чрезмерное растяжение

Что такое чрезмерное расширение?

Термин «чрезмерное расширение» относится к ситуации в финансах, в которой физическое или юридическое лицо имеет больше долга,. чем они могут обработать и погасить. Потребители, которые должны использовать более трети своего чистого дохода для погашения долга, обычно считаются перерасходованными. Возможно, им потребуется объединить свои долги в один кредит. Предоставление большего количества кредита чрезмерно растянутым потребителям или компаниям может быть большим риском для кредиторов. Чрезмерная пролонгация также представляет собой чрезмерное использование кредитного плеча на счете трейдера или инвестора и их покупательную способность в отношении ценных бумаг.

Понимание чрезмерного расширения

Перенапряжение может означать несколько разных вещей в финансах. Как отмечалось выше, он чаще всего используется для описания финансового положения человека или компании, когда у них больше долга, чем они могут позволить себе погасить. Субъекты, которые используют не менее одной трети денег, которые они зарабатывают, для погашения долга, считаются перерасходованными. Например, кто-то, кто зарабатывает 30 000 долларов в год и платит 10 000 долларов, чтобы погасить свою долговую нагрузку,. перенапрягается. Тот же принцип применим к компаниям, у которых больше долга, чем заработанного дохода.

Кредит, долг и чрезмерное расширение сложно смоделировать в финансовом плане. Поскольку они могут иметь эффект снежного кома,. когда условия накладываются друг на друга, традиционные линейные модели не учитывают нелинейный, экспоненциальный характер кредитного риска. Часто, как только сильные кредитные эмитенты или заемщики могут быстро ухудшиться до слабых кредитов, поскольку закон Мерфи работает против человека или бизнеса - все, что может пойти не так, пойдет не так.

Во многих случаях потребителям, возможно, придется обратиться к дополнительному долгу, чтобы взять под контроль свои финансы. Это часто происходит за счет консолидации долга,. которая включает в себя погашение индивидуальных долгов путем получения более крупного кредита. Это гарантирует, что заемщик должен сделать только один крупный платеж, а не множество мелких. Однако компаниям, возможно, придется найти новые способы привлечения капитала,. такие как выпуск новых акций вместо того, чтобы брать дополнительные долги.

Как упоминалось ранее, сверхрасширение также используется для описания избыточного кредитного плеча на счетах трейдеров и инвесторов и покупательной способности. Чрезмерное расширение такого рода может значительно увеличить убытки на медвежьем рынке и вынудить трейдера удовлетворить высокие требования по внесению маржи. Невозможность сделать это может привести к принудительной ликвидации ценных бумаг и заморозке счета.

Перерасход обычно не включает ипотечную задолженность.

Особые соображения

Идея чрезмерного расширения варьируется в зависимости от финансовых характеристик заемщика. Состоятельные люди и богатые наличными предприятиями могут взять на себя пропорционально больше долга, чем более слабые заемщики, не перенапрягая себя.

Перенапряжение может выйти из-под контроля руководства фирмы. Например, во время резкого экономического спада, такого как рецессия,. финансовое состояние компании может существенно ухудшиться в значительной степени вне контроля компании. В трудные экономические времена некогда здоровый бизнес нередко перенапрягается по мере того, как условия складываются не в его пользу.

Это может произойти с целыми секторами даже в условиях устойчивого экономического климата. Например, традиционные розничные продавцы из кирпича и раствора изо всех сил пытались приспособиться к конкуренции в Интернете и электронной коммерции,. несмотря на рекордный рост во многих сегментах экономики.

Особенности

• Чрезмерное расширение относится к ситуации, в которой физическое или юридическое лицо имеет больше долга, чем они могут справиться и погасить.

• Потребители и компании, как правило, перегружены, если они используют по крайней мере одну треть своего дохода для погашения долга.

• Потребители могут консолидировать свои долги, в то время как компании могут привлечь капитал, чтобы избежать перенапряжения.

• Чрезмерная пролонгация также представляет собой чрезмерное использование кредитного плеча на счете трейдера или инвестора и их покупательную способность в отношении ценных бумаг.

• Предоставление большего кредита тем, кто чрезмерно пролонгирован, может быть рискованным для кредиторов.