평가 준비금

평가 준비금이란 무엇입니까?

평가 준비금이란 보험 회사가 보유하고 있는 투자 가치의 하락 위험을 완화하기 위해 주법에 따라 따로 설정한 자산 입니다. 그들은 투자 포트폴리오에 대한 헤지 역할 을 하며 보험 회사가 솔벤트 상태를 유지하도록 합니다.

건강 보험 및 다양한 연금 과 같은 정책 은 장기간 유효할 수 있기 때문에 평가 준비금은 예상대로 작동하지 않을 수 있는 투자로 인한 손실로부터 보험 회사를 보호합니다. 이렇게 하면 보험 계약자가 청구 비용을 지불하고 보험 회사의 자산이 가치를 상실하더라도 연금 보유자가 소득을 받을 수 있습니다.

밸류에이션 적립금 이해하기

보험 회사 는 제공하는 서비스에 대해 보험료 를 받습니다. 그 대가로 고객 이 지불해야 하는 보험 청구 를 제기할 때 보험 회사는 이 요청을 이행할 수 있는 자금이 있는지 확인해야 합니다.

보험사가 발행하는 모든 연금에도 동일하게 적용됩니다. 정기적인 연금 지급액을 충족할 수 있는지 확인해야 합니다. 이러한 이유로 보험 회사는 준비금과 투자금 을 모니터링하여 유동성을 유지하는 것이 중요합니다 . 평가 준비금은 보험 회사가 이를 수행하는 데 도움이 됩니다.

준비금 은 보험 회사가 인수한 계약에서 발생하는 모든 위험을 커버하기에 충분한 자산을 보유하고 있는지 확인합니다 . 규제 기관은 위험 기반 자본 요건 을 사용하여 보험 회사의 지급 능력 수준을 측정하는 데 중점을 두고 있습니다 . 이는 자산 대 부채를 함께 보는 것이 아니라 회사의 자산 대 의무를 별도로 보는 관점입니다.

평가 준비금의 역사

평가 준비금 요건은 수년에 걸쳐 변경되었습니다. 1992년 이전 에는 보험 회사가 보유하고 있는 증권의 가치 하락을 방지하기 위해 전미보험감독관협회( National Association of Insurance Commissioners )에서 의무적인 증권 평가 준비금을 요구했습니다 .

그러나 1992년 이후 의무적인 증권평가적립금 요건이 자산평가적립금 과 이자유지적립금을 포함하도록 변경되었습니다. 이는 보험사가 다양한 자산 범주를 보유하고 고객이 연금 관련 상품을 더 많이 구매하는 보험 비즈니스의 특성을 반영합니다 .

평가 준비금 요건 변경

생명 보험 회사는 보험 및 연금을 구매하는 수혜자에게 지불할 의무가 있습니다. 이러한 회사는 정책이 시행될 수 있는 여러 해 동안 이러한 의무를 충족할 수 있도록 적절한 수준의 자산을 준비금으로 보유해야 합니다.

다양한 주법 및 표준에서는 이 수준을 보험 계리 기준으로 계산해야 합니다. 이 접근 방식은 보험 계약자 사이에 예상되는 청구 와 회사가 받게 될 미래 보험료 및 회사가 얻을 수 있는 이자가 얼마인지에 대한 예측을 설명합니다.

그러나 보험 및 연금 상품 시장은 1980년대에 변화하고 있었습니다. 미국 생명 보험 협회 ( American Council of Life Insurers )에 따르면 1980년에 생명 보험은 기업이 보유한 적립금의 51%를 차지했지만 개인 연금을 위한 적립금은 8%에 불과했습니다. 그러다가 1990년까지 생명보험 적립금은 전체 적립금의 29%로 떨어졌고 개인연금 적립률은 23%까지 치솟았다 .

변화하는 이자율 환경 은 일시금으로 지급되는 생명 보험 혜택보다 지속적인 연금 지급에 필요한 적립금에 더 많은 영향을 미치는 위험을 생성할 수 있습니다. 전미보험위원회는 자산평가적립금과 이자유지적립금을 분리하기 위한 규정 변경을 권고함으로써 이자 관련 손익과는 다르게 자기자본 및 신용관련 자본 손익 의 변동으로부터 보호해야 할 필요성을 인식했습니다.

##하이라이트

• 규제 기관은 지불 능력을 보장하기 위한 보다 신중한 방법으로 평가 준비금과 같은 위험 기반 자본 요건을 점점 더 많이 보고 있습니다.

• 보험사가 보험금과 연금을 지급할 수 있도록 솔벤트 상태를 유지하려면 일정 금액의 평가 준비금을 유지해야 합니다.

• 평가준비금이란 보험회사가 자산가치 하락에 대비하기 위해 마련한 돈입니다.

• 가치 평가 준비금은 투자 가치의 자연적 변동으로부터 보호하기 위해 주법에 따라 의무적입니다.

• 평가적립금은 자산평가적립금과 이자유지적립금을 사용하여 자본평가와 이자손익을 구분하여 산정합니다.