Riserva di valutazione
Che cos'è una riserva da valutazione?
Le riserve da valutazione sono attività che le compagnie di assicurazione mettono da parte in base alla legge statale per mitigare il rischio di diminuzione del valore degli investimenti che detengono. Funzionano come una copertura per un portafoglio di investimenti e assicurano che una compagnia di assicurazioni rimanga solvibile.
Poiché le polizze come l'assicurazione sulla vita, l'assicurazione sanitaria e varie rendite possono essere in vigore per lunghi periodi di tempo, le riserve di valutazione proteggono la compagnia di assicurazione dalle perdite derivanti da investimenti che potrebbero non funzionare come previsto. Ciò aiuta a garantire che gli assicurati siano pagati per i sinistri e che i titolari di rendite ricevano un reddito anche se i beni di una compagnia di assicurazioni perdono valore.
Capire una riserva da valutazione
Le compagnie di assicurazione ricevono premi per i servizi che forniscono. In cambio, quando un cliente presenta una richiesta di risarcimento assicurativo che deve essere pagata, una compagnia di assicurazioni deve assicurarsi di avere denaro a disposizione per onorare questa richiesta.
Lo stesso vale per le rendite emesse da una compagnia di assicurazioni. Deve garantire che possa soddisfare i pagamenti regolari di una rendita. Per questi motivi è fondamentale che una compagnia di assicurazioni controlli le proprie riserve e investimenti in modo che rimanga solvibile. Le riserve da valutazione aiutano le compagnie di assicurazione a farlo.
Le riserve da valutazione assicurano che una compagnia di assicurazioni detenga attività sufficienti a coprire eventuali rischi derivanti dai contratti che ha sottoscritto. Le autorità di regolamentazione si concentrano sull'utilizzo dei requisiti patrimoniali basati sul rischio per misurare i livelli di solvibilità delle compagnie di assicurazione, che è una visione delle attività di una società rispetto ai suoi obblighi separatamente piuttosto che delle sue attività rispetto alle sue passività insieme.
Storia delle riserve da valutazione
I requisiti delle riserve da valutazione sono cambiati nel corso degli anni. Prima del 1992, l' Associazione nazionale dei commissari delle assicurazioni richiedeva una riserva obbligatoria di valutazione dei titoli per proteggersi da un calo del valore dei titoli detenuti da una compagnia di assicurazioni .
Dopo il 1992, tuttavia, i requisiti obbligatori di riserva da valutazione titoli sono stati modificati per includere una riserva da valutazione attività e una riserva di mantenimento interessi. Ciò rifletteva la natura dell'attività assicurativa, con società che detengono diverse categorie di attività e clienti che acquistano più prodotti legati alle rendite .
Modifica dei requisiti di riserva di valutazione
Le compagnie di assicurazione sulla vita hanno l'obbligo di pagare i beneficiari che acquistano l'assicurazione e le rendite. Queste società devono detenere un livello adeguato di attività in riserva per assicurarsi di poter soddisfare questi obblighi nei molti anni in cui le politiche potrebbero essere in vigore.
Varie leggi e standard statali richiedono che questo livello sia calcolato su base attuariale. Questo approccio tiene conto delle richieste di risarcimento previste tra gli assicurati, oltre alle previsioni sui premi futuri che l'azienda riceverà e sugli interessi che un'azienda può aspettarsi di guadagnare.
Eppure il mercato dei prodotti assicurativi e di rendite era cambiato negli anni '80. L' American Council of Life Insurers ha riferito che nel 1980 l'assicurazione sulla vita rappresentava il 51% delle riserve detenute dalle società mentre le riserve detenute per le rendite individuali rappresentavano solo l'8%. Quindi, nel 1990, le riserve per le assicurazioni sulla vita sono scese al 29% di tutte le riserve, mentre la percentuale detenuta per le rendite individuali è salita al 23%.Ciò rifletteva la crescita della popolarità dei piani pensionistici amministrati dalle compagnie di assicurazione.
Un cambiamento del clima del tasso di interesse può creare rischi che influiscono sulle riserve necessarie per i pagamenti di rendite in corso più che per le prestazioni assicurative sulla vita che vengono pagate in un'unica soluzione. Raccomandando la modifica dei regolamenti per separare le riserve di valutazione delle attività dalle riserve di mantenimento degli interessi, la National Association of Insurance Commissioners ha riconosciuto la necessità di proteggere dalle fluttuazioni del valore del capitale netto e delle plusvalenze e perdite legate al credito in modo diverso rispetto alle plusvalenze e perdite legate agli interessi.
Mette in risalto
Le autorità di regolamentazione considerano sempre più i requisiti patrimoniali basati sul rischio, come le riserve da valutazione, come un modo più prudente per garantire la solvibilità .
Per assicurarsi che una compagnia di assicurazioni rimanga solvibile in modo da poter pagare i sinistri assicurativi e le rendite, deve mantenere un certo importo di riserve da valutazione.
Una riserva da valutazione è il denaro accantonato da una compagnia di assicurazioni per coprire una diminuzione del valore dei suoi beni.
Le riserve da valutazione sono obbligatorie ai sensi della legge statale per proteggere dalle fluttuazioni naturali del valore degli investimenti.
Le riserve da valutazione sono calcolate utilizzando una riserva da valutazione attività e una riserva mantenimento interessi per separare le valutazioni del patrimonio netto da utili e perdite da interessi.
