Ofþensla

Hvað er ofþensla?

Hugtakið „offramlenging“ vísar til aðstæðna í fjármálum þar sem einstaklingur eða fyrirtæki er með meiri skuldir en þeir geta séð um og endurgreitt. Neytendur sem þurfa að nota meira en þriðjung af nettótekjum sínum til að greiða niður skuldir eru almennt taldir vera ofmetnir. Þeir gætu þurft að sameina skuldir sínar í eitt lán. Það getur verið mikil áhætta fyrir lánveitendur að veita neytendum eða fyrirtækjum meira lánsfé. Að vera offramlengdur táknar einnig óhóflega skuldsetningu á eigið fé kaupmanns eða fjárfesta og kaupmátt þeirra fyrir verðbréf.

Skilningur á ofþenslu

Að vera of teygður getur þýtt nokkra mismunandi hluti í fjármálum. Eins og fram kemur hér að ofan er það oftast notað til að lýsa fjárhagsstöðu einstaklings eða fyrirtækis þegar þeir eru með meiri skuldir en þeir hafa efni á að greiða niður. Aðilar sem nota að minnsta kosti þriðjung af þeim peningum sem þeir græða til að greiða niður skuldir eru taldar ofsóttar. Til dæmis, sá sem þénar 30.000 dollara á ári og borgar 10.000 dollara til að fullnægja skuldabyrði sínu er oflengdur. Sama regla gildir um fyrirtæki sem skulda meira en atvinnutekjur.

Lánsfé, skuldir og ofþensla er erfiður fjárhagslega fyrirmynd. Vegna þess að þau geta haft snjóboltaáhrif,. þar sem aðstæður hrannast hver á annan, taka hefðbundin línuleg líkön ekki grein fyrir ólínulegu, veldisvísis eðli útlánaáhættu. Oft, þegar sterkir lánaútgefendur eða lántakendur geta hrakað hratt niður í veikt lánsfé þar sem lög Murphys vinna gegn einstaklingi eða fyrirtæki - allt sem getur farið úrskeiðis mun fara úrskeiðis.

Í mörgum tilfellum gætu neytendur þurft að snúa sér að viðbótarskuldum til að ná tökum á fjármálum sínum. Þetta kemur oft í gegnum skuldasamþjöppun sem felst í því að greiða niður einstakar skuldir með því að taka stærri lán. Með því að gera það tryggir lántaki aðeins eina stóra greiðslu frekar en margar smærri. Hins vegar gætu fyrirtæki þurft að finna nýjar leiðir til að afla fjármagns,. svo sem að gefa út nýtt hlutafé frekar en að taka á sig meiri skuldir.

Eins og áður hefur komið fram er offramlenging einnig notuð til að lýsa umfram skuldsetningu á eigin fé og kaupmætti kaupanda og fjárfesta. Oflenging af þessu tagi getur magnað verulega tap á markaði og þvingað kaupmanninn til að mæta bröttum framlegðarköllum. Vanhæfni til að gera þetta getur leitt til þvingaðs gjaldþrotaskipta á verðbréfum og frystingu reikningsins.

Offramlenging felur almennt ekki í sér húsnæðisskuldir.

Sérstök atriði

Hugmyndin um offramlengingu er mismunandi eftir fjárhagslegum eiginleikum lántaka. Auðugir einstaklingar og peningarík fyrirtæki geta skuldsett hlutfallslega meira en veikari lántakendur án þess að lengja sig of mikið.

Það getur verið óviðráðanlegt fyrir stjórnendur fyrirtækis að verða útbreiddur. Til dæmis, á meðan á mikilli niðursveiflu í efnahagslífinu stendur, eins og samdráttur,. getur fjárhagsstaða fyrirtækis versnað verulega að mestu óviðráðanlegu. Á erfiðum tímum efnahagslífsins er ekki óalgengt að fyrirtæki sem einu sinni var heilbrigt verði ofþensluð þar sem aðstæður fara úr vegi.

Þetta getur gerst fyrir heilu atvinnugreinarnar,. jafnvel við öflugt efnahagsástand. Til dæmis hafa hefðbundnir smásalar í múrsteinn og steypuhræra átt í erfiðleikum með að aðlagast samkeppni á netinu og í rafrænum viðskiptum,. þrátt fyrir metvöxt í mörgum greinum hagkerfisins.

Hápunktar

• Offramlenging vísar til aðstæðna þar sem einstaklingur eða fyrirtæki er með meiri skuldir en þeir ráða við og endurgreiða.

• Neytendur og fyrirtæki eru almennt yfirteknir ef þeir nota að minnsta kosti þriðjung tekna sinna til að greiða niður skuldir sínar.

• Neytendur geta sameinað skuldir sínar á meðan fyrirtæki geta safnað fjármagni til að koma í veg fyrir að þau verði fyrir ofþenslu.

• Offramlenging táknar einnig óhóflega skuldsetningu á eigið fé kaupmanns eða fjárfesta og kaupmátt þeirra fyrir verðbréf.

• Það getur verið áhættusamt fyrir lánveitendur að veita þeim sem eru offramlengdir meira lánsfé.