Bewertungsreserve
Was ist eine Bewertungsreserve?
Bewertungsreserven sind Vermögenswerte,. die Versicherungsunternehmen per Landesgesetz beiseite legen, um das Risiko von Wertverlusten der von ihnen gehaltenen Anlagen zu mindern. Sie fungieren als Absicherung eines Anlageportfolios und stellen sicher, dass ein Versicherungsunternehmen zahlungsfähig bleibt.
Da Policen wie Lebensversicherungen, Krankenversicherungen und verschiedene Rentenversicherungen über längere Zeiträume in Kraft sein können, schützen Bewertungsreserven das Versicherungsunternehmen vor Verlusten aus Investitionen, die sich möglicherweise nicht wie erwartet entwickeln. Dies trägt dazu bei, dass die Versicherungsnehmer für Ansprüche bezahlt werden und Rentenempfänger Einkommen erhalten, selbst wenn das Vermögen einer Versicherungsgesellschaft an Wert verliert.
Eine Bewertungsreserve verstehen
Versicherungsunternehmen erhalten Prämien für die von ihnen erbrachten Leistungen. Wenn ein Kunde im Gegenzug einen Versicherungsanspruch geltend macht, der ausgezahlt werden muss, muss ein Versicherungsunternehmen sicherstellen, dass es Geld zur Verfügung hat, um diesem Antrag nachzukommen.
Gleiches gilt für alle Renten, die eine Versicherungsgesellschaft ausgibt. Sie muss sicherstellen, dass sie die regelmäßigen Zahlungen einer Rente leisten kann. Aus diesen Gründen ist es für ein Versicherungsunternehmen entscheidend, seine Reserven und Anlagen zu überwachen, damit es zahlungsfähig bleibt. Bewertungsreserven helfen Versicherungsunternehmen dabei.
Bewertungsreserven stellen sicher, dass ein Versicherungsunternehmen über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um alle Risiken abzudecken, die sich aus den von ihm abgeschlossenen Verträgen ergeben. Die Regulierungsbehörden konzentrieren sich darauf, risikobasierte Kapitalanforderungen zu verwenden, um die Solvabilitätsniveaus von Versicherungsunternehmen zu messen, was eine getrennte Betrachtung der Vermögenswerte eines Unternehmens gegenüber seinen Verpflichtungen darstellt und nicht seiner Vermögenswerte gegenüber seinen Verbindlichkeiten zusammen.
Geschichte der Bewertungsreserven
Die Anforderungen an die Bewertungsreserve haben sich im Laufe der Jahre geändert. Vor 1992 wurde von der National Association of Insurance Commissioners eine obligatorische Wertpapierbewertungsreserve vorgeschrieben , um sich gegen einen Wertverlust der Wertpapiere zu schützen, die eine Versicherungsgesellschaft hält
Vermögensbewertungsrücklage und eine Zinserhaltungsrücklage umgestellt . Dies spiegelte die Natur des Versicherungsgeschäfts wider, wobei Unternehmen unterschiedliche Kategorien von Vermögenswerten halten und Kunden mehr rentenbezogene Produkte kaufen .
Änderung der Anforderungen an die Bewertungsreserve
Lebensversicherungsunternehmen sind verpflichtet, Begünstigten, die Versicherungen und Renten erwerben, Zahlungen zu leisten. Diese Unternehmen müssen eine angemessene Höhe an Vermögenswerten in Reserve halten, um sicherzustellen, dass sie diese Verpflichtungen über die vielen Jahre erfüllen können, in denen die Richtlinien möglicherweise in Kraft sind.
Verschiedene Landesgesetze und -normen verlangen, dass dieses Niveau auf versicherungsmathematischer Basis berechnet wird. Dieser Ansatz berücksichtigt die erwarteten Ansprüche der Versicherungsnehmer sowie Prognosen zu zukünftigen Prämien, die das Unternehmen erhalten wird, und wie viel Zinsen ein Unternehmen erwarten kann.
Doch der Markt für Versicherungs- und Rentenprodukte war in den 1980er Jahren in Bewegung geraten. Der American Council of Life Insurers berichtete, dass Lebensversicherungen 1980 51 % der von Unternehmen gehaltenen Rücklagen ausmachten, während Rücklagen für individuelle Renten nur 8 % ausmachten. Dann, bis 1990, fielen die Rückstellungen für Lebensversicherungen auf 29 % aller Rückstellungen, während der Prozentsatz für individuelle Renten auf 23 % anstieg. Dies spiegelte die zunehmende Beliebtheit von Altersvorsorgeplänen wider, die von Versicherungsunternehmen verwaltet wurden.
Ein sich änderndes Zinsumfeld kann Risiken schaffen, die die Reserven für laufende Rentenzahlungen stärker beeinträchtigen als für Lebensversicherungsleistungen, die in einer Summe gezahlt werden. Durch die Empfehlung, die Vorschriften zu ändern, um Vermögensbewertungsreserven von Zinserhaltungsreserven zu trennen, erkannte die National Association of Insurance Commissioners die Notwendigkeit an, sich vor Wertschwankungen von Eigenkapital und kreditbezogenen Kapitalgewinnen und -verlusten anders zu schützen als zinsbezogenen Gewinnen und Verlusten.
Höhepunkte
Aufsichtsbehörden betrachten zunehmend risikobasierte Kapitalanforderungen, wie z. B. Bewertungsreserven, als umsichtigeren Weg zur Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit.
Um sicherzustellen, dass ein Versicherungsunternehmen zahlungsfähig bleibt, um Versicherungsansprüche und Renten zahlen zu können, muss es eine gewisse Bewertungsreserve vorhalten.
Eine Bewertungsreserve ist Geld, das von einer Versicherungsgesellschaft zur Absicherung gegen einen Wertverlust ihrer Vermögenswerte zurückgestellt wird.
Bewertungsreserven sind nach Landesrecht zwingend vorgeschrieben, um sich gegen die natürlichen Wertschwankungen von Anlagen abzusichern.
Bewertungsreserven werden unter Verwendung einer Vermögensbewertungsreserve und einer Zinserhaltungsreserve berechnet, um die Bewertungen im Eigenkapital von den Zinsgewinnen und -verlusten zu trennen.
