Overekstension

Hvad er overekstension?

Udtrykket "overextension" refererer til en situation i finanssektoren, hvor en person eller et selskab har mere gæld,. end de kan håndtere og tilbagebetale. Forbrugere, der skal bruge mere end en tredjedel af deres nettoindkomst til at tilbagebetale gæld, anses generelt for at være overdrevet. De skal muligvis konsolidere deres gæld til et enkelt lån. At yde mere kredit til overdrevne forbrugere eller virksomheder kan være en stor risiko for långivere. Overextended repræsenterer også overdreven gearing i en erhvervsdrivende eller investors konto egenkapital og deres købekraft for værdipapirer.

Forståelse af overekstension

At blive overdrevet kan betyde flere forskellige ting inden for økonomi. Som nævnt ovenfor er det mest almindeligt brugt til at beskrive en persons eller virksomheds økonomiske situation, når de har mere gæld, end de har råd til at tilbagebetale. Enheder, der bruger mindst en tredjedel af de penge, de tjener til at tilbagebetale gæld, betragtes som overdrevne. For eksempel er en person, der tjener $30.000 om året og betaler $10.000 for at tilfredsstille deres gældsbyrde,. overdrevet. Det samme princip gælder for virksomheder, der har mere gæld end arbejdsindkomst.

Kredit, gæld og overudvidelse er vanskelige at modellere økonomisk. Fordi de kan have en sneboldeffekt,. hvor forholdene hober sig op på hinanden, tager konventionelle lineære modeller ikke højde for den ikke-lineære, eksponentielle karakter af kreditrisiko. Ofte, når stærke kreditudstedere eller låntagere hurtigt kan forringes til svage kreditter, da Murphys lov virker imod en enkeltperson eller virksomhed - alt, der kan gå galt, vil gå galt.

I mange tilfælde kan forbrugerne blive nødt til at henvende sig til yderligere gæld for at tage kontrol over deres økonomi. Dette kommer ofte gennem gældskonsolidering,. som indebærer at betale individuel gæld ved at tage et større lån. Dette sikrer, at låntageren kun har én stor betaling at foretage frem for mange mindre. Imidlertid kan virksomheder blive nødt til at finde nye måder at rejse kapital på, såsom at udstede nye aktier i stedet for at optage mere gæld.

Som tidligere nævnt bruges overextension også til at beskrive overdreven gearing i handlendes og investorers kontoegenkapital og købekraft. Overextension af denne art kan i høj grad forstærke tabene på et b øremarked og tvinge den erhvervsdrivende til at imødekomme stejle marginopkald. Manglende evne til at gøre dette kan resultere i tvungen likvidation af værdipapirer og indefrysning af kontoen.

At blive overdrevet omfatter generelt ikke realkreditgæld.

Særlige overvejelser

Ideen om overextension varierer baseret på en låntagers økonomiske karakteristika. Velhavende enkeltpersoner og pengerige virksomheder kan påtage sig forholdsmæssigt mere gæld end svagere låntagere uden at overskyde sig selv.

At blive overdrevet kan være uden for en virksomheds ledelses kontrol. For eksempel, under en stejl økonomisk afmatning, såsom en recession,. kan en virksomheds finansielle situation væsentligt forværres, der stort set er uden for virksomhedens kontrol. I hårde økonomiske tider er det ikke ualmindeligt, at en engang sund virksomhed bliver overdrevet, når forholdene går ud af dens fordel.

Dette kan ske for hele sektorer selv under robuste økonomiske klimaer. For eksempel har traditionelle fysiske detailhandlere kæmpet for at tilpasse sig online- og e-handelskonkurrencen på trods af rekordvækst i mange segmenter af økonomien.

Højdepunkter

• Overextension refererer til en situation, hvor en person eller et selskab har mere gæld, end de kan håndtere og tilbagebetale.

• Forbrugere og virksomheder er generelt overdrevne, hvis de bruger mindst en tredjedel af deres indkomst til at betale deres gæld tilbage.

• Forbrugerne kan konsolidere deres gæld, mens virksomheder kan rejse kapital for at forhindre, at de bliver overdreven.

• At blive overdrevet repræsenterer også overdreven gearing i en erhvervsdrivendes eller investors egenkapital og deres købekraft for værdipapirer.

• Det kan være risikabelt for långivere at give mere kredit til dem, der er overextended.