Kadar Tawaran Antara Bank Singapura (SIBOR)

Apakah Kadar Tawaran Antara Bank Singapura (SIBOR)?

Kadar Tawaran Antara Bank Singapura (SIBOR) ialah kadar faedah penanda aras, yang dinyatakan dalam dolar Singapura,. untuk pinjaman antara bank dalam pasaran Asia. SIBOR ialah kadar rujukan bagi pemberi pinjaman dan peminjam yang mengambil bahagian secara langsung atau tidak langsung dalam ekonomi Asia.

Memahami Kadar Tawaran Antara Bank Singapura (SIBOR)

Industri perbankan menggunakan pasaran antara bank untuk memindahkan dana dan mata wang, dan untuk menguruskan kecairan. Jika bank serantau hampir pada tahap pengeluaran hampir habis rizab tunai jangka pendek, bank itu akan masuk ke pasaran antara bank Singapura dan meminjam wang pada Kadar Tawaran Antara Bank Singapura (SIBOR). Syarat pinjaman berbeza dari semalaman hingga satu tahun.

Oleh kerana lokasinya, kestabilan politik, persekitaran perundangan dan kawal selia yang ketat, serta jumlah perniagaan yang dijalankan di Singapura, negara kota itu dianggap sebagai hab utama kewangan Asia. Lazimnya, pinjaman yang sangat besar kepada perniagaan di kawasan itu dan pertukaran kadar faedah i yang melibatkan perniagaan yang mengambil bahagian dalam ekonomi Asia disebut harga atau dalam denominasi dalam SIBOR, ditambah dengan beberapa mata asas.

SIBOR ditetapkan setiap hari oleh Persatuan Bank-Bank di Singapura (ABS). Thomson Reuters bertindak sebagai ejen pengiraan untuk menyusun kadar SIBOR daripada 20 bank ahli, setiap hari, sebelum jam 11 pagi waktu Singapura. Sekiranya sekurang-kurangnya 12 bank gagal melaporkan kadar pada hari tertentu, tiada SIBOR untuk hari tersebut. Jika lebih daripada 12 laporan, kuartil atas dan bawah dibuang dan purata dikira.

Fungsi utama SIBOR adalah untuk bertindak sebagai penanda aras kadar rujukan dalam pasaran Asia untuk instrumen hutang. Fungsi ini membantu bon kerajaan dan korporat,. gadai janji dan derivatif (seperti pertukaran mata wang dan kadar faedah), antara banyak produk kewangan lain. Sebagai contoh, pertukaran kadar faedah yang melibatkan dua pihak yang mempunyai penarafan kredit yang baik, yang kedua-duanya mempunyai bon yang diterbitkan dalam dolar Singapura, berkemungkinan akan disebut dalam SIBOR ditambah peratusan tertentu.

nota kadar terapung (FRN) dalam denominasi dolar Singapura , atau floater, yang membayar kupon berdasarkan SIBOR ditambah margin 35 mata asas (0.35%) setiap tahun. Setiap tahun, kadar kupon ditetapkan semula agar sepadan dengan dolar Singapura semasa SIBOR setahun, ditambah dengan spread yang telah ditetapkan. Jika, sebagai contoh, SIBOR setahun ialah 4% pada permulaan tahun, bon akan mengembalikan 4.35% daripada nilai taranya pada akhir tahun. Spread biasanya meningkat atau berkurang bergantung pada kelayakan kredit institusi yang mengeluarkan hutang.

Masa Depan Kadar Tawaran Antara Bank Singapura (SIBOR)

Sejak krisis mata wang Asia pada tahun 1997, kebimbangan terhadap ketidaktentuan dan juga kecairan meningkat ke tahap di mana nilai beberapa penanda aras kadar faedah, terutamanya HIBOR dalam Pasaran Hong Kong, dipersoalkan . Malah LIBOR, yang merupakan penanda aras global, diserang, terutamanya sejak skandal pembetulan LIBOR 2012. Di Eropah, kadar Purata Antara Bank Semalaman Sterling (SONIA) akan menggantikan LIBOR sebagai penanda aras menjelang 2021. SONIA adalah berdasarkan bida dan tawaran sebenar daripada bank penyumbang dan bukan tahap yang dinyatakan. LIBOR boleh tertakluk kepada manipulasi jika bank penyumbang ingin menyembunyikan atau meningkatkan kedudukan modal mereka.

Desakan untuk penggantian tertumpu kepada LIBOR kerana ia adalah piawaian yang diiktiraf di peringkat global. Rizab Persekutuan AS memperkenalkan Kadar Pembiayaan Semalaman Terjamin (SOFR), kadar rujukan baharu yang diwujudkan dengan kerjasama Pejabat Penyelidikan Kewangan Jabatan Perbendaharaan AS .

Dengan LIBOR diganti, kadar yang sama, termasuk SIBOR, berada dalam bahaya juga. Rizab Persekutuan dan pengawal selia UK menggesa bank untuk menamatkan kontrak menggunakan LIBOR. Pengumuman daripada pengawal selia Fed dan UK pada November 2020 menyatakan bahawa bank harus berhenti menulis kontrak menggunakan LIBOR menjelang akhir 2021. Selepas 2021, kadar tersebut tidak akan diterbitkan lagi. Selain itu, kontrak yang menggunakan LIBOR akan tamat sebelum 30 Jun 2023 .

Sorotan

Oleh kerana lokasinya, kestabilan politik, persekitaran perundangan dan kawal selia yang ketat, serta jumlah perniagaan yang dijalankan di Singapura, negara kota itu dianggap sebagai hab utama kewangan Asia.
Industri perbankan menggunakan pasaran antara bank untuk memindahkan dana dan mata wang, dan untuk menguruskan kecairan.
Kadar Tawaran Antara Bank Singapura (SIBOR) ialah kadar faedah penanda aras, yang dinyatakan dalam dolar Singapura, untuk pinjaman antara bank dalam pasaran Asia.