at en en gang sunn bedrift blir overdreven ettersom forholdene går ut av dens favør.

Dette kan skje med hele sektorer selv under robuste økonomiske klima. For eksempel har tradisjonelle fysiske forhandlere slitt med å tilpasse seg nett- og e-handelskonkurranse,. til tross for rekordvekst i mange segmenter av økonomien.

##Høydepunkter

• Overextension refererer til en situasjon der en person eller et selskap har mer gjeld enn de kan håndtere og betale tilbake.

– Forbrukere og bedrifter er generelt overbelastet hvis de bruker minst en tredjedel av inntekten til å betale tilbake gjelden.

– Forbrukere kan konsolidere gjelden sin mens bedrifter kan skaffe kapital for å unngå å bli overdreven.

• Å være overutvidet representerer også overdreven innflytelse på en trader eller investors egenkapitalkonto og deres kjøpekraft for verdipapirer.

– Å gi mer kreditt til de som er overekstendet kan være risikabelt for långivere.