Arvostusvaraus
Mikä on arvostusreservi?
Arvostusrahastot ovat varoja,. jotka vakuutusyhtiöt varaavat osavaltion lain mukaisesti pienentääkseen hallussaan olevien sijoitusten arvon laskun riskiä. Ne toimivat sijoitussalkun suojauksena ja varmistavat vakuutusyhtiön maksukyvyn säilymisen.
Koska vakuutukset, kuten henkivakuutus, sairausvakuutus ja erilaiset elinkorot voivat olla voimassa pitkiä aikoja, arvostusrahastot suojaavat vakuutusyhtiötä tappioilta, jotka aiheutuvat sijoituksista, jotka eivät välttämättä toimi odotetusti. Näin varmistetaan, että vakuutuksenottajille maksetaan korvauskorvaukset ja että annuiteettien haltijat saavat tuloa, vaikka vakuutusyhtiön omaisuus menettäisi arvoaan.
Arvostusvarauksen ymmärtäminen
Vakuutusyhtiöt saavat vakuutusmaksuja tarjoamistaan palveluista. Vastineeksi, kun asiakas jättää vakuutuskorvauksen , joka on maksettava, vakuutusyhtiön on varmistettava, että sillä on rahaa tämän pyynnön täyttämiseen.
Sama koskee kaikkia vakuutusyhtiön myöntämiä annuiteetteja. Sen on varmistettava, että se pystyy maksamaan säännölliset annuiteettimaksut. Näistä syistä vakuutusyhtiön on tärkeää valvoa varantojaan ja sijoituksiaan pysyäkseen maksukykyisenä. Arvostusrahastot auttavat vakuutusyhtiöitä tässä.
Arvostusvarauksella varmistetaan, että vakuutusyhtiöllä on riittävästi omaisuutta kattamaan sen tekemisistä ja kirjoituksista aiheutuvat riskit. Sääntelyviranomaiset ovat keskittyneet käyttämään riskiperusteisia pääomavaatimuksia vakuutusyhtiöiden vakavaraisuustason mittaamiseen, mikä on näkemys yrityksen varoista vs. sen velvoitteet erikseen eikä varoja vastaan velkoja yhdessä.
Arvostusrahastojen historia
Arvostusrahastovaatimukset ovat muuttuneet vuosien varrella. Ennen vuotta 1992 National Association of Insurance Commissioners ( National Association of Insurance Commissioners ) edellytti pakollista arvopaperien arvopaperia suojatakseen vakuutusyhtiön hallussa olevien arvopaperien arvon laskua .
Vuodesta 1992 lähtien pakollisia arvopapereiden arvostusrahastovaatimuksia kuitenkin muutettiin siten, että niihin sisältyi omaisuuden arvostusrahasto ja koronhoitorahasto. Tämä heijasteli vakuutustoiminnan luonnetta, jossa yhtiöt omistavat eri omaisuusluokkia ja asiakkaat ostavat enemmän annuiteettiin liittyviä tuotteita .
Arvostusvarausvaatimusten muuttaminen
Henkivakuutusyhtiöillä on velvollisuus maksaa vakuutuksia ja annuiteetteja ostaville edunsaajille. Näiden yritysten on pidettävä riittävä taso varoja varauksessa varmistaakseen, että ne pystyvät täyttämään nämä velvoitteet useiden vuosien ajan, jolloin politiikka saattaa olla voimassa.
Useat osavaltion lait ja standardit edellyttävät, että tämä taso lasketaan vakuutusmatemaattisesti. Tämä lähestymistapa ottaa huomioon vakuutuksenottajien odotettavissa olevat korvaukset sekä ennusteet yrityksen tulevista vakuutusmaksuista ja siitä, kuinka paljon korkoa yritys voi odottaa ansaitsevansa.
Vakuutus- ja annuiteettituotteiden markkinat olivat kuitenkin muuttuneet 1980-luvulla. American Council of Life Insurers raportoi, että vuonna 1980 henkivakuutukset edustivat 51 prosenttia yhtiöiden varannoista, kun taas yksittäisten annuiteettien osuus oli vain 8 prosenttia. Vuoteen 1990 mennessä henkivakuutusrahastot laskivat 29 prosenttiin kaikista varoista, kun taas yksittäisten eläkkeiden osuus nousi 23 %:iin.Tämä heijasti vakuutusyhtiöiden hallinnoimien eläkesuunnitelmien suosion kasvua.
Muuttuva korkoilmapiiri voi aiheuttaa riskin,. joka vaikuttaa enemmän juoksevien annuiteettimaksujen varauksiin kuin kertakorvaukseen maksettaviin henkivakuutusetuuksiin. Suosittelemalla säännösten muuttamista erottelemaan omaisuuden arvostusrahastot koronhoitorahastoista National Association of Insurance Commissioners tunnusti tarpeen suojautua oman pääoman ja luottoihin liittyvien myyntivoittojen ja -tappioiden arvon vaihteluilta eri tavalla kuin korkoihin liittyviltä voitoilta ja tappioilta.
Kohokohdat
Sääntelyviranomaiset tarkastelevat yhä enemmän riskiperusteisia pääomavaatimuksia, kuten arvostusrahastoja, varovaisempana tapana varmistaa vakavaraisuus.
Vakuutusyhtiön on säilytettävä maksukykyinen maksukyky, jotta se pystyy maksamaan vakuutuskorvauksia ja annuiteetteja, sen on säilytettävä tietty määrä arvostusvarauksia.
Arvostusrahasto on rahaa, jonka vakuutusyhtiö varaa suojautuakseen varojensa arvon alenemiselta.
Arvostusrahastot ovat valtion lain mukaan pakollisia suojaamaan sijoitusten arvon luonnollisilta vaihteluilta.
Arvostusrahasto lasketaan käyttämällä omaisuuden arvostusrahastoa ja koronhoitorahastoa, joilla erotetaan oman pääoman arvostukset korkovoitoista ja -tappioista.
