Reserva de valoración

¿Qué es una reserva de valuación?

Las reservas de valuación son activos que las compañías de seguros reservan según la ley estatal para mitigar el riesgo de caídas en el valor de las inversiones que poseen. Funcionan como una cobertura para una cartera de inversiones y aseguran que una compañía de seguros siga siendo solvente.

Debido a que las pólizas como el seguro de vida, el seguro de salud y varias anualidades pueden estar vigentes durante períodos prolongados, las reservas de valuación protegen a la compañía de seguros de pérdidas de inversiones que pueden no funcionar como se esperaba. Esto ayuda a garantizar que a los asegurados se les paguen las reclamaciones y que los titulares de rentas vitalicias reciban ingresos incluso si los activos de una compañía de seguros pierden valor.

Comprender una reserva de valoración

seguros reciben primas por los servicios que prestan. A cambio, cuando un cliente presenta un reclamo de seguro que debe pagarse, una compañía de seguros debe asegurarse de tener dinero disponible para cumplir con esta solicitud.

Lo mismo se aplica a las anualidades que emite una compañía de seguros. Debe asegurarse de que puede cumplir con los pagos regulares de una anualidad. Por estas razones, es fundamental que una compañía de seguros controle sus reservas e inversiones para que siga siendo solvente. Las reservas de valoración ayudan a las compañías de seguros a hacer esto.

Las reservas de valoración aseguran que una compañía de seguros tenga suficientes activos para cubrir cualquier riesgo que surja de los contratos que ha suscrito. Los reguladores se centran en utilizar los requisitos de capital basados en el riesgo para medir los niveles de solvencia de las compañías de seguros, que es una visión de los activos de una empresa frente a sus obligaciones por separado en lugar de sus activos frente a sus pasivos juntos.

Historia de la Valuación de Reservas

Los requisitos de reserva de valuación han cambiado a lo largo de los años. Antes de 1992, la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros requería una reserva de valoración de valores obligatoria para protegerse contra una disminución en el valor de los valores que posee una compañía de seguros .

Sin embargo, después de 1992, los requisitos obligatorios de reserva de valuación de valores se cambiaron para incluir una reserva de valuación de activos y una reserva de mantenimiento de intereses. Esto reflejó la naturaleza del negocio de seguros, con empresas que poseen diferentes categorías de activos y clientes que compran más productos relacionados con las rentas vitalicias .

Modificación de los requisitos de reserva de valoración

Las compañías de seguros de vida tienen la obligación de pagar a los beneficiarios que adquieran seguros y rentas vitalicias. Estas empresas deben mantener un nivel adecuado de activos en reserva para asegurarse de que puedan cumplir con estas obligaciones durante los muchos años en que las pólizas pueden estar vigentes.

Varias leyes y normas estatales exigen que este nivel se calcule sobre una base actuarial. Este enfoque tiene en cuenta las reclamaciones esperadas entre los asegurados, además de las previsiones sobre las primas futuras que recibirá la empresa y cuánto interés puede esperar ganar una empresa.

Sin embargo, el mercado de productos de seguros y rentas vitalicias había estado cambiando en la década de 1980. El Consejo Estadounidense de Aseguradores de Vida informó que en 1980, los seguros de vida representaban el 51% de las reservas en poder de las empresas, mientras que las reservas en poder de las rentas vitalicias individuales representaban solo el 8%. Luego, en 1990, las reservas para seguros de vida cayeron al 29 % de todas las reservas, mientras que el porcentaje retenido para rentas vitalicias individuales aumentó hasta el 23 %.Esto reflejó el crecimiento en la popularidad de los planes de jubilación administrados por las compañías de seguros.

tasas de interés cambiantes puede crear un riesgo que afecte las reservas necesarias para los pagos continuos de anualidades más que para los beneficios del seguro de vida que se pagan en una suma global. Al recomendar cambiar las regulaciones para separar las reservas de valuación de activos de las reservas de mantenimiento de intereses, la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros reconoció la necesidad de protegerse contra las fluctuaciones en el valor del capital y las ganancias y pérdidas de capital relacionadas con el crédito de manera diferente a las ganancias y pérdidas relacionadas con intereses.

Reflejos

• Los reguladores están considerando cada vez más los requisitos de capital basados en el riesgo, como las reservas de valoración, como una forma más prudente de garantizar la solvencia.

• Para asegurarse de que una compañía de seguros siga siendo solvente para que pueda pagar siniestros y rentas vitalicias, debe mantener una cierta cantidad de reservas de valoración.

• Una reserva de valoración es dinero reservado por una compañía de seguros para protegerse contra una disminución en el valor de sus activos.

• Las reservas de valuación son obligatorias según la ley estatal para proteger contra las fluctuaciones naturales en el valor de las inversiones.

• Las reservas de valuación se calculan utilizando una reserva de valuación de activos y una reserva de mantenimiento de intereses para separar las valuaciones en patrimonio de las ganancias y pérdidas por intereses.