मूल्यांकन रिजर्व

वैल्यूएशन रिजर्व क्या है?

वैल्यूएशन रिजर्व वे संपत्तियां हैं जिन्हें बीमा कंपनियां अपने निवेश के मूल्य में गिरावट के जोखिम को कम करने के लिए राज्य के कानून के अनुसार अलग रखती हैं। वे एक निवेश पोर्टफोलियो के बचाव के रूप में कार्य करते हैं और यह सुनिश्चित करते हैं कि एक बीमा कंपनी विलायक बनी रहे।

क्योंकि जीवन बीमा, स्वास्थ्य बीमा,. और विभिन्न वार्षिकी जैसी नीतियां विस्तारित अवधि के लिए प्रभावी हो सकती हैं, मूल्यांकन भंडार बीमा कंपनी को उन निवेशों से होने वाले नुकसान से बचाते हैं जो अपेक्षित रूप से प्रदर्शन नहीं कर सकते हैं। इससे यह सुनिश्चित करने में मदद मिलती है कि पॉलिसीधारकों को दावों के लिए भुगतान किया जाता है और यह कि वार्षिकी धारकों को आय प्राप्त होती है, भले ही बीमा कंपनी की संपत्ति का मूल्य कम हो।

वैल्यूएशन रिजर्व को समझना

बीमा कंपनियां अपने द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवाओं के लिए प्रीमियम प्राप्त करती हैं। बदले में, जब कोई ग्राहक बीमा दावा दायर करता है जिसे भुगतान करने की आवश्यकता होती है, तो एक बीमा कंपनी को यह सुनिश्चित करना होगा कि इस अनुरोध का सम्मान करने के लिए उसके पास पैसा है।

वही किसी भी वार्षिकी पर लागू होता है जो एक बीमा कंपनी जारी करती है। उसे यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वह वार्षिकी के नियमित भुगतानों को पूरा कर सके। इन कारणों से बीमा कंपनी के लिए अपने भंडार और निवेश की निगरानी करना महत्वपूर्ण है ताकि वह विलायक बनी रहे । वैल्यूएशन रिजर्व बीमा कंपनियों को ऐसा करने में मदद करता है।

वैल्यूएशन रिजर्व यह सुनिश्चित करता है कि एक बीमा कंपनी के पास उन अनुबंधों से उत्पन्न होने वाले किसी भी जोखिम को कवर करने के लिए पर्याप्त संपत्ति है जो उसने पूर्व में लिखे हैं । नियामकों का ध्यान बीमा कंपनियों के शोधन क्षमता के स्तर को मापने के लिए जोखिम-आधारित पूंजी आवश्यकताओं का उपयोग करने पर केंद्रित है, जो एक कंपनी की संपत्ति बनाम उसकी देनदारियों के बजाय उसकी संपत्ति बनाम उसकी देनदारियों को एक साथ अलग से देखने का एक दृश्य है।

वैल्यूएशन रिजर्व का इतिहास

पिछले कुछ वर्षों में मूल्यांकन आरक्षित आवश्यकताएं बदल गई हैं। 1992 से पहले, एक बीमा कंपनी के पास प्रतिभूतियों के मूल्य में गिरावट के खिलाफ सुरक्षा के लिए नेशनल एसोसिएशन ऑफ इंश्योरेंस कमिश्नर्स द्वारा एक अनिवार्य प्रतिभूति मूल्यांकन रिजर्व की आवश्यकता थी ।

परिसंपत्ति मूल्यांकन आरक्षित और एक ब्याज रखरखाव रिजर्व को शामिल करने के लिए अनिवार्य प्रतिभूति मूल्यांकन आरक्षित आवश्यकताओं को बदल दिया गया था। यह बीमा व्यवसाय की प्रकृति को दर्शाता है, जिसमें कंपनियां विभिन्न श्रेणियों की संपत्तियां रखती हैं और ग्राहक अधिक वार्षिकी-संबंधित उत्पाद खरीदते हैं ।

वैल्यूएशन रिजर्व आवश्यकताएं बदलना

जीवन बीमा कंपनियों का दायित्व है कि वे बीमा और वार्षिकी खरीदने वाले लाभार्थियों को भुगतान करें। इन कंपनियों को यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे नीतियां प्रभावी हो सकती हैं, कई वर्षों में इन दायित्वों को पूरा करने के लिए आरक्षित में एक उपयुक्त स्तर की संपत्ति रखने की आवश्यकता है।

विभिन्न राज्य कानूनों और मानकों के लिए आवश्यक है कि इस स्तर की गणना बीमांकिक आधार पर की जाए। यह दृष्टिकोण पॉलिसीधारकों के बीच अपेक्षित क्लेम के लिए खाता है , साथ ही भविष्य के प्रीमियम पर पूर्वानुमान जो कंपनी को प्राप्त होगा और कंपनी कितना ब्याज अर्जित करने की उम्मीद कर सकती है।

फिर भी 1980 के दशक में बीमा और वार्षिकी उत्पादों का बाजार बदल रहा था। अमेरिकन काउंसिल ऑफ लाइफ इंश्योरर्स ने बताया कि 1980 में, जीवन बीमा कंपनियों द्वारा रखे गए 51% भंडार का प्रतिनिधित्व करता था, जबकि व्यक्तिगत वार्षिकी के लिए आरक्षित भंडार केवल 8% था। फिर, 1990 तक, जीवन बीमा के लिए भंडार गिरकर सभी भंडारों का 29% हो गया, जबकि व्यक्तिगत वार्षिकी के लिए धारित प्रतिशत 23% तक चढ़ गया। यह बीमा कंपनियों द्वारा प्रशासित सेवानिवृत्ति योजनाओं की लोकप्रियता में वृद्धि को दर्शाता है।

एक बदलती ब्याज दर का माहौल जोखिम पैदा कर सकता है जो एकमुश्त भुगतान किए गए जीवन बीमा लाभों की तुलना में चल रहे वार्षिकी भुगतानों के लिए आवश्यक भंडार को प्रभावित करता है। ब्याज रखरखाव भंडार से परिसंपत्ति मूल्यांकन भंडार को अलग करने के लिए नियमों को बदलने की सिफारिश करके, नेशनल एसोसिएशन ऑफ इंश्योरेंस कमिश्नरों ने इक्विटी और क्रेडिट से संबंधित पूंजीगत लाभ और हानियों के मूल्य में उतार-चढ़ाव के खिलाफ ब्याज से संबंधित लाभ और हानि से अलग सुरक्षा की आवश्यकता को मान्यता दी।

##हाइलाइट

• नियामक तेजी से जोखिम-आधारित पूंजी आवश्यकताओं को देख रहे हैं, जैसे कि मूल्यांकन भंडार, सॉल्वेंसी सुनिश्चित करने के लिए अधिक विवेकपूर्ण तरीके के रूप में।

• यह सुनिश्चित करने के लिए कि बीमा कंपनी सॉल्वेंट बनी रहे ताकि वह बीमा दावों और वार्षिकी का भुगतान कर सके, उसे एक निश्चित मात्रा में मूल्यांकन आरक्षित रखना चाहिए।

• एक वैल्यूएशन रिजर्व एक बीमा कंपनी द्वारा अपनी संपत्ति के मूल्य में कमी के खिलाफ बचाव के लिए अलग रखा गया धन है।

• निवेश के मूल्य में प्राकृतिक उतार-चढ़ाव से बचाने के लिए राज्य के कानून के तहत मूल्यांकन भंडार अनिवार्य है।

• वैल्यूएशन रिजर्व की गणना एसेट वैल्यूएशन रिजर्व और ब्याज रखरखाव रिजर्व का उपयोग करके इक्विटी बनाम ब्याज लाभ और हानि में मूल्यांकन को अलग करने के लिए की जाती है।