Remuneração Baseada no Desempenho
O que é remuneração baseada em desempenho?
A remuneração baseada em desempenho é uma forma de remuneração baseada em incentivos que pode ser paga aos gestores de carteiras de fundos de investimento. Fundos mútuos regulamentados com remuneração baseada em desempenho podem adicionar aproximadamente 0,20% às suas taxas de administração para incentivos baseados em desempenho. Dentro da indústria de investimentos, os gestores de fundos de hedge são mais conhecidos por receber altos níveis de remuneração baseada em desempenho.
A remuneração baseada no desempenho também se refere à remuneração adicional paga aos funcionários que tiveram desempenho acima e além de suas exigências de trabalho com uma qualidade extremamente alta.
Entendendo a Remuneração Baseada no Desempenho
A remuneração baseada em desempenho recompensa um gerente de investimentos ou um funcionário por atingir determinadas metas de desempenho ou por um trabalho de alta qualidade. Para os gestores de investimento,. oferece incentivos para fazer escolhas de investimento inteligentes e adequadas ao risco que resultem em uma valorização dos ativos investidos. Isso lhes permite uma porcentagem dos retornos, além das taxas gerenciais que cobram.
Para os funcionários, a remuneração baseada no desempenho é uma recompensa por seu trabalho árduo e funciona como um reconhecimento de sua contribuição para a empresa, além de funcionar como um incentivo para permanecer na empresa. A maioria dos bônus de funcionários é remuneração baseada em desempenho.
Remuneração Baseada no Desempenho da Empresa de Investimento
O Investment Company Act de 1940 rege a indústria de fundos mútuos e estabelece certos requisitos que ajudaram a moldar os padrões de remuneração para gestores de carteiras. As empresas de investimento devem ter um conselho de administração que aprove o cronograma de remuneração dos administradores.
As empresas também devem apresentar uma declaração de registro incluindo um prospecto e uma declaração de informações adicionais, descrevendo de forma clara e transparente todas as informações sobre o fundo, incluindo a remuneração.
Espera-se que os padrões e a documentação para fundos negociados publicamente sejam consistentes em todo o setor para facilitar a comparação pelos investidores. Essa consistência também levou a taxas padronizadas cobradas pelos gestores de fundos mútuos como parte das despesas operacionais anuais totais do fundo.
As taxas de gestão de carteiras de fundos mútuos podem variar de 0,50% a 2,50%, com gestores de fundos ativos exigindo maior remuneração. As taxas de gerenciamento de portfólio normalmente compreendem a maior parte das despesas operacionais anuais totais de um fundo mútuo . Em todo o setor, os gestores de fundos mútuos também podem receber taxas baseadas em desempenho. Essas taxas estão detalhadas em sua documentação de declaração de registro e aprovadas pelo conselho de administração.
Remuneração Baseada no Desempenho do Gestor de Fundos de Hedge
Em todo o setor de investimentos, os gestores de fundos de hedge são mais conhecidos por suas taxas baseadas em desempenho. Os fundos de hedge são muito menos regulamentados do que os fundos mútuos tradicionais e, portanto, têm maior latitude para a estruturação do cronograma de taxas.
Eles também costumam empregar estratégias mais complexas que desenvolvem, com o objetivo de oferecer retornos mais altos do que os fundos mútuos, o que justificam como motivo para uma remuneração mais alta baseada em desempenho.
Os gerentes de fundos de hedge normalmente cobram uma tabela de taxas de "dois e vinte" exigindo taxas de administração mais altas do que os fundos mútuos de seus investidores. A estrutura de taxas de dois e vinte fundos de hedge indica uma taxa fixa de 2%, bem como uma taxa de desempenho de 20%.
A comissão de 2% é baseada nos ativos sob gestão do fundo (AUM). A taxa de 20% é uma compensação baseada no desempenho que normalmente é acionada quando o desempenho supera um benchmark por um valor especificado. A comissão de 20% é paga ao gestor do fundo de cobertura a partir dos lucros do fundo.
Remuneração Baseada no Desempenho do Funcionário
Os funcionários recebem um salário tradicional, mas a remuneração baseada em desempenho busca recompensá-los por seu alto desempenho acima das exigências do trabalho. A remuneração baseada em desempenho é mais frequentemente concedida como um bônus de final de ano,. embora sejam possíveis bônus ao longo do ano.
Outra remuneração comum baseada no desempenho é a concessão de opções de ações. Um funcionário tem a opção de comprar ações de uma empresa com desconto quando o preço das ações estiver acima do preço de exercício. Por exemplo, as ações da empresa podem ser negociadas a $ 100 e o funcionário tem a opção de comprar a $ 90.
A remuneração baseada em desempenho nas empresas destina-se a motivar os funcionários a trabalhar mais, pois colherão os frutos de seu sucesso.
##Destaques
Os funcionários das empresas também recebem remuneração baseada no desempenho como recompensa pelo bom trabalho.
A remuneração baseada em desempenho é uma forma de remuneração baseada em incentivos paga aos gestores de carteiras de fundos de investimento.
Os funcionários recebem remuneração baseada em desempenho mais comumente na forma de bônus e opções de ações.
Os gestores de fundos de hedge geralmente cobram dos clientes uma estrutura de taxas "dois e vinte", que consiste em uma taxa de administração e uma taxa de performance.
Os gestores de investimento, particularmente os gestores de fundos de hedge, recebem uma porcentagem dos lucros de um fundo por sua capacidade de obter retornos positivos de investimento.
