評価準備金

##評価準備金とは何ですか？

評価準備金は、保険会社が保有する投資の価値が下落するリスクを軽減するために州法に従って確保する資産です。それらは投資ポートフォリオへのヘッジとして機能し、保険会社が支払能力を維持することを保証します。

生命保険、健康保険、およびさまざまな年金などの保険契約が長期間有効である可能性があるため、評価準備金は、期待どおりに機能しない可能性のある投資による損失から保険会社を保護します。これにより、保険会社の資産の価値が失われた場合でも、保険契約者に保険金が支払われ、年金保有者が収入を得ることができます。

##評価準備金を理解する

保険会社は、提供するサービスに対して保険料を受け取ります。その見返りとして、クライアントが支払いが必要な保険金請求を提出する場合、保険会社はこの要求を受け入れるために手元にお金があることを確認する必要があります。

同じことが保険会社が発行する年金にも当てはまります。年金の定期的な支払いに対応できることを確認する必要があります。これらの理由から、保険会社がその準備金と投資を監視して、それが支払能力を維持することが重要です。評価準備金は、保険会社がこれを行うのに役立ちます。

評価準備金は、保険会社が、作成していない契約から生じるリスクをカバーするのに十分な資産を保有していることを確認します。規制当局は、リスクベースの自己資本要件を使用して保険会社のソルベンシーレベルを測定することに重点を置いています。これは、会社の資産と負債を合わせたものではなく、会社の資産と義務を別々に見たものです。

##評価準備金の歴史

評価準備金の要件は、何年にもわたって変更されています。 1992年以前は、保険会社が保有する証券の価値の下落を防ぐために、全米保険監督官協会から強制的な証券評価準備金が義務付けられていました。

しかし、1992年以降、必須の有価証券評価準備金の要件は、資産評価準備金と利息維持準備金を含むように変更されました。これは保険事業の性質を反映しており、さまざまなカテゴリーの資産を保有する企業や、より多くの年金関連商品を購入する顧客がいます。

##評価準備金要件の変更

生命保険会社は、保険や年金を購入する受益者に支払う義務があります。これらの企業は、ポリシーが有効になる可能性のある長年にわたってこれらの義務を確実に果たすことができるように、適切なレベルの資産を予備として保持する必要があります。

さまざまな州法および基準では、このレベルを保険数理に基づいて計算する必要があります。このアプローチは、保険契約者の間で予想される請求に加えて、会社が受け取る将来の保険料と会社が獲得できると期待できる利息の予測を考慮に入れています。

しかし、保険および年金商品の市場は1980年代に変化していました。 American Council of Life Insurersの報告によると、1980年には、生命保険は企業が保有する準備金の51％を占めていましたが、個人年金の準備金は8％にすぎませんでした。その後、1990年までに、生命保険の準備金は全準備金の29％に減少し、個人年金の保有率は23％に上昇しました。これは、保険会社が管理する退職金制度の人気の高まりを反映しています。

金利環境の変化は、一時金で支払われる生命保険給付よりも、継続的な年金の支払いに必要な準備金に影響を与えるリスクを生み出す可能性があります。全米保険監督官協会は、資産評価準備金を利息維持準備金から分離するように規制を変更することを推奨することにより、利息関連の損益とは異なる方法で、株式および信用関連のキャピタルゲインおよびロスの価値の変動から保護する必要性を認識しました。

##ハイライト

-規制当局は、ソルベンシーを確保するためのより慎重な方法として、評価準備金などのリスクベースの自己資本要件をますます検討しています。

-保険会社が保険金や年金を支払うことができるように支払能力を維持するために、保険会社は一定額の評価準備金を維持する必要があります。

-評価準備金は、保険会社が資産価値の低下をヘッジするために取っておいたお金です。

-投資価値の自然変動から保護するために、州法の下で評価準備金が義務付けられています。

-評価準備金は、資産評価準備金と利息維持準備金を使用して計算され、株式と利息の損益の評価を分離します。