Investor's wiki

Сингапурская межбанковская ставка предложения (SIBOR)

Сингапурская межбанковская ставка предложения (SIBOR)

Π§Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ΅ сингапурская мСТбанковская ставка прСдлоТСния (SIBOR)?

Бингапурская мСТбанковская ставка прСдлоТСния (SIBOR) β€” это базовая процСнтная ставка, выраТСнная Π² сингапурских Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Π°Ρ…,. для крСдитования ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ Π±Π°Π½ΠΊΠ°ΠΌΠΈ Π½Π° азиатском Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅. SIBOR являСтся справочной ставкой для ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ² ΠΈ Π·Π°Π΅ΠΌΡ‰ΠΈΠΊΠΎΠ², ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ прямо ΠΈΠ»ΠΈ косвСнно ΡƒΡ‡Π°ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‚ Π² азиатской экономикС.

ПониманиС сингапурской мСТбанковской ставки прСдлоТСния (SIBOR)

Банковская ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΡΠ»ΡŒ ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ мСТбанковский Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ для ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π²ΠΎΠ΄Π° срСдств ΠΈ Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Ρ‹, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ для управлСния Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ. Если Ρ€Π΅Π³ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ Π±Π°Π½ΠΊ приблиТаСтся ΠΊ Ρ‚ΠΎΡ‡ΠΊΠ΅, Π² ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ снятиС срСдств приблиТаСтся ΠΊ ΠΈΡΡ‚ΠΎΡ‰Π΅Π½ΠΈΡŽ краткосрочных Ρ€Π΅Π·Π΅Ρ€Π²ΠΎΠ² наличности, этот Π±Π°Π½ΠΊ Π²Ρ‹Ρ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ Π½Π° мСТбанковский Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ Π‘ΠΈΠ½Π³Π°ΠΏΡƒΡ€Π° ΠΈ Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°Π΅Ρ‚ дСньги ΠΏΠΎ сингапурской мСТбанковской ставкС прСдлоТСния (SIBOR). Π‘Ρ€ΠΎΠΊ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π° Π²Π°Ρ€ΡŒΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ ΠΎΡ‚ ΠΎΠ²Π΅Ρ€Π½Π°ΠΉΡ‚ Π΄ΠΎ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π³ΠΎΠ΄Π°.

Благодаря своСму Ρ€Π°ΡΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΡŽ, политичСской ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ, строгой Π½ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎ-ΠΏΡ€Π°Π²ΠΎΠ²ΠΎΠΉ срСдС, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΎΠ±ΡŠΠ΅ΠΌΡƒ бизнСса, осущСствляСмого Π² Π‘ΠΈΠ½Π³Π°ΠΏΡƒΡ€Π΅, Π³ΠΎΡ€ΠΎΠ΄-государство считаСтся ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹ΠΌ финансовым Ρ†Π΅Π½Ρ‚Ρ€ΠΎΠΌ Азии. Как ΠΏΡ€Π°Π²ΠΈΠ»ΠΎ, ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹Π΅ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Ρ‹ прСдприятиям Π² этом Ρ€Π°ΠΉΠΎΠ½Π΅ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ свопы с участиСм прСдприятий, ΡƒΡ‡Π°ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… Π² азиатской экономикС, ΠΊΠΎΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‚ΡΡ ΠΈΠ»ΠΈ Π΄Π΅Π½ΠΎΠΌΠΈΠ½ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Ρ‹ Π² SIBOR плюс нСсколько базисных ΠΏΡƒΠ½ΠΊΡ‚ΠΎΠ².

SIBOR Π΅ΠΆΠ΅Π΄Π½Π΅Π²Π½ΠΎ устанавливаСтся АссоциациСй Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ² Π‘ΠΈΠ½Π³Π°ΠΏΡƒΡ€Π° (ABS). Thomson Reuters выступаСт Π² качСствС расчСтного Π°Π³Π΅Π½Ρ‚Π° для сопоставлСния ставок SIBOR ΠΎΡ‚ 20 Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ²-участников ΠΊΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ дСнь Π΄ΠΎ 11:00 ΠΏΠΎ сингапурскому Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ. Если ΠΊΠ°ΠΊ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΡƒΠΌ 12 Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ² Π½Π΅ ΡΠΎΠΎΠ±Ρ‰Π°ΡŽΡ‚ ΠΎ ставках Π² ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ дСнь, SIBOR Π½Π° этот дСнь Π½Π΅ проводится. Если сообщаСтся Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ 12, вСрхняя ΠΈ ниТняя ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚ΠΈΠ»ΠΈ ΠΎΡ‚Π±Ρ€Π°ΡΡ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΈ рассчитываСтся срСднСС Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅.

Основная функция SIBOR Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Π΅Ρ‚ΡΡ Π² Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΡΠ»ΡƒΠΆΠΈΡ‚ΡŒ ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠΌ для Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… инструмСнтов Π½Π° азиатских Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°Ρ…. Π­Ρ‚Π° функция ΠΏΠΎΠ΄Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ государствСнныС ΠΈ ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Π΅ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ,. ΠΈΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ‡Π½Ρ‹Π΅ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Ρ‹ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄Π½Ρ‹Π΅ инструмСнты (Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½Ρ‹Π΅ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ свопы), Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΌΠ½ΠΎΠ³ΠΈΠ΅ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠ΅ финансовыС ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Ρ‹. НапримСр, ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹ΠΉ своп с участиСм Π΄Π²ΡƒΡ… ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°Π³Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² с Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠΌ ΠΊΡ€Π΅Π΄ΠΈΡ‚Π½Ρ‹ΠΌ Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ΠΎΠΌ, ΠΎΠ±Π° ΠΈΠ· ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ, Π²Ρ‹ΠΏΡƒΡ‰Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π² сингапурских Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Π°Ρ…, скорСС всСго, Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΊΠΎΡ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ Π² SIBOR плюс ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚.

Π’ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΎΠΌ ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€Π΅ это номинированная Π² сингапурских Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Π°Ρ… облигация с ΠΏΠ»Π°Π²Π°ΡŽΡ‰Π΅ΠΉ ставкой (FRN) ΠΈΠ»ΠΈ облигация с ΠΏΠ»Π°Π²Π°ΡŽΡ‰Π΅ΠΉ ставкой, ΠΏΠΎ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΉ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‚ΡΡ ΠΊΡƒΠΏΠΎΠ½Ρ‹ Π½Π° основС SIBOR плюс ΠΌΠ°Ρ€ΠΆΠ° Π² Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ 35 базисных ΠΏΡƒΠ½ΠΊΡ‚ΠΎΠ² (0,35%) Π² Π³ΠΎΠ΄. ΠšΠ°ΠΆΠ΄Ρ‹ΠΉ Π³ΠΎΠ΄ купонная ставка сбрасываСтся, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰Π΅ΠΌΡƒ ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ»Π΅Ρ‚Π½Π΅ΠΌΡƒ сингапурскому Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Ρƒ SIBOR плюс Π·Π°Ρ€Π°Π½Π΅Π΅ установлСнный спрСд. Если, Π½Π°ΠΏΡ€ΠΈΠΌΠ΅Ρ€, Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠ²ΠΎΠΉ SIBOR составляСт 4% Π² Π½Π°Ρ‡Π°Π»Π΅ Π³ΠΎΠ΄Π°, облигация принСсСт 4,35% своСй номинальной стоимости Π² ΠΊΠΎΠ½Ρ†Π΅ Π³ΠΎΠ΄Π°. Бпрэд ΠΎΠ±Ρ‹Ρ‡Π½ΠΎ увСличиваСтся ΠΈΠ»ΠΈ ΡƒΠΌΠ΅Π½ΡŒΡˆΠ°Π΅Ρ‚ΡΡ Π² зависимости ΠΎΡ‚ крСдитоспособности учрСТдСния, Π²Ρ‹ΠΏΡƒΡΡ‚ΠΈΠ²ΡˆΠ΅Π³ΠΎ Π΄ΠΎΠ»Π³.

Π‘ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰Π΅Π΅ сингапурской мСТбанковской ставки прСдлоТСния (SIBOR)

ПослС кризиса азиатской Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Ρ‹ Π² 1997 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ опасСния ΠΏΠΎ ΠΏΠΎΠ²ΠΎΠ΄Ρƒ Π²ΠΎΠ»Π°Ρ‚ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΈ Π΄Π°ΠΆΠ΅ ликвидности возросли Π΄ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ стСпСни, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ†Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ² ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… ставок, особСнно HIBOR Π½Π° гонконгском Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅, ставится ΠΏΠΎΠ΄ сомнСниС. Π”Π°ΠΆΠ΅ LIBOR, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹ΠΉ являСтся Π³Π»ΠΎΠ±Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ эталоном, находится ΠΏΠΎΠ΄ ΠΊΡ€ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΎΠΉ, особСнно послС скандала с фиксингом LIBOR Π² 2012 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ. Π’ Π•Π²Ρ€ΠΎΠΏΠ΅ мСТбанковская срСдняя ставка ΠΎΠ²Π΅Ρ€Π½Π°ΠΉΡ‚ (SONIA) Π·Π°ΠΌΠ΅Π½ΠΈΡ‚ LIBOR ΠΊ 2021 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ. SONIA основана Π½Π° фактичСских прСдлоТСниях ΠΈ прСдлоТСниях Π±Π°Π½ΠΊΠΎΠ²-участников, Π° Π½Π΅ Π½Π° ΡƒΠΊΠ°Π·Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… уровнях. Π‘Ρ‚Π°Π²ΠΊΠΎΠΉ LIBOR ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ ΠΌΠ°Π½ΠΈΠΏΡƒΠ»ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ, Ссли Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ Π±Π°Π½ΠΊΠΈ хотят ΡΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΡŒ ΠΈΠ»ΠΈ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒ свою ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½ΡƒΡŽ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΡŽ.

Π‘Ρ‚Ρ€Π΅ΠΌΠ»Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΊ Π·Π°ΠΌΠ΅Π½Π΅ сосрСдоточСно Π½Π° LIBOR, ΠΏΠΎΡΠΊΠΎΠ»ΡŒΠΊΡƒ это всСмирно ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°Π½Π½Ρ‹ΠΉ стандарт. Π€Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ рСзСрвная систСма БША Π²Π²Π΅Π»Π° ΠžΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ ставку финансирования ΠΎΠ²Π΅Ρ€Π½Π°ΠΉΡ‚ (SOFR), Π½ΠΎΠ²ΡƒΡŽ Π±Π°Π·ΠΎΠ²ΡƒΡŽ ставку, ΡΠΎΠ·Π΄Π°Π½Π½ΡƒΡŽ Π² сотрудничСствС с Π£ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠ΅ΠΌ финансовых исслСдований ΠœΠΈΠ½ΠΈΡΡ‚Π΅Ρ€ΡΡ‚Π²Π° финансов БША .

Π‘ Π·Π°ΠΌΠ΅Π½ΠΎΠΉ LIBOR ΠΏΠΎΠ΄ ΡƒΠ³Ρ€ΠΎΠ·ΠΎΠΉ оказались ΠΈ Π°Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ ставки, Π² Ρ‚ΠΎΠΌ числС SIBOR. Π€Π΅Π΄Π΅Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½Π°Ρ рСзСрвная систСма ΠΈ Ρ€Π΅Π³ΡƒΠ»ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΎΡ€Π³Π°Π½Ρ‹ Π’Π΅Π»ΠΈΠΊΠΎΠ±Ρ€ΠΈΡ‚Π°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΡ€ΠΈΠ·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‚ Π±Π°Π½ΠΊΠΈ Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚Ρ‹ с использованиСм LIBOR. Π’ заявлСнии рСгуляторов Π€Π Π‘ ΠΈ Π’Π΅Π»ΠΈΠΊΠΎΠ±Ρ€ΠΈΡ‚Π°Π½ΠΈΠΈ Π² ноябрС 2020 Π³. Π³ΠΎΠ²ΠΎΡ€ΠΈΠ»ΠΎΡΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π±Π°Π½ΠΊΠΈ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΏΡ€Π΅ΠΊΡ€Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚Ρ‹ с использованиСм LIBOR ΠΊ ΠΊΠΎΠ½Ρ†Ρƒ 2021 Π³. ПослС 2021 Π³. ставка большС Π½Π΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΏΡƒΠ±Π»ΠΈΠΊΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ. ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚Ρ‹ с использованиСм LIBOR Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π·Π°ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π½Ρ‹ Π΄ΠΎ 30 июня 2023 Π³ΠΎΠ΄Π° .

ΠžΡΠΎΠ±Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ

  • Благодаря своСму Ρ€Π°ΡΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΡŽ, политичСской ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ, строгой ΠΏΡ€Π°Π²ΠΎΠ²ΠΎΠΉ ΠΈ Π½ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠΉ срСдС, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΎΠ±ΡŠΠ΅ΠΌΡƒ бизнСса, осущСствляСмого Π² Π‘ΠΈΠ½Π³Π°ΠΏΡƒΡ€Π΅, Π³ΠΎΡ€ΠΎΠ΄-государство считаСтся ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹ΠΌ финансовым Ρ†Π΅Π½Ρ‚Ρ€ΠΎΠΌ Азии.

  • Банковский сСктор ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ мСТбанковский Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΠΊ для ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π²ΠΎΠ΄Π° срСдств ΠΈ Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Ρ‹, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ для управлСния Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ.

  • Бингапурская мСТбанковская ставка прСдлоТСния (SIBOR) являСтся эталонной ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½ΠΎΠΉ ставкой, Π²Ρ‹Ρ€Π°ΠΆΠ΅Π½Π½ΠΎΠΉ Π² сингапурских Π΄ΠΎΠ»Π»Π°Ρ€Π°Ρ…, для крСдитования ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ Π±Π°Π½ΠΊΠ°ΠΌΠΈ Π½Π° азиатском Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅.