Compensazione basata sulle prestazioni
Che cos'è la compensazione basata sulle prestazioni?
La retribuzione basata sulla performance è una forma di retribuzione basata su incentivi che può essere pagata ai gestori di portafoglio di fondi di investimento. I fondi comuni di investimento regolamentati con compensazione basata sulla performance possono aggiungere circa lo 0,20% alle loro commissioni di gestione per gli incentivi basati sulla performance. All'interno del settore degli investimenti, i gestori di hedge fund sono noti soprattutto per aver ricevuto alti livelli di compenso basato sulla performance.
La retribuzione basata sulle prestazioni si riferisce anche a una retribuzione aggiuntiva pagata ai dipendenti che hanno svolto prestazioni al di sopra e al di là delle loro esigenze lavorative con una qualità estremamente elevata.
Comprensione della compensazione basata sulle prestazioni
La retribuzione basata sulle prestazioni premia un gestore degli investimenti o un dipendente per il raggiungimento di determinati obiettivi di performance o per un lavoro di alta qualità . Per i gestori degli investimenti,. fornisce incentivi per fare scelte di investimento intelligenti e adeguate al rischio che si traducono in un apprezzamento degli asset investiti. Ciò consente loro una percentuale dei rendimenti oltre alle commissioni di gestione che addebitano.
Per i dipendenti, la retribuzione basata sulle prestazioni è una ricompensa per il loro duro lavoro e funge da riconoscimento del loro contributo all'azienda, oltre a fungere da incentivo a rimanere con l'azienda. La maggior parte dei bonus per i dipendenti sono retribuzioni basate sulle prestazioni.
Compensazione basata sulla performance della società di investimento
L' Investment Company Act del 1940 disciplina il settore dei fondi comuni di investimento e stabilisce determinati requisiti che hanno contribuito a definire gli standard di compensazione per i gestori di portafoglio. Le società di investimento devono disporre di un consiglio di amministrazione che approvi il piano retributivo dei gestori.
Le società devono inoltre presentare una dichiarazione di registrazione che includa un prospetto e una dichiarazione di informazioni aggiuntive, delineando in modo chiaro e trasparente tutte le informazioni sul fondo compreso il compenso.
Gli standard e la documentazione per i fondi quotati in borsa dovrebbero generalmente essere coerenti in tutto il settore per un facile confronto da parte degli investitori. Questa coerenza ha generalmente portato anche a commissioni standardizzate addebitate dai gestori di fondi comuni di investimento come parte delle spese operative annuali totali del fondo.
Le commissioni di gestione del portafoglio di fondi comuni possono variare dallo 0,50% al 2,50% con gestori di fondi attivi che richiedono un compenso più elevato. Le commissioni di gestione del portafoglio in genere comprendono la maggior parte delle spese operative annuali totali di un fondo comune . In tutto il settore, i gestori di fondi comuni di investimento possono anche ricevere commissioni basate sulla performance. Queste tasse sono dettagliate nella documentazione della loro dichiarazione di registrazione e approvate dal consiglio di amministrazione.
Compensazione basata sulla performance del gestore di hedge fund
In tutto il settore degli investimenti, i gestori di hedge fund sono più ampiamente conosciuti per le loro commissioni basate sulla performance. Gli hedge fund sono molto meno regolamentati rispetto ai fondi comuni di investimento tradizionali e quindi hanno una maggiore libertà per la strutturazione dei piani tariffari.
In genere impiegano anche strategie più complesse che sviluppano, con l'obiettivo di offrire rendimenti più elevati rispetto ai fondi comuni di investimento, che giustificano come motivo per una compensazione basata sulla performance più elevata.
I gestori di hedge fund in genere addebiteranno un programma di commissioni "due e venti" che richiedono commissioni di gestione più elevate rispetto ai fondi comuni di investimento dai loro investitori. La struttura delle due e venti commissioni degli hedge fund indica una commissione fissa del 2% e una commissione di performance del 20%.
La commissione del 2% si basa sul patrimonio in gestione (AUM) del fondo. La commissione del 20% è una compensazione basata sulla performance che viene generalmente attivata quando la performance supera un benchmark di un importo specifico. La commissione del 20% viene pagata al gestore dell'hedge fund dai profitti del fondo.
Retribuzione basata sulle prestazioni dei dipendenti
I dipendenti guadagnano uno stipendio tradizionale, ma la retribuzione basata sulle prestazioni cerca di premiarli per le loro prestazioni elevate al di sopra delle loro esigenze lavorative. Il compenso basato sul rendimento viene spesso assegnato come bonus di fine anno,. sebbene siano possibili bonus durante tutto l'anno.
Un altro comune compenso basato sulla performance è l'assegnazione di stock option. Un dipendente ha la possibilità di acquistare azioni di una società a uno sconto quando il prezzo delle azioni è superiore al prezzo di esercizio. Ad esempio, le azioni della società potrebbero essere scambiate a $ 100 e al dipendente viene data la possibilità di acquistare a $ 90.
La retribuzione basata sulle prestazioni nelle aziende ha lo scopo di motivare i dipendenti a lavorare di più poiché raccoglieranno i frutti del suo successo.
Mette in risalto
I dipendenti delle aziende ricevono anche una retribuzione basata sulle prestazioni come ricompensa per il buon lavoro.
La retribuzione basata sulla performance è una forma di retribuzione basata su incentivi pagata ai gestori di portafoglio di fondi di investimento.
I dipendenti ricevono una retribuzione basata sulla performance più comunemente sotto forma di bonus e stock option.
I gestori di hedge fund di solito addebitano ai clienti una struttura di commissioni "due e venti", che consiste in una commissione di gestione e una commissione di performance.
Ai gestori degli investimenti, in particolare ai gestori di hedge fund, viene assegnata una percentuale dei profitti di un fondo per la loro capacità di ottenere rendimenti di investimento positivi.
