Singapur Bankalararası Teklif Oranı (SIBOR)
Singapur Bankalararası Teklif Oranı (SIBOR) Nedir?
Asya pazarındaki bankalar arasında kredi vermek için Singapur doları cinsinden belirtilen gösterge faiz oranıdır . SIBOR, Asya ekonomisine doğrudan veya dolaylı olarak katılan borç verenler ve borç alanlar için bir referans oranıdır .
Singapur Bankalararası Teklif Oranını (SIBOR) Anlama
Bankacılık sektörü, fonları ve para birimini transfer etmek ve likiditeyi yönetmek için bankalar arası bir piyasa kullanır. Bölgesel bir banka, para çekme işlemlerinin kısa vadeli nakit rezervlerini tüketmeye yakın olduğu noktaya yakınsa, o banka Singapur bankalararası piyasasına girecek ve Singapur Bankalararası Teklif Edilen Oran (SIBOR) üzerinden borç para alacaktır. Kredilerin vadeleri bir geceden bir yıla kadar değişmektedir.
Konumu, siyasi istikrarı, katı yasal ve düzenleyici ortamı ve ayrıca Singapur'da üstlenilen iş hacmi nedeniyle, şehir devleti Asya finansının önemli bir merkezi olarak kabul edilir. Genellikle, bölgedeki işletmelere verilen çok büyük krediler ve Asya ekonomisine katılan işletmeleri içeren faiz oranı takasları , SIBOR'a ek olarak bir dizi baz puan üzerinden kote edilir veya ifade edilir.
SIBOR, Singapur'daki Bankalar Birliği (ABS) tarafından günlük olarak belirlenir. Thomson Reuters,. her gün Singapur saatiyle 11.00'den önce 20 üye bankanın SIBOR oranını toplamak için hesaplama aracısı olarak hareket eder. Belirli bir günde en az 12 bankanın oranları bildirmemesi durumunda o gün için SIBOR yoktur. 12'den fazla rapor varsa, üst ve alt çeyrekler atılır ve bir ortalama hesaplanır.
SIBOR'un birincil işlevi, Asya piyasalarında borçlanma araçları için referans referans oranı olarak hizmet etmektir. Bu işlev , diğer birçok finansal ürünün yanı sıra devlet ve şirket tahvillerine,. ipoteklere ve türevlere (para birimi ve faiz oranı takasları gibi) yardımcı olur. Örneğin , her ikisi de Singapur doları cinsinden ihraç edilmiş tahvilleri olan, iyi kredi derecesine sahip iki karşı tarafı içeren bir faiz oranı takası , büyük olasılıkla SIBOR artı belirli bir yüzde olarak kote edilecektir.
Başka bir örnekte, SIBOR'a dayalı kuponlar artı yıllık 35 baz puanlık (%0,35) bir marj ödeyen Singapur doları cinsinden değişken faizli bir tahvil (FRN) veya dalgalı döviz. Her yıl, kupon oranı,. mevcut Singapur doları bir yıllık SIBOR artı önceden belirlenmiş spread ile eşleşecek şekilde sıfırlanır. Örneğin, bir yıllık SIBOR yılın başında %4 ise, tahvil yıl sonunda nominal değerinin %4,35'ini iade edecektir. Spread genellikle borcu veren kurumun kredibilitesine bağlı olarak artar veya azalır.
Singapur Bankalararası Teklif Edilen Oranın Geleceği (SIBOR)
1997'deki Asya para krizinden bu yana, oynaklık ve hatta likidite konusundaki endişeler , bazı faiz oranı göstergelerinin, özellikle de Hong Kong Piyasasında HIBOR'un değerinin sorgulandığı bir noktaya ulaştı . Küresel bir kriter olan LIBOR bile, özellikle 2012 LIBOR sabitleme skandalından bu yana ateş altında. Avrupa'da, Sterlin Gecelik Bankalararası Ortalama oranı (SONIA), 2021 yılına kadar kıyaslama olarak LIBOR'un yerini alacaktır. SONIA, katkıda bulunan bankaların gerçek tekliflerine ve tekliflerine dayanmaktadır ve belirtilmemiş seviyelere dayanmaktadır. Katkıda bulunan bankalar sermaye pozisyonlarını gizlemek veya artırmak isterse, LIBOR manipülasyona tabi olabilir.
Dünya çapında kabul görmüş bir standart olduğu için LIBOR'da değişim merkezleri. ABD Federal Rezervi , ABD Hazine Bakanlığı Mali Araştırma Ofisi ile işbirliği içinde oluşturulan yeni bir referans oranı olan Güvenli Gecelik Finansman Oranını (SOFR) uygulamaya koydu .
LIBOR'un yerini almasıyla, SIBOR dahil benzer oranlar da tehlikede. Federal Rezerv ve Birleşik Krallık düzenleyicileri, bankaları LIBOR kullanarak sözleşmeleri tamamlamaya çağırıyor. Fed ve Birleşik Krallık düzenleyicilerinden Kasım 2020'de yapılan bir duyuru, bankaların 2021 yılı sonuna kadar LIBOR kullanarak sözleşme yazmayı bırakmaları gerektiğini belirtti. 2021'den sonra oran artık yayınlanmayacak. Ayrıca, LIBOR kullanan sözleşmeler 30 Haziran 2023'e kadar tamamlanmalıdır .
Öne Çıkanlar
Konumu, siyasi istikrarı, katı yasal ve düzenleyici ortamı ve ayrıca Singapur'da üstlenilen iş hacmi nedeniyle, şehir devleti Asya finansının önemli bir merkezi olarak kabul edilir.
Bankacılık sektörü, fon ve para transferi ve likidite yönetimi için bankalar arası bir piyasa kullanır.
Singapur Bankalararası Teklif Edilen Oran (SIBOR), Asya pazarındaki bankalar arasında kredi vermek için Singapur doları cinsinden belirtilen gösterge faiz oranıdır.
