Überdehnung
Was ist Überdehnung?
Der Begriff „Überdehnung“ bezieht sich auf eine Finanzsituation, in der eine Einzelperson oder ein Unternehmen mehr Schulden hat, als sie bewältigen und zurückzahlen können. Verbraucher, die mehr als ein Drittel ihres Nettoeinkommens zur Schuldentilgung aufwenden müssen, gelten gemeinhin als überfordert. Möglicherweise müssen sie ihre Schulden in einem einzigen Darlehen konsolidieren. Die Gewährung von mehr Krediten an überforderte Verbraucher oder Unternehmen kann für Kreditgeber ein großes Risiko darstellen. Eine Überdehnung stellt auch eine übermäßige Hebelwirkung auf das Kontokapital eines Händlers oder Anlegers und seine Kaufkraft für Wertpapiere dar.
Überdehnung verstehen
Überdehnung kann im Finanzbereich verschiedene Dinge bedeuten. Wie oben erwähnt, wird es am häufigsten verwendet, um die finanzielle Situation einer Person oder eines Unternehmens zu beschreiben, wenn sie mehr Schulden hat, als sie sich leisten können, zurückzuzahlen. Unternehmen, die mindestens ein Drittel des Geldes, das sie verdienen, zur Rückzahlung von Schulden verwenden, gelten als überfordert. Zum Beispiel ist jemand, der 30.000 Dollar im Jahr verdient und 10.000 Dollar zahlt, um seine Schuldenlast zu tilgen,. überfordert. Dasselbe Prinzip gilt für Unternehmen, die mehr Schulden als verdientes Einkommen haben.
Kredit, Schulden und Überdehnung sind finanziell schwierig zu modellieren. Da sie einen Schneeballeffekt haben können,. wenn sich Bedingungen überlagern, berücksichtigen herkömmliche lineare Modelle nicht die nichtlineare, exponentielle Natur des Kreditrisikos. Häufig können einst starke Kreditgeber oder Kreditnehmer schnell zu schwachen Krediten werden, da Murphys Gesetz gegen eine Person oder ein Unternehmen wirkt – alles, was schief gehen kann, wird schief gehen.
In vielen Fällen müssen Verbraucher zusätzliche Schulden aufnehmen, um ihre Finanzen in den Griff zu bekommen. Dies geschieht häufig durch Schuldenkonsolidierung,. bei der einzelne Schulden durch die Aufnahme eines größeren Kredits getilgt werden. Dadurch wird sichergestellt, dass der Kreditnehmer nur eine große Zahlung zu leisten hat und nicht viele kleinere. Unternehmen müssen jedoch möglicherweise neue Wege zur Kapitalbeschaffung finden,. z. B. die Ausgabe neuer Aktien, anstatt mehr Schulden aufzunehmen.
Wie bereits erwähnt, wird Überdehnung auch verwendet, um eine übermäßige Hebelwirkung auf das Eigenkapital und die Kaufkraft von Händlern und Anlegern zu beschreiben. Überdehnung dieser Art kann Verluste in einem Bärenmarkt stark verstärken und den Trader dazu zwingen , hohe Margenforderungen zu erfüllen . Ist dies nicht möglich, kann dies zur Zwangsliquidation von Wertpapieren und zum Einfrieren des Kontos führen.
Überdehnung umfasst im Allgemeinen keine Hypothekenschulden.
Besondere Überlegungen
Die Idee der Überdehnung variiert je nach den finanziellen Merkmalen eines Kreditnehmers. Wohlhabende Privatpersonen und liquide Unternehmen können proportional mehr Schulden aufnehmen als schwächere Kreditnehmer, ohne sich zu überfordern.
Überdehnung kann außerhalb der Kontrolle des Managements eines Unternehmens liegen. Beispielsweise kann sich die Finanzlage eines Unternehmens während eines starken wirtschaftlichen Abschwungs wie einer Rezession erheblich verschlechtern, was weitgehend außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegt. In wirtschaftlich schwierigen Zeiten ist es nicht ungewöhnlich, dass ein einst gesundes Unternehmen überfordert wird, wenn sich die Bedingungen zu seinen Gunsten ändern.
selbst in einem robusten Wirtschaftsklima ganzen Sektoren passieren . So haben traditionelle stationäre Einzelhändler trotz Rekordwachstum in vielen Segmenten der Wirtschaft Schwierigkeiten, sich an den Online- und E-Commerce- Wettbewerb anzupassen .
Höhepunkte
Überdehnung bezieht sich auf eine Situation, in der eine Einzelperson oder ein Unternehmen mehr Schulden hat, als sie bewältigen und zurückzahlen können.
Verbraucher und Unternehmen sind in der Regel überfordert, wenn sie mindestens ein Drittel ihres Einkommens zur Tilgung ihrer Schulden verwenden.
Verbraucher können ihre Schulden konsolidieren, während Unternehmen Kapital aufnehmen können, um sich vor Überforderung zu schützen.
Überdehnung bedeutet auch eine übermäßige Hebelwirkung auf das Eigenkapital eines Händlers oder Anlegers und seine Kaufkraft für Wertpapiere.
Denjenigen, die überfordert sind, mehr Kredit zu gewähren, kann für die Kreditgeber riskant sein.
