Sambungan berlebihan

Apakah itu Overextension?

Istilah "overextension" merujuk kepada situasi dalam kewangan di mana individu atau syarikat mempunyai lebih banyak hutang daripada yang mereka boleh kendalikan dan bayar balik. Pengguna yang mesti menggunakan lebih daripada satu pertiga daripada pendapatan bersih mereka untuk membayar balik hutang secara amnya dianggap sebagai dilanjutkan. Mereka mungkin perlu menyatukan hutang mereka menjadi satu pinjaman. Memberi lebih banyak kredit kepada pengguna atau syarikat yang terlampau tinggi boleh menjadi risiko besar kepada pemberi pinjaman. Terlebih lanjut juga mewakili leverage yang berlebihan dalam akaun ekuiti pedagang atau pelabur dan kuasa beli mereka untuk sekuriti.

Memahami Overextension

Terlalu panjang boleh bermakna beberapa perkara berbeza dalam kewangan. Seperti yang dinyatakan di atas, ia paling biasa digunakan untuk menggambarkan keadaan kewangan individu atau syarikat apabila mereka mempunyai lebih banyak hutang daripada yang mereka mampu untuk membayar balik. Entiti yang menggunakan sekurang-kurangnya satu pertiga daripada wang yang mereka hasilkan untuk membayar balik hutang dianggap dilanjutkan. Sebagai contoh, seseorang yang membuat $30,000 setahun dan membayar $10,000 untuk memenuhi beban hutang mereka dilanjutkan. Prinsip yang sama terpakai kepada syarikat yang mempunyai lebih banyak hutang daripada pendapatan yang diperolehi.

Kredit, hutang dan peluasan berlebihan adalah sukar untuk dimodelkan secara kewangan. Kerana ia boleh mempunyai kesan bola salji,. apabila keadaan bertimbun antara satu sama lain, model linear konvensional tidak mengambil kira sifat risiko kredit yang tidak linear dan eksponen. Selalunya, apabila pengeluar atau peminjam kredit yang kuat boleh merosot dengan cepat kepada kredit yang lemah kerana undang-undang Murphy bertindak terhadap individu atau perniagaan—apa-apa sahaja yang boleh menjadi salah akan menjadi salah.

Dalam banyak kes, pengguna mungkin terpaksa beralih kepada hutang tambahan untuk mengawal kewangan mereka. Ini selalunya datang melalui penyatuan hutang,. yang melibatkan pembayaran hutang individu dengan mengambil pinjaman yang lebih besar. Melakukannya memastikan bahawa peminjam hanya mempunyai satu pembayaran yang besar untuk dibuat dan bukannya banyak yang lebih kecil. Walau bagaimanapun, syarikat mungkin perlu mencari cara baharu untuk mendapatkan modal,. seperti menerbitkan saham ekuiti baharu daripada mengambil lebih banyak hutang.

Seperti yang dinyatakan sebelum ini, overextension juga digunakan untuk menggambarkan lebihan leveraj dalam ekuiti akaun pedagang dan pelabur serta kuasa beli. Ekstensi berlebihan jenis ini boleh meningkatkan kerugian dalam pasaran b ear dan memaksa peniaga untuk memenuhi panggilan margin yang curam. Ketidakupayaan untuk melakukan ini boleh mengakibatkan pembubaran paksa sekuriti dan pembekuan akaun.

Dipanjangkan secara berlebihan secara amnya tidak termasuk hutang gadai janji.

Pertimbangan Khas

Idea penyambungan berlebihan berbeza-beza berdasarkan ciri kewangan peminjam. Individu yang kaya dan perniagaan yang kaya dengan wang tunai boleh menanggung lebih banyak hutang secara proporsional daripada peminjam yang lemah tanpa memanjangkan diri mereka secara berlebihan.

Menjadi terlalu panjang boleh di luar kawalan pengurusan firma. Contohnya, semasa kemelesetan ekonomi yang teruk, seperti kemelesetan,. keadaan kewangan syarikat boleh merosot secara material di luar kawalan syarikat. Semasa masa ekonomi yang sukar, perniagaan yang dahulunya sihat menjadi terlalu panjang apabila keadaan tidak memihak kepadanya.

Ini boleh berlaku kepada keseluruhan sektor walaupun semasa iklim ekonomi yang teguh. Sebagai contoh, peruncit bata-dan-mortar tradisional telah bergelut untuk menyesuaikan diri dengan persaingan dalam talian dan e-dagang,. walaupun mencatatkan pertumbuhan dalam banyak segmen ekonomi.

##Sorotan

• Sambungan berlebihan merujuk kepada situasi di mana individu atau syarikat mempunyai lebih banyak hutang daripada yang mereka boleh kendalikan dan bayar balik.

• Pengguna dan syarikat secara amnya berlebihan jika mereka menggunakan sekurang-kurangnya satu pertiga daripada pendapatan mereka untuk membayar balik hutang mereka.

• Pengguna boleh menyatukan hutang mereka manakala syarikat boleh mengumpul modal untuk mengelakkan diri mereka daripada menjadi berlebihan.

• Terlebih lanjut juga mewakili leverage yang berlebihan dalam akaun ekuiti pedagang atau pelabur dan kuasa beli mereka untuk sekuriti.

• Pemberian lebih banyak kredit kepada mereka yang terlampau panjang boleh berisiko bagi pemberi pinjaman.