Rémunération basée sur la performance
Qu'est-ce que la rémunération basée sur la performance ?
La rémunération basée sur la performance est une forme de rémunération incitative qui peut être versée aux gestionnaires de portefeuille de fonds d'investissement. Les fonds communs de placement réglementés avec une rémunération basée sur la performance peuvent ajouter environ 0,20 % à leurs frais de gestion pour les incitations basées sur la performance. Au sein du secteur de l'investissement, les gestionnaires de fonds spéculatifs sont surtout connus pour recevoir des niveaux élevés de rémunération basée sur la performance.
La rémunération basée sur la performance fait également référence à une rémunération supplémentaire versée aux employés qui ont dépassé les exigences de leur poste avec une qualité extrêmement élevée.
Comprendre la rémunération basée sur la performance
La rémunération basée sur la performance récompense un gestionnaire de portefeuille ou un employé pour avoir atteint certains objectifs de performance ou pour un travail de haute qualité. Pour les gestionnaires de placements,. il incite à faire des choix de placement intelligents et adaptés au risque qui se traduisent par une appréciation des actifs investis. Cela leur permet un pourcentage des rendements en plus des frais de gestion qu'ils facturent.
Pour les employés, la rémunération basée sur la performance est une récompense pour leur travail acharné et agit comme une reconnaissance de leur contribution à l'entreprise ainsi qu'une incitation à rester dans l'entreprise. La plupart des primes des employés sont une rémunération basée sur la performance.
Rémunération basée sur la performance des sociétés d'investissement
L' Investment Company Act de 1940 régit l'industrie des fonds communs de placement et fixe certaines exigences qui ont contribué à façonner les normes de rémunération des gestionnaires de portefeuille. Les sociétés d'investissement doivent avoir un conseil d'administration qui approuve le barème de rémunération des dirigeants.
Les sociétés doivent également déposer une déclaration d'enregistrement comprenant un prospectus et une déclaration d'informations complémentaires, décrivant de manière claire et transparente toutes les informations sur le fonds, y compris la rémunération.
Les normes et la documentation des fonds cotés en bourse doivent généralement être cohérentes dans l'ensemble du secteur pour faciliter la comparaison par les investisseurs. Cette cohérence a également généralement conduit à des frais standardisés facturés par les gestionnaires de fonds communs de placement dans le cadre des dépenses d'exploitation annuelles totales du fonds.
Les frais de gestion de portefeuille de fonds communs de placement peuvent varier de 0,50 % à 2,50 % , les gestionnaires de fonds actifs exigeant une rémunération plus élevée. Les frais de gestion de portefeuille représentent généralement la majorité des frais d'exploitation annuels totaux d'un OPC . Dans l'ensemble du secteur, les gestionnaires de fonds communs de placement peuvent également recevoir des honoraires basés sur la performance. Ces frais sont détaillés dans leurs documents de déclaration d'enregistrement et approuvés par le conseil d'administration.
Rémunération basée sur la performance des gestionnaires de fonds spéculatifs
Dans l'industrie de l'investissement, les gestionnaires de fonds spéculatifs sont plus largement connus pour leurs commissions basées sur la performance. Les fonds spéculatifs sont beaucoup moins réglementés que les fonds communs de placement traditionnels et ont donc une plus grande latitude pour la structuration de la grille tarifaire.
Ils emploient également généralement des stratégies plus complexes qu'ils développent, dans le but d'offrir des rendements plus élevés que les fonds communs de placement, ce qu'ils justifient comme une raison pour une rémunération basée sur la performance plus élevée.
Les gestionnaires de fonds spéculatifs factureront généralement un barème de frais «deux et vingt» nécessitant des frais de gestion plus élevés que les fonds communs de placement de leurs investisseurs. La structure de frais de deux et vingt fonds spéculatifs indique une commission fixe de 2 % ainsi qu'une commission de performance de 20 %.
La commission de 2 % est basée sur les actifs sous gestion (AUM) du fonds. La commission de 20 % est une rémunération basée sur la performance qui est généralement déclenchée lorsque la performance dépasse un indice de référence d'un montant spécifié. La commission de 20 % est versée au gestionnaire de fonds spéculatifs à partir des bénéfices du fonds.
Rémunération basée sur la performance des employés
Les employés gagnent un salaire traditionnel, mais la rémunération basée sur la performance cherche à les récompenser pour leur haute performance au-dessus de leurs exigences professionnelles. La rémunération basée sur la performance est le plus souvent attribuée sous forme de prime de fin d'année,. bien que des primes tout au long de l'année soient possibles.
options d'achat d'actions est une autre forme courante de rémunération basée sur la performance . Un employé a la possibilité d'acheter des actions d'une société à prix réduit lorsque le prix de l'action est supérieur au prix d'exercice. Par exemple, les actions de la société pourraient se négocier à 100 $ et l'employé a la possibilité d'acheter à 90 $.
La rémunération basée sur la performance dans les entreprises vise à motiver les employés à travailler plus dur car ils récolteront les fruits de son succès.
Points forts
Les employés des entreprises reçoivent également une rémunération basée sur la performance en récompense du bon travail.
La rémunération liée à la performance est une forme de rémunération incitative versée aux gestionnaires de portefeuille de fonds d'investissement.
Les employés reçoivent une rémunération basée sur la performance le plus souvent sous forme de bonus et d'options d'achat d'actions.
Les gestionnaires de fonds spéculatifs facturent généralement aux clients une structure de frais « deux et vingt », qui se compose d'une commission de gestion et d'une commission de performance.
Les gestionnaires d'investissement, en particulier les gestionnaires de fonds spéculatifs, reçoivent un pourcentage des bénéfices d'un fonds pour leur capacité à générer des rendements d'investissement positifs.
