Reserva de avaliação
O que é uma Reserva de Avaliação?
As reservas de avaliação são ativos que as seguradoras reservam por lei estadual para mitigar o risco de declínios no valor dos investimentos que detêm. Eles funcionam como um hedge para uma carteira de investimentos e garantem que uma seguradora permaneça solvente.
Como apólices como seguro de vida, seguro saúde e várias anuidades podem estar em vigor por longos períodos de tempo, as reservas de avaliação protegem a seguradora contra perdas decorrentes de investimentos que podem não ter o desempenho esperado. Isso ajuda a garantir que os segurados sejam pagos pelos sinistros e que os titulares de anuidades recebam renda mesmo que os ativos de uma companhia de seguros percam valor.
Entendendo uma Reserva de Avaliação
As seguradoras recebem prêmios pelos serviços que prestam. Em troca, quando um cliente faz uma reclamação de seguro que precisa ser paga, uma seguradora deve garantir que tenha dinheiro disponível para honrar essa solicitação.
O mesmo se aplica a quaisquer anuidades que uma companhia de seguros emite. Deve garantir que pode cumprir os pagamentos regulares de uma anuidade. Por essas razões, é fundamental que uma seguradora monitore suas reservas e investimentos para que permaneça solvente. As reservas de avaliação ajudam as seguradoras a fazer isso.
As reservas de avaliação asseguram que uma seguradora possui ativos suficientes para cobrir quaisquer riscos decorrentes dos contratos que ela subscreveu. Os reguladores estão focados no uso de requisitos de capital baseados em risco para medir os níveis de solvência das seguradoras, que é uma visão dos ativos de uma empresa versus suas obrigações separadamente, em vez de seus ativos versus seus passivos juntos.
Histórico de Reservas de Avaliação
As exigências de reserva de avaliação mudaram ao longo dos anos. Antes de 1992, uma reserva obrigatória de avaliação de títulos era exigida pela Associação Nacional de Comissários de Seguros para proteger contra um declínio no valor dos títulos que uma companhia de seguros detém .
Após 1992, no entanto, as exigências de reserva obrigatória de avaliação de títulos foram alteradas para incluir uma reserva de avaliação de ativos e uma reserva de manutenção de juros. Isso refletiu a natureza do negócio de seguros, com empresas detentoras de diferentes categorias de ativos e clientes comprando mais produtos relacionados a anuidades .
Alteração dos requisitos de reserva de avaliação
As seguradoras de vida têm a obrigação de pagar aos beneficiários que adquirem seguros e anuidades. Essas empresas precisam manter um nível apropriado de ativos em reserva para garantir que possam cumprir essas obrigações ao longo dos muitos anos em que as políticas estiverem em vigor.
Várias leis e normas estaduais exigem que esse nível seja calculado atuarialmente. Essa abordagem leva em conta os sinistros esperados entre os segurados, além de previsões sobre prêmios futuros que a empresa receberá e quanto de juros uma empresa pode esperar ganhar.
No entanto, o mercado de produtos de seguros e anuidades estava mudando na década de 1980. O Conselho Americano de Seguradoras de Vida informou que, em 1980, o seguro de vida representava 51% das reservas mantidas pelas empresas, enquanto as reservas mantidas para anuidades individuais representavam apenas 8%. Então, em 1990, as reservas de seguro de vida caíram para 29% de todas as reservas, enquanto a porcentagem de anuidades individuais subiu para 23%.Isso refletiu o crescimento da popularidade dos planos de aposentadoria administrados pelas seguradoras.
Um clima de taxa de juros em mudança pode criar riscos que afetam as reservas necessárias para pagamentos de anuidades em andamento mais do que para benefícios de seguro de vida que são pagos de uma só vez. Ao recomendar a alteração dos regulamentos para separar as reservas de avaliação de ativos das reservas de manutenção de juros, a Associação Nacional de Comissários de Seguros reconheceu a necessidade de proteger contra flutuações no valor do patrimônio e ganhos e perdas de capital relacionados a crédito de forma diferente dos ganhos e perdas relacionados a juros.
##Destaques
Os reguladores estão cada vez mais olhando para os requisitos de capital baseados em risco, como reservas de avaliação, como uma maneira mais prudente de garantir a solvência.
Para garantir que uma companhia de seguros permaneça solvente para poder pagar indenizações e anuidades de seguros, ela deve manter uma certa quantidade de reservas de avaliação.
Uma reserva de avaliação é dinheiro reservado por uma companhia de seguros para se proteger contra uma diminuição no valor de seus ativos.
Reservas de avaliação são obrigatórias por lei estadual para proteger contra as flutuações naturais no valor dos investimentos.
As reservas de avaliação são calculadas usando uma reserva de avaliação de ativos e uma reserva de manutenção de juros para separar avaliações no patrimônio líquido versus ganhos e perdas de juros.
