Verðmatsforði

Hvað er verðmatsforði?

Verðmatsforði eru eignir sem vátryggingafélög leggja til hliðar samkvæmt lögum ríkisins til að draga úr hættu á lækkun á verðmæti fjárfestinga sem þau eiga. Þeir virka sem vörn við fjárfestingasafn og tryggja að vátryggingafélag haldist gjaldfært.

Vegna þess að tryggingar eins og líftryggingar, sjúkratryggingar og ýmsar lífeyrir geta verið í gildi í langan tíma, vernda verðmatsforði vátryggingafélagið gegn tapi vegna fjárfestinga sem hugsanlega skila sér ekki eins og búist var við. Þannig er tryggt að vátryggingartakar fái greitt fyrir tjón og að lífeyrishafar fái tekjur þótt eignir vátryggingafélags falli verðmæti.

Að skilja verðmatsforða

Tryggingafélög fá iðgjöld fyrir þá þjónustu sem þau veita. Á móti, þegar viðskiptavinur leggur fram vátryggingarkröfu sem þarf að greiða út, verður tryggingafélag að tryggja að það hafi peninga á hendi til að verða við þessari beiðni.

Sama á við um hvers kyns lífeyri sem vátryggingafélag gefur út. Það verður að tryggja að það geti staðið undir reglulegum greiðslum lífeyris. Af þessum ástæðum er mikilvægt fyrir vátryggingafélag að fylgjast með forða sínum og fjárfestingum þannig að það haldist gjaldfært. Verðmatsforði hjálpar tryggingafélögum að gera þetta.

Verðmatsforði tryggir að vátryggingafélag eigi nægar eignir til að mæta áhættu sem stafar af samningum sem það hefur og skrifað. Eftirlitsaðilar einbeita sér að því að nota áhættutengdar eiginfjárkröfur til að mæla gjaldþolsstig vátryggingafélaga, sem er sýn á eignir fyrirtækis á móti skuldbindingum þess sérstaklega frekar en eignir á móti skuldum þess saman.

Saga verðmatsforða

Bindiskylda verðmats hefur breyst í gegnum árin. Fyrir 1992 var skyldubundinn varasjóður verðbréfamats krafist af Landssambandi vátryggingafulltrúa til að verjast verðlækkun verðbréfa sem vátryggingafélag á .

Eftir 1992 var bindiskyldu verðbréfamats hins vegar breytt þannig að hún innihélt eignamatsvarasjóð og vaxtatryggingasjóð. Þetta endurspeglaði eðli vátryggingastarfseminnar, þar sem fyrirtæki eiga mismunandi flokka eigna og viðskiptavinir kaupa fleiri lífeyristengdar vörur .

Breyting á verðmatsvarasjóðskröfum

Líftryggingafélögum ber skylda til að greiða bótaþegum sem kaupa tryggingar og lífeyri. Þessi fyrirtæki þurfa að halda hæfilegum eignum í varasjóði til að tryggja að þau geti staðið við þessar skuldbindingar í mörg ár sem stefnurnar kunna að vera í gildi.

Ýmis lög og staðlar ríkisins krefjast þess að þetta stig sé reiknað á tryggingafræðilegum grundvelli. Þessi nálgun gerir ráð fyrir væntanlegum kröfum meðal vátryggingartaka, auk spár um framtíðariðgjöld sem félagið mun fá og hversu mikla vexti félag getur búist við að afla.

Samt hafði markaðurinn fyrir tryggingar og lífeyrisvörur verið að breytast á níunda áratugnum. American Council of Life Insurers greindi frá því að árið 1980 hafi líftryggingar verið 51% af varasjóðum fyrirtækja á meðan varasjóðir fyrir einstakar lífeyrir voru aðeins 8%. Síðan, árið 1990, lækkaði varasjóður líftrygginga í 29% af öllum forða á meðan hlutfallið sem haldið var fyrir einstaka lífeyri hækkaði upp í 23%. Þetta endurspeglaði aukningu í vinsældum eftirlaunaáætlana sem voru í umsjón tryggingafélaga.

Breytt vaxtaástand getur skapað áhættu sem hefur meiri áhrif á varasjóði sem þarf til áframhaldandi lífeyrisgreiðslna en fyrir líftryggingabætur sem eru greiddar í einu lagi. Með því að mæla með breyttum reglugerðum um að aðskilja eignamatsvarasjóð frá vaxtatryggingasjóði viðurkenndu Landssamtök tryggingastjóra nauðsyn þess að verjast virðissveiflum eiginfjár og útlánatengdra söluhagnaðar og -taps öðruvísi en vaxtatengdur hagnaður og tap.

Hápunktar

• Eftirlitsaðilar líta í auknum mæli á áhættutengdar eiginfjárkröfur, svo sem verðmatsforða, sem skynsamlegri leið til að tryggja greiðslugetu.

• Til að tryggja að vátryggingafélag haldist gjaldfært þannig að það geti greitt vátryggingakröfur og lífeyri þarf það að halda uppi ákveðinni matsforða.

• Verðmatsforði er fé sem vátryggingafélag leggur til hliðar til að verjast verðlækkun eigna þess.

• Verðmatsforði er skylt samkvæmt lögum ríkisins til að verjast náttúrulegum sveiflum í verðmæti fjárfestinga.

• Verðmatsforði er reiknaður með því að nota eignamatsforða og vaxtaviðhaldsforða til að aðgreina verðmat í eigin fé á móti vaxtahagnaði og -tapum.