성과 기반 보상

성과 기반 보상이란 무엇입니까?

투자 펀드의 포트폴리오 관리자 에게 지급될 수 있는 인센티브 기반 보상 형태입니다 . 성과 기반 보상이 있는 규제 뮤추얼 펀드 는 성과 기반 인센티브에 대한 관리 수수료에 약 0.20%를 추가할 수 있습니다. 투자 업계에서 헤지펀드 매니저는 높은 수준의 성과 기반 보상을 받는 것으로 가장 잘 알려져 있습니다.

성과 기반 보상은 또한 매우 높은 품질로 직무 요구 사항 이상으로 수행한 직원에게 지급되는 추가 보상을 의미합니다.

성과 기반 보상의 이해

성과 기반 보상은 특정 성과 목표를 달성하거나 고품질 작업에 대해 투자 관리자 또는 직원에게 보상합니다. 투자 관리자 에게 이는 현명하고 위험에 적합한 투자 선택을 하여 투자 자산의 가치를 높이는 인센티브를 제공합니다 . 이를 통해 청구하는 관리 수수료 외에 수익의 일정 비율을 허용합니다.

직원들에게 성과급은 자신의 노력에 대한 보상으로 회사에 대한 기여도를 인정하는 동시에 회사에 남을 수 있는 인센티브로 작용합니다. 대부분의 직원 보너스는 성과 기반 보상입니다.

투자회사 성과보상

년 투자 회사법 은 뮤추얼 펀드 산업을 규율하고 포트폴리오 관리자에 대한 보상 표준을 형성하는 데 도움이 된 특정 요구 사항을 설정합니다. 투자회사에는 운용사의 보수 일정을 승인하는 이사회가 있어야 합니다.

보상을 포함하여 펀드에 대한 모든 정보를 명확하고 투명하게 요약 한 투자 설명서 및 추가 정보 진술이 포함된 등록 진술서를 제출해야 합니다 .

공개 거래 펀드에 대한 표준 및 문서는 일반적으로 투자자가 쉽게 비교할 수 있도록 업계 전반에 걸쳐 일관될 것으로 예상됩니다. 이러한 일관성은 또한 일반적으로 뮤추얼 펀드 매니저가 펀드의 총 연간 운영 비용의 일부로 부과하는 표준화된 수수료로 이어졌습니다.

뮤추얼 펀드 포트폴리오 관리 수수료는 0.50%에서 2.50%까지 다양하며 액티브 펀드 매니저 는 더 높은 보상을 요구합니다. 포트폴리오 관리 수수료는 일반적으로 뮤추얼 펀드의 연간 총 운영 비용 의 대부분을 차지 합니다. 업계 전반에 걸쳐 뮤추얼 펀드 매니저는 성과 기반 수수료를 받을 수도 있습니다. 이러한 수수료는 등록 명세서 문서에 자세히 설명되어 있으며 이사회에서 승인합니다.

헤지펀드매니저 성과보상

투자 산업 전반에 걸쳐 헤지 펀드 매니저는 성과 기반 수수료로 더 널리 알려져 있습니다. 헤지 펀드는 전통적인 뮤추얼 펀드보다 규제가 훨씬 덜하기 때문에 수수료 일정 구조화에 더 큰 자유를 가집니다.

그들은 또한 일반적으로 뮤추얼 펀드보다 더 높은 수익을 제공하는 것을 목표로 개발한 더 복잡한 전략을 사용하며, 이를 더 높은 성과 기반 보상의 이유로 정당화합니다.

헤지 펀드 매니저는 일반적으로 투자자로부터 뮤추얼 펀드보다 더 높은 관리 수수료를 요구하는 "2, 20" 수수료 일정을 청구합니다. 투 스물 헤지 펀드 수수료 구조는 고정 수수료 2%와 성과 수수료 20%를 나타냅니다.

2% 수수료는 펀드의 운용 자산 (AUM)을 기준으로 합니다. 20% 수수료는 일반적으로 성과가 벤치마크 를 지정된 금액만큼 능가할 때 트리거되는 성과 기반 보상입니다 . 20%의 수수료는 펀드 수익에서 헤지펀드 매니저에게 지급됩니다.

직원 성과 기반 보상

직원은 전통적인 급여를 받지만 성과 기반 보상은 직무 요구 사항보다 높은 성과에 대한 보상을 추구합니다. 성과 기반 보상은 연중 상여금이 가능하지만 대부분 연말 상여금 으로 수여됩니다.

또 다른 일반적인 성과 기반 보상은 스톡 옵션 부여입니다. 직원은 주식 가격이 행사 가격 보다 높을 때 회사 주식을 할인된 가격으로 구매할 수 있는 옵션이 제공됩니다 . 예를 들어 회사 주식이 $100에 거래되고 직원에게 $90에 살 수 있는 옵션이 주어집니다.

기업의 성과 기반 보상은 직원들이 더 열심히 일하도록 동기를 부여하고 성공에 대한 보상을 받을 수 있도록 하기 위한 것입니다.

##하이라이트

• 기업의 직원들에게도 좋은 일에 대한 보상으로 성과급을 지급합니다.

• 성과 보상은 투자 펀드의 포트폴리오 관리자에게 지급되는 인센티브 기반 보상입니다.

• 직원들은 성과에 따른 보상을 가장 일반적으로 보너스와 스톡옵션의 형태로 받습니다.

• 헤지 펀드 매니저는 일반적으로 관리 수수료와 성과 수수료로 구성된 "2-20" 수수료 구조를 고객에게 청구합니다.

• 투자 운용사, 특히 헤지 펀드 운용사는 긍정적인 투자 수익을 올릴 수 있는 능력에 대해 펀드 수익의 일정 비율을 받습니다.