Değerleme Rezervi
Değerleme Rezervi Nedir?
Değerleme rezervleri, sigorta şirketlerinin sahip oldukları yatırımların değerindeki düşüş riskini azaltmak için eyalet yasalarına göre ayırdıkları varlıklardır. Bir yatırım portföyü için bir riskten korunma işlevi görürler ve bir sigorta şirketinin ödeme gücünü korumasını sağlarlar.
Hayat sigortası, sağlık sigortası ve çeşitli emeklilik sigortaları gibi poliçeler uzun süreler boyunca geçerli olabileceğinden, değerleme yedekleri sigorta şirketini beklendiği gibi performans göstermeyecek yatırımlardan kaynaklanan zararlardan korur. Bu, poliçe sahiplerine talepler için ödeme yapılmasına ve bir sigorta şirketinin varlıkları değer kaybetse bile rant sahiplerinin gelir elde etmesine yardımcı olur.
Bir Değerleme Rezervini Anlama
Sigorta şirketleri sağladıkları hizmetler karşılığında prim alırlar. Buna karşılık, bir müşteri ödenmesi gereken bir sigorta talebinde bulunduğunda, bir sigorta şirketi bu talebi yerine getirmek için elinde para olduğundan emin olmalıdır.
Aynısı, bir sigorta şirketinin düzenlediği herhangi bir yıllık gelir için de geçerlidir. Bir rantın düzenli ödemelerini karşılayabilmesini sağlamalıdır. Bu nedenlerden dolayı, bir sigorta şirketinin rezervlerini ve yatırımlarını ödeme gücünde kalması için izlemesi çok önemlidir . Değerleme rezervleri, sigorta şirketlerinin bunu yapmasına yardımcı olur.
yazdığı sözleşmelerden doğan riskleri karşılayacak kadar varlığa sahip olmasını sağlar. Düzenleyiciler , bir şirketin varlıkları ve yükümlülüklerinin birlikte değil, varlıkları ve yükümlülüklerinin ayrı ayrı bir görünümü olan sigorta şirketlerinin ödeme gücü seviyelerini ölçmek için riske dayalı sermaye gerekliliklerini kullanmaya odaklanmıştır .
Değerleme Rezervlerinin Tarihi
Değerleme rezerv gereksinimleri yıllar içinde değişmiştir. 1992'den önce, Ulusal Sigorta Komiserleri Birliği tarafından, bir sigorta şirketinin sahip olduğu menkul kıymetlerin değerindeki düşüşe karşı koruma sağlamak için zorunlu bir menkul kıymet değerleme rezervi gerekliydi .
Ancak 1992'den sonra, zorunlu menkul kıymet değerleme rezervi, bir varlık değerleme yedeği ve bir faiz koruma rezervini içerecek şekilde değiştirildi. Bu, farklı kategorilerdeki varlıklara sahip şirketler ve daha fazla yıllık gelirle ilgili ürünler satın alan müşterilerle birlikte sigorta işinin doğasını yansıtıyordu .
Değerleme Rezervi Gereksinimlerini Değiştirme
Hayat sigortası şirketleri, sigorta ve rant satın alan hak sahiplerine ödeme yapmakla yükümlüdür. Bu şirketlerin, politikaların yürürlükte olabileceği uzun yıllar boyunca bu yükümlülükleri yerine getirebileceklerinden emin olmak için uygun düzeyde varlıkları yedekte tutmaları gerekir.
Çeşitli eyalet yasaları ve standartları, bu seviyenin aktüeryal bazda hesaplanmasını gerektirir. Bu yaklaşım , poliçe sahipleri arasında beklenen tazminat taleplerinin yanı sıra şirketin alacağı gelecekteki primlere ilişkin tahminleri ve bir şirketin ne kadar faiz kazanmayı bekleyebileceğini açıklar .
Ancak sigorta ve yıllık gelir ürünleri pazarı 1980'lerde değişiyordu. Amerikan Hayat Sigortacıları Konseyi, 1980'de hayat sigortasının şirketler tarafından tutulan rezervlerin %51'ini temsil ederken, bireysel emeklilikler için tutulan rezervlerin sadece %8'ini oluşturduğunu bildirdi. Daha sonra, 1990 yılına gelindiğinde, hayat sigortası rezervleri tüm rezervlerin %29'una düşerken, bireysel emeklilikler için tutulan oran %23'e yükseldi. Bu , sigorta şirketleri tarafından yönetilen emeklilik planlarının popülaritesindeki büyümeyi yansıtıyordu.
Değişen bir faiz oranı ortamı, tek bir toplu ödemede ödenen hayat sigortası yardımlarından daha fazla devam eden yıllık ödemeler için gereken rezervleri etkileyen risk yaratabilir. Ulusal Sigorta Komisyoncuları Birliği, varlık değerleme rezervlerini faiz koruma rezervlerinden ayırmak için değişen düzenlemeler önererek, öz sermaye değerindeki dalgalanmalara ve krediye bağlı sermaye kazançları ve kayıplarına, faizle ilgili kazanç ve kayıplardan farklı olarak koruma ihtiyacını kabul etti.
##Öne çıkanlar
Düzenleyiciler, ödeme gücünü sağlamanın daha ihtiyatlı bir yolu olarak değerleme yedekleri gibi riske dayalı sermaye gereksinimlerine giderek daha fazla bakıyor.
Bir sigorta şirketinin, sigorta tazminatlarını ve yıllık ödemeleri ödeyebilmesi için ödeme gücünü muhafaza etmesini sağlamak için, belirli bir miktarda değerleme rezervi bulundurması gerekir.
Değerleme rezervi, bir sigorta şirketi tarafından varlıklarının değerindeki düşüşe karşı korunmak için ayrılan paradır.
Yatırımların değerindeki doğal dalgalanmalara karşı koruma sağlamak için devlet yasalarına göre değerleme rezervleri zorunludur.
Değerleme yedekleri, özkaynaktaki değerlemeleri faiz kazançları ve zararlarına karşı ayırmak için bir varlık değerleme yedeği ve bir faiz koruma yedeği kullanılarak hesaplanır.
