Sovraestensione
Che cos'è la sovraestensione?
Il termine "sovraestensione" si riferisce a una situazione finanziaria in cui un individuo o una società ha più debiti di quelli che possono gestire e rimborsare. I consumatori che devono utilizzare più di un terzo del loro reddito netto per ripagare il debito sono generalmente considerati sovraesposti. Potrebbero aver bisogno di consolidare i loro debiti in un unico prestito. Concedere più credito a consumatori o aziende sovraesposte può essere un grande rischio per gli istituti di credito. L'eccesso di estensione rappresenta anche un'eccessiva leva finanziaria nell'equità del conto di un trader o di un investitore e il suo potere d'acquisto per i titoli.
Capire la sovraestensione
Essere sovraesteso può significare molte cose diverse in finanza. Come notato sopra, è più comunemente usato per descrivere la situazione finanziaria di un individuo o di un'azienda quando ha più debiti di quanti possono permettersi di rimborsare. Le entità che utilizzano almeno un terzo del denaro che guadagnano per ripagare il debito sono considerate sovraesposte. Ad esempio, qualcuno che guadagna $ 30.000 all'anno e paga $ 10.000 per soddisfare il proprio carico di debiti è sovraesposto. Lo stesso principio si applica alle aziende che hanno più debiti del reddito guadagnato.
Credito, debito e sovraestensione sono difficili da modellare finanziariamente. Poiché possono avere un effetto valanga,. in cui le condizioni si accumulano l'una sull'altra, i modelli lineari convenzionali non tengono conto della natura non lineare ed esponenziale del rischio di credito. Spesso, una volta che gli emittenti oi mutuatari di credito forti possono rapidamente deteriorarsi in crediti deboli poiché la legge di Murphy agisce contro un individuo o un'azienda, tutto ciò che può andare storto andrà storto.
In molti casi, i consumatori potrebbero dover ricorrere a debiti aggiuntivi per assumere il controllo delle proprie finanze. Questo avviene spesso attraverso il consolidamento del debito,. che comporta l'estinzione dei debiti individuali assumendo un prestito più grande. In questo modo si assicura che il mutuatario abbia solo un pagamento di grandi dimensioni da effettuare anziché molti più piccoli. Tuttavia, le aziende potrebbero dover trovare nuovi modi per raccogliere capitali,. come l'emissione di nuove azioni piuttosto che assumere più debiti.
Come accennato in precedenza, l'estensione eccessiva viene utilizzata anche per descrivere l'eccesso di leva finanziaria nel patrimonio netto e nel potere d'acquisto di trader e investitori. Un'estensione eccessiva di questo tipo può amplificare notevolmente le perdite in un mercato ribassista e costringere il trader a soddisfare richieste di margini elevate. L'impossibilità di farlo può comportare la liquidazione forzata dei titoli e il congelamento del conto.
Essere sovraesteso generalmente non include il debito ipotecario.
Considerazioni speciali
L'idea di sovraestensione varia in base alle caratteristiche finanziarie di un mutuatario. Gli individui facoltosi e le aziende ricche di liquidità possono assumere proporzionalmente più debiti rispetto ai mutuatari più deboli senza sovraccaricarsi.
Diventare sovradimensionato può essere fuori dal controllo della gestione di un'azienda. Ad esempio, durante una forte recessione economica, come una recessione,. le condizioni finanziarie di un'azienda possono deteriorarsi in modo sostanziale, in gran parte al di fuori del controllo dell'azienda. Durante i periodi di crisi economica, non è raro che un'attività un tempo sana si espanda eccessivamente quando le condizioni si spostano in suo favore.
Questo può accadere a interi settori anche durante climi economici robusti. Ad esempio, i rivenditori tradizionali di mattoni e malta hanno lottato per adattarsi alla concorrenza online ed e-commerce,. nonostante la crescita record in molti segmenti dell'economia.
Mette in risalto
L'estensione eccessiva si riferisce a una situazione in cui un individuo o una società ha più debiti di quanto possa gestire e rimborsare.
I consumatori e le aziende sono generalmente sovraesposti se utilizzano almeno un terzo del loro reddito per ripagare il loro debito.
I consumatori possono consolidare il proprio debito mentre le aziende possono raccogliere capitali per evitare che si estendano eccessivamente.
Essere sovraesteso rappresenta anche una leva eccessiva nel capitale di un trader o di un investitore e il suo potere d'acquisto per i titoli.
Concedere più credito a coloro che sono sovraesposti può essere rischioso per gli istituti di credito.
