Leistungsorientierte Vergütung
Was ist leistungsabhängige Vergütung?
Die erfolgsabhängige Vergütung ist eine anreizbasierte Form der Vergütung, die an Portfoliomanager von Investmentfonds gezahlt werden kann. Regulierte Investmentfonds mit leistungsbasierter Vergütung können etwa 0,20 % ihrer Verwaltungsgebühren für leistungsbasierte Anreize aufschlagen. In der Investmentbranche sind Hedgefonds- Manager vor allem dafür bekannt, dass sie eine hohe leistungsabhängige Vergütung erhalten.
Leistungsorientierte Vergütung bezieht sich auch auf zusätzliche Vergütungen, die an Mitarbeiter gezahlt werden, die über ihre beruflichen Anforderungen hinaus eine sehr hohe Qualität erbracht haben.
Leistungsabhängige Vergütung verstehen
Die leistungsabhängige Vergütung belohnt einen Anlageverwalter oder einen Mitarbeiter für das Erreichen bestimmter Leistungsziele oder für qualitativ hochwertige Arbeit. Für Anlageverwalter bietet es Anreize, intelligente und risikoadäquate Anlageentscheidungen zu treffen, die zu einer Wertsteigerung des investierten Vermögens führen. Dies ermöglicht ihnen zusätzlich zu den von ihnen erhobenen Verwaltungsgebühren einen Prozentsatz der Renditen.
Für Mitarbeiter ist die leistungsorientierte Vergütung eine Belohnung für ihre harte Arbeit und dient als Anerkennung ihres Beitrags zum Unternehmen sowie als Anreiz, im Unternehmen zu bleiben. Die meisten Mitarbeiterboni sind leistungsabhängige Vergütungen.
Erfolgsabhängige Vergütung der Investmentgesellschaft
Das Investment Company Act von 1940 regelt die Investmentfondsbranche und legt bestimmte Anforderungen fest, die dazu beigetragen haben, die Vergütungsstandards für Portfoliomanager zu formen. Investmentgesellschaften müssen einen Verwaltungsrat haben, der den Vergütungsplan der Manager genehmigt.
Unternehmen müssen außerdem eine Registrierungserklärung einschließlich eines Prospekts und einer Erklärung zusätzlicher Informationen einreichen, in der alle Informationen über den Fonds, einschließlich der Vergütung, klar und transparent dargestellt sind.
Es wird allgemein erwartet, dass Standards und Dokumentation für börsennotierte Fonds in der gesamten Branche einheitlich sind, um Anlegern einen einfachen Vergleich zu ermöglichen. Diese Konsistenz hat im Allgemeinen auch zu standardisierten Gebühren geführt, die von Investmentfondsmanagern als Teil der gesamten jährlichen Betriebskosten des Fonds erhoben werden.
Die Gebühren für die Portfolioverwaltung von Investmentfonds können zwischen 0,50 % und 2,50 % liegen, wobei aktive Fondsmanager eine höhere Vergütung verlangen. Die Gebühren für die Portfolioverwaltung machen in der Regel den Großteil der gesamten jährlichen Betriebskosten eines Investmentfonds aus . In der gesamten Branche können Investmentfondsmanager auch erfolgsabhängige Gebühren erhalten. Diese Gebühren sind in ihrer Registrierungsdokumentation aufgeführt und vom Vorstand genehmigt.
Leistungsabhängige Vergütung von Hedgefonds-Managern
In der gesamten Investmentbranche sind Hedgefonds-Manager allgemein für ihre erfolgsabhängigen Gebühren bekannt. Hedgefonds sind viel weniger reguliert als traditionelle Investmentfonds und haben daher einen größeren Spielraum für die Strukturierung der Gebührenordnung.
Sie wenden in der Regel auch komplexere Strategien an, die sie entwickeln, mit dem Ziel, höhere Renditen als Investmentfonds anzubieten, was sie als Grund für eine höhere leistungsabhängige Vergütung rechtfertigen.
Hedge-Fonds-Manager erheben in der Regel eine „zweiundzwanzig“-Gebührenordnung, die von ihren Anlegern höhere Verwaltungsgebühren verlangt als Investmentfonds. Die Zwei-und-Zwanzig -Hedgefonds-Gebührenstruktur weist eine pauschale Gebühr von 2 % sowie eine Performancegebühr von 20 % aus.
Die Gebühr von 2 % basiert auf dem verwalteten Vermögen (AUM) des Fonds. Die Gebühr von 20 % ist eine leistungsabhängige Vergütung, die normalerweise ausgelöst wird, wenn die Leistung eine Benchmark um einen bestimmten Betrag übertrifft. Die Gebühr von 20 % wird dem Hedgefonds-Manager aus den Gewinnen des Fonds gezahlt.
Leistungsabhängige Vergütung der Mitarbeiter
Die Mitarbeiter verdienen ein traditionelles Gehalt, aber eine leistungsorientierte Vergütung versucht, sie für ihre hohe Leistung zu belohnen, die über ihre beruflichen Anforderungen hinausgeht. Die leistungsorientierte Vergütung wird meistens als Jahresendbonus gewährt,. obwohl auch ganzjährige Boni möglich sind.
Eine weitere gängige erfolgsabhängige Vergütung ist die Zuteilung von Aktienoptionen. Ein Mitarbeiter erhält die Option, Aktien eines Unternehmens mit einem Rabatt zu kaufen, wenn der Kurs der Aktie über dem Ausübungspreis liegt. Beispielsweise könnten Aktien des Unternehmens zu 100 $ gehandelt werden und der Mitarbeiter erhält die Option, zu 90 $ zu kaufen.
Die leistungsorientierte Vergütung in Unternehmen soll die Mitarbeiter motivieren, härter zu arbeiten, da sie die Früchte des Erfolgs ernten.
Höhepunkte
Mitarbeiter von Unternehmen erhalten auch eine leistungsorientierte Vergütung als Belohnung für gute Arbeit.
Die erfolgsabhängige Vergütung ist eine anreizbasierte Form der Vergütung, die an Portfoliomanager von Investmentfonds gezahlt wird.
Mitarbeiter erhalten eine leistungsorientierte Vergütung, am häufigsten in Form von Prämien und Aktienoptionen.
Hedge-Fonds-Manager berechnen Kunden in der Regel eine „Zweiundzwanzig“-Gebührenstruktur, die sich aus einer Verwaltungsgebühr und einer Performancegebühr zusammensetzt.
Anlageverwalter, insbesondere Hedgefonds-Manager, erhalten einen Prozentsatz der Gewinne eines Fonds für ihre Fähigkeit, positive Anlagerenditen zu erzielen.
