Compensación basada en el desempeño
驴Qu茅 es la compensaci贸n basada en el desempe帽o?
La compensaci贸n basada en el desempe帽o es una forma de compensaci贸n basada en incentivos que se puede pagar a los administradores de cartera de fondos de inversi贸n. Los fondos mutuos regulados con compensaci贸n basada en el desempe帽o pueden agregar aproximadamente un 0,20 % a sus tarifas de administraci贸n por incentivos basados en el desempe帽o. Dentro de la industria de inversiones, los administradores de fondos de cobertura son m谩s conocidos por recibir altos niveles de compensaci贸n basada en el desempe帽o.
La compensaci贸n basada en el desempe帽o tambi茅n se refiere a la compensaci贸n adicional pagada a los empleados que se han desempe帽ado m谩s all谩 de los requisitos de su trabajo con una calidad extremadamente alta.
Comprender la compensaci贸n basada en el desempe帽o
La compensaci贸n basada en el desempe帽o recompensa a un administrador de inversiones o a un empleado por alcanzar ciertos objetivos de desempe帽o o por un trabajo de alta calidad. Para los administradores de inversiones,. brinda incentivos para tomar decisiones de inversi贸n inteligentes y adecuadas al riesgo que resulten en una apreciaci贸n de los activos invertidos. Esto les permite un porcentaje de los rendimientos adem谩s de los honorarios de gesti贸n que cobran.
Para los empleados, la compensaci贸n basada en el desempe帽o es una recompensa por su arduo trabajo y act煤a como un reconocimiento de su contribuci贸n a la empresa, adem谩s de funcionar como un incentivo para permanecer en la empresa. La mayor铆a de los bonos de los empleados son una compensaci贸n basada en el desempe帽o.
Compensaci贸n basada en el rendimiento de la empresa de inversi贸n
La Ley de Sociedades de Inversi贸n de 1940 rige la industria de fondos mutuos y establece ciertos requisitos que han ayudado a dar forma a los est谩ndares de compensaci贸n para los administradores de cartera. Las sociedades de inversi贸n deben tener un directorio que apruebe el esquema de compensaci贸n de los gerentes.
Las empresas tambi茅n deben presentar una declaraci贸n de registro que incluya un prospecto y una declaraci贸n de informaci贸n adicional, describiendo de manera clara y transparente toda la informaci贸n sobre el fondo, incluida la compensaci贸n.
En general, se espera que los est谩ndares y la documentaci贸n para los fondos que cotizan en bolsa sean consistentes en toda la industria para que los inversores puedan compararlos f谩cilmente. Esta consistencia generalmente tambi茅n ha llevado a que los administradores de fondos mutuos cobren tarifas estandarizadas como parte de los gastos operativos anuales totales del fondo.
Las tarifas de administraci贸n de cartera de fondos mutuos pueden oscilar entre 0,50% y 2,50% y los administradores de fondos activos requieren una compensaci贸n m谩s alta. Las tarifas de administraci贸n de cartera generalmente comprenden la mayor铆a de los gastos operativos anuales totales de un fondo mutuo. En toda la industria, los administradores de fondos mutuos tambi茅n pueden recibir tarifas basadas en el desempe帽o. Estas tarifas se detallan en la documentaci贸n de su declaraci贸n de registro y son aprobadas por la junta directiva.
Compensaci贸n basada en el rendimiento del administrador de fondos de cobertura
En la industria de la inversi贸n, los administradores de fondos de cobertura son m谩s conocidos por sus tarifas basadas en el rendimiento. Los fondos de cobertura est谩n mucho menos regulados que los fondos mutuos tradicionales y, por lo tanto, tienen una mayor libertad para estructurar el programa de tarifas.
Tambi茅n suelen emplear estrategias m谩s complejas que desarrollan, con el objetivo de ofrecer rendimientos m谩s altos que los fondos mutuos, lo que justifican como una raz贸n para una compensaci贸n basada en el rendimiento m谩s alta.
Los administradores de fondos de cobertura generalmente cobrar谩n un programa de tarifas de "dos y veinte" que requieren tarifas de administraci贸n m谩s altas que los fondos mutuos de sus inversores. La estructura de tarifas de dos y veinte fondos de cobertura indica una tarifa plana del 2%, as铆 como una tarifa de rendimiento del 20%.
La comisi贸n del 2 % se basa en los activos bajo gesti贸n (AUM) del fondo. La tarifa del 20 % es una compensaci贸n basada en el desempe帽o que generalmente se activa cuando el desempe帽o supera un 铆ndice de referencia por una cantidad espec铆fica. La tarifa del 20% se paga al administrador del fondo de cobertura con las ganancias del fondo.
Compensaci贸n basada en el desempe帽o de los empleados
Los empleados ganan un salario tradicional, pero la compensaci贸n basada en el desempe帽o busca recompensarlos por su alto desempe帽o por encima de los requisitos de su trabajo. La compensaci贸n basada en el desempe帽o generalmente se otorga como una bonificaci贸n de fin de a帽o,. aunque es posible obtener bonificaciones durante todo el a帽o.
Otra compensaci贸n com煤n basada en el desempe帽o es la concesi贸n de opciones sobre acciones. Un empleado tiene la opci贸n de comprar acciones de una empresa con un descuento cuando el precio de las acciones est谩 por encima del precio de ejercicio. Por ejemplo, las acciones de la empresa podr铆an cotizar a $100 y el empleado tiene la opci贸n de comprar a $90.
La compensaci贸n basada en el desempe帽o en las empresas est谩 destinada a motivar a los empleados a trabajar m谩s duro, ya que cosechar谩n las recompensas de su 茅xito.
Reflejos
Los empleados de las empresas tambi茅n reciben una compensaci贸n basada en el desempe帽o como recompensa por el buen trabajo.
La compensaci贸n basada en el desempe帽o es una forma de compensaci贸n basada en incentivos que se paga a los administradores de cartera de fondos de inversi贸n.
A los empleados se les otorga una compensaci贸n basada en el desempe帽o, m谩s com煤nmente en forma de bonificaciones y opciones sobre acciones.
Los gestores de fondos de cobertura suelen cobrar a los clientes una estructura de tarifas de "dos y veinte", que consiste en una tarifa de gesti贸n y una tarifa de rendimiento.
Los administradores de inversiones, en particular los administradores de fondos de cobertura, reciben un porcentaje de las ganancias de un fondo por su capacidad para obtener rendimientos de inversi贸n positivos.
