Вознаграждение за результат

Что такое вознаграждение по результатам работы?

Вознаграждение, основанное на результатах, — это поощрительная форма вознаграждения, которая может выплачиваться управляющим портфелями инвестиционных фондов. Регулируемые взаимные фонды с компенсацией, основанной на результатах, могут добавить примерно 0,20% к своим вознаграждениям за управление для стимулов, основанных на результатах. В инвестиционной индустрии менеджеры хедж -фондов наиболее известны тем, что получают высокий уровень вознаграждения, основанного на результатах деятельности.

Вознаграждение, основанное на результатах работы, также относится к дополнительной компенсации, выплачиваемой сотрудникам, которые выполнили сверх своих должностных обязанностей чрезвычайно высокое качество.

Понимание вознаграждения на основе результатов

Вознаграждение, основанное на результатах, вознаграждает инвестиционного менеджера или сотрудника за достижение определенных показателей производительности или за высококачественную работу. Для инвестиционных менеджеров это дает стимулы для принятия разумных и соответствующих риску инвестиционных решений, которые приводят к повышению стоимости вложенных активов. Это позволяет им получать процент от прибыли в дополнение к управленческим сборам, которые они взимают.

Для сотрудников компенсация, основанная на результатах, является вознаграждением за их тяжелую работу и служит признанием их вклада в фирму, а также служит стимулом оставаться в компании. Большинство премий сотрудников основаны на результатах работы.

Вознаграждение инвестиционной компании по результатам работы

Закон об инвестиционных компаниях 1940 года регулирует отрасль взаимных фондов и устанавливает определенные требования, которые помогли сформировать стандарты вознаграждения для управляющих портфелями. Инвестиционные компании должны иметь совет директоров, который утверждает график вознаграждения менеджеров.

Компании также должны подать регистрационное заявление, включая проспект и заявление о дополнительной информации, четко и прозрачно излагая всю информацию о фонде, включая компенсацию.

Ожидается, что стандарты и документация для публично торгуемых фондов должны быть одинаковыми во всей отрасли, чтобы инвесторы могли легко их сравнивать. Эта последовательность также обычно приводит к тому, что управляющие взаимными фондами взимают стандартизированные сборы как часть общих годовых операционных расходов фонда.

Плата за управление портфелем взаимных фондов может варьироваться от 0,50% до 2,50%, при этом активным управляющим фондами требуется более высокая компенсация. Плата за управление портфелем обычно составляет большую часть общих годовых операционных расходов взаимных фондов. Во всей отрасли управляющие взаимными фондами также могут получать вознаграждение в зависимости от результатов деятельности. Эти сборы подробно описаны в документации по их регистрационному заявлению и утверждены советом директоров.

Вознаграждение менеджера хедж-фонда по результатам работы

В инвестиционной индустрии менеджеры хедж-фондов более широко известны своими вознаграждениями, основанными на результатах. Хедж-фонды гораздо меньше регулируются, чем традиционные взаимные фонды, и поэтому имеют больше свободы для структурирования графика комиссий.

Они также обычно используют более сложные стратегии, которые они разрабатывают, с целью предложить более высокую доходность, чем взаимные фонды, что они оправдывают как причину более высокой компенсации, основанной на результатах.

Управляющие хедж-фондами обычно взимают плату по схеме «двадцать два», требуя от своих инвесторов более высоких комиссий за управление, чем взаимные фонды. Структура комиссии хедж-фонда « два и двадцать » указывает на фиксированную комиссию в размере 2%, а также комиссию за результат в размере 20%.

Комиссия в размере 2% основана на активах фонда под управлением (AUM). Плата в размере 20 % — это компенсация, основанная на производительности, которая обычно срабатывает, когда производительность превосходит контрольный показатель на указанную сумму. Комиссия в размере 20% выплачивается управляющему хедж-фондом из прибыли фонда.

Вознаграждение сотрудников по результатам работы

Сотрудники получают традиционную заработную плату, но компенсация, основанная на результатах, направлена на поощрение их за высокую производительность, превышающую требования их работы. Вознаграждение за результат чаще всего присуждается в виде премии по итогам года, хотя возможны премии в течение всего года.

Другой распространенной компенсацией, основанной на результатах деятельности, является присуждение опционов на акции. Сотруднику предоставляется возможность купить акции компании со скидкой, если цена акции выше цены исполнения. Например, акции компании могут продаваться по цене 100 долларов, а сотруднику предоставляется возможность купить их по цене 90 долларов.

Компенсация на основе результатов в компаниях предназначена для мотивации сотрудников работать усерднее, поскольку они будут пожинать плоды своего успеха.

Особенности

• Сотрудникам компаний также выплачивается вознаграждение в зависимости от результатов работы в качестве поощрения за хорошую работу.

• Вознаграждение, основанное на результатах деятельности, представляет собой поощрительную форму вознаграждения, выплачиваемую управляющим портфелями инвестиционных фондов.

• Сотрудникам выплачивается вознаграждение, основанное на результатах работы, чаще всего в виде премий и опционов на акции.

• Менеджеры хедж-фондов обычно взимают с клиентов комиссионные по схеме «двадцать два», которая состоит из платы за управление и вознаграждения за результат.

• Менеджеры по инвестициям, особенно менеджеры хедж-фондов, получают процент от прибыли фонда за их способность получать положительный доход от инвестиций.