Rizab Penilaian
Apakah Rizab Penilaian?
Rizab penilaian ialah aset yang syarikat insurans ketepikan mengikut undang-undang negeri untuk mengurangkan risiko penurunan nilai pelaburan yang mereka pegang. Mereka berfungsi sebagai lindung nilai kepada portfolio pelaburan dan memastikan syarikat insurans kekal pelarut.
Oleh kerana polisi seperti insurans hayat, insurans kesihatan dan pelbagai anuiti mungkin berkuat kuasa untuk tempoh masa yang panjang, rizab penilaian melindungi syarikat insurans daripada kerugian daripada pelaburan yang mungkin tidak berfungsi seperti yang diharapkan. Ini membantu memastikan bahawa pemegang polisi dibayar untuk tuntutan dan pemegang anuiti menerima pendapatan walaupun jika aset syarikat insurans kehilangan nilai.
Memahami Rizab Penilaian
Syarikat insurans menerima premium untuk perkhidmatan yang mereka sediakan. Sebagai balasan, apabila pelanggan memfailkan tuntutan insurans yang perlu dibayar, syarikat insurans mesti memastikan bahawa ia mempunyai wang di tangan untuk memenuhi permintaan ini.
Perkara yang sama berlaku untuk mana-mana anuiti yang dikeluarkan oleh syarikat insurans. Ia mesti memastikan bahawa ia boleh memenuhi bayaran tetap anuiti. Atas sebab ini adalah penting bagi syarikat insurans untuk memantau rizab dan pelaburannya supaya ia kekal pelarut. Rizab penilaian membantu syarikat insurans melakukan ini.
Rizab penilaian memastikan bahawa syarikat insurans memegang aset yang mencukupi untuk menampung sebarang risiko yang timbul daripada kontrak yang telah dibuat dan tidak ditulis. Pengawal selia memberi tumpuan kepada menggunakan keperluan modal berasaskan risiko untuk mengukur tahap kesolvenan syarikat insurans, yang merupakan pandangan terhadap aset syarikat berbanding kewajipannya secara berasingan dan bukannya aset berbanding liabilitinya bersama-sama.
Sejarah Rizab Penilaian
Keperluan rizab penilaian telah berubah sepanjang tahun. Sebelum tahun 1992, rizab penilaian sekuriti mandatori diperlukan oleh Persatuan Pesuruhjaya Insurans Kebangsaan untuk melindungi daripada penurunan nilai sekuriti yang dipegang oleh syarikat insurans .
Selepas 1992, bagaimanapun, keperluan rizab penilaian sekuriti mandatori telah diubah untuk memasukkan rizab penilaian aset dan rizab penyelenggaraan faedah. Ini mencerminkan sifat perniagaan insurans, dengan syarikat yang memegang kategori aset yang berbeza dan pelanggan membeli lebih banyak produk berkaitan anuiti .
Menukar Keperluan Rizab Penilaian
Syarikat insurans hayat mempunyai kewajipan untuk membayar benefisiari yang membeli insurans dan anuiti. Syarikat-syarikat ini perlu memegang tahap aset yang bersesuaian dalam simpanan untuk memastikan mereka dapat memenuhi kewajipan ini selama bertahun-tahun polisi itu mungkin berkuat kuasa.
Pelbagai undang-undang dan piawaian negeri memerlukan tahap ini dikira secara aktuari. Pendekatan ini mengambil kira tuntutan yang dijangkakan di kalangan pemegang polisi, serta ramalan mengenai premium masa depan yang akan diterima oleh syarikat dan berapa banyak faedah yang boleh dijangkakan oleh syarikat.
Namun pasaran untuk produk insurans dan anuiti telah berubah pada tahun 1980-an. Majlis Penanggung Insurans Hayat Amerika melaporkan bahawa pada tahun 1980, insurans hayat mewakili 51% daripada rizab yang dipegang oleh syarikat manakala rizab yang dipegang untuk anuiti individu menyumbang hanya 8%. Kemudian, menjelang 1990, rizab untuk insurans hayat jatuh kepada 29% daripada semua rizab manakala peratusan yang dipegang untuk anuiti individu meningkat sehingga 23%.Ini mencerminkan pertumbuhan populariti pelan persaraan yang ditadbir oleh syarikat insurans.
kadar faedah yang berubah-ubah boleh mewujudkan risiko yang memberi kesan kepada rizab yang diperlukan untuk pembayaran anuiti berterusan lebih daripada faedah insurans hayat yang dibayar sekali gus. Dengan mengesyorkan perubahan peraturan untuk memisahkan rizab penilaian aset daripada rizab penyelenggaraan faedah, Persatuan Pesuruhjaya Insurans Kebangsaan mengiktiraf keperluan untuk melindungi daripada turun naik dalam nilai ekuiti dan keuntungan dan kerugian modal berkaitan kredit secara berbeza daripada keuntungan dan kerugian berkaitan faedah.
##Sorotan
Pengawal selia semakin melihat keperluan modal berasaskan risiko, seperti rizab penilaian, sebagai cara yang lebih berhemat untuk memastikan kesolvenan.
Untuk memastikan syarikat insurans kekal pelarut supaya ia boleh membayar tuntutan insurans dan anuiti, ia mesti mengekalkan sejumlah rizab penilaian tertentu.
Rizab penilaian ialah wang yang diketepikan oleh syarikat insurans untuk melindung nilai terhadap penurunan nilai asetnya.
Rizab penilaian adalah wajib di bawah undang-undang negeri untuk melindungi daripada turun naik semula jadi dalam nilai pelaburan.
Rizab penilaian dikira menggunakan rizab penilaian aset dan rizab penyelenggaraan faedah untuk memisahkan penilaian dalam ekuiti berbanding keuntungan dan kerugian faedah.
