Резерв оценки

Что такое оценочный резерв?

Резервы оценки — это активы,. которые страховые компании откладывают в соответствии с законодательством штата для снижения риска снижения стоимости инвестиций, которыми они владеют. Они функционируют как хеджирование инвестиционного портфеля и гарантируют, что страховая компания останется платежеспособной.

Поскольку такие полисы, как страхование жизни, медицинское страхование и различные аннуитеты,. могут действовать в течение продолжительных периодов времени, оценочные резервы защищают страховую компанию от убытков от инвестиций, которые могут оказаться не такими, как ожидалось. Это помогает гарантировать, что держатели полисов получают выплаты по требованиям, а держатели аннуитета получают доход, даже если активы страховой компании обесцениваются.

Понимание резерва оценки

Страховые компании получают премии за услуги, которые они предоставляют. В свою очередь, когда клиент подает страховое требование,. которое необходимо выплатить, страховая компания должна убедиться, что у нее есть деньги для удовлетворения этого запроса.

То же самое относится к любым аннуитетам, которые выпускает страховая компания. Он должен гарантировать, что он может выполнять регулярные платежи аннуитета. По этим причинам для страховой компании крайне важно следить за своими резервами и инвестициями, чтобы оставаться платежеспособным. Страховым компаниям в этом помогают оценочные резервы.

Резервы оценки обеспечивают наличие у страховой компании достаточного количества активов для покрытия любых рисков, вытекающих из договоров, которые она подписала. Регулирующие органы сосредоточены на использовании требований к капиталу, основанных на оценке риска, для измерения уровней платежеспособности страховых компаний, что представляет собой рассмотрение активов компании по сравнению с ее обязательствами по отдельности, а не ее активов по сравнению с ее обязательствами вместе.

История оценки запасов

Требования к оценочным резервам менялись с годами. До 1992 года Национальная ассоциация уполномоченных по страхованию требовала обязательного резерва оценки ценных бумаг для защиты от снижения стоимости ценных бумаг, которыми владеет страховая компания .

Однако после 1992 года обязательные требования к резерву оценки ценных бумаг были изменены и теперь включают резерв оценки активов и резерв поддержания процентов. Это отражало характер страхового бизнеса: компании, владеющие активами разных категорий, и клиенты, покупающие больше продуктов, связанных с аннуитетом .

Изменение резервных требований к оценке

Компании по страхованию жизни обязаны платить бенефициарам, приобретающим страховку и аннуитеты. Этим компаниям необходимо держать соответствующий уровень активов в резерве, чтобы быть уверенными, что они могут выполнять эти обязательства в течение многих лет, пока действует политика.

Различные государственные законы и стандарты требуют, чтобы этот уровень рассчитывался на актуарной основе. Этот подход учитывает ожидаемые претензии между страхователями, а также прогнозы будущих премий, которые получит компания, и того, сколько процентов компания может получить.

Тем не менее рынок страховых и аннуитетных продуктов в 1980-х годах менялся. Американский совет страховщиков жизни сообщил, что в 1980 году на страхование жизни приходилось 51% резервов, принадлежащих компаниям, в то время как резервы, предназначенные для индивидуальных аннуитетов, составляли только 8%. Затем, к 1990 году, резервы по страхованию жизни упали до 29% всех резервов, а доля индивидуальных аннуитетов выросла до 23%. Это отражало рост популярности пенсионных планов, которыми управляли страховые компании.

Изменение процентных ставок может создать риск, который повлияет на резервы, необходимые для текущих аннуитетных платежей, больше, чем на выплаты по страхованию жизни, которые выплачиваются единовременно. Рекомендуя изменить правила для отделения резервов оценки активов от резервов поддержания процентов, Национальная ассоциация уполномоченных по страхованию признала необходимость защиты от колебаний стоимости собственного капитала и прироста и убытков капитала, связанных с кредитом, иначе, чем прибыли и убытки, связанные с процентами.

Особенности

• Регулирующие органы все чаще рассматривают требования к капиталу, основанные на риске, такие как оценочные резервы, как более разумный способ обеспечения платежеспособности.

• Чтобы убедиться, что страховая компания остается платежеспособной, чтобы она могла выплачивать страховые возмещения и аннуитеты, она должна поддерживать определенный объем оценочных резервов.

• Резерв оценки - это деньги, отложенные страховой компанией для хеджирования снижения стоимости ее активов.

• Резервы оценки являются обязательными в соответствии с законодательством штата для защиты от естественных колебаний стоимости инвестиций.

• Резервы оценки рассчитываются с использованием резерва оценки активов и резерва поддержания процентной ставки для разделения оценок собственного капитала и процентных прибылей и убытков.