derivatif ekonomi

Apakah itu Derivatif Ekonomi?

Derivatif ekonomi ialah kontrak over-the-counter (OTC), di mana pembayaran adalah berdasarkan nilai masa depan penunjuk ekonomi. Ia serupa dengan derivatif lain kerana ia direka untuk menyebarkan risiko kepada pihak yang sanggup mengambil risiko untuk mengambil bahagian dalam ganjaran. Ciri utama yang membezakan derivatif ekonomi ialah peristiwa pencetus berkaitan dengan penunjuk ekonomi.

Memahami Derivatif Ekonomi

Derivatif ekonomi menarik kerana keupayaannya untuk mengurangkan beberapa pasaran dan risiko asas yang terdapat dalam kenderaan pelaburan standard. Keluaran penunjuk ekonomi mempunyai kesan segera ke atas nilai portfolio dan, walaupun masa keluaran ini diketahui umum, mengurangkan risiko dalam portfolio dalam jangka pendek memerlukan bekerja melalui proksi untuk keluaran, seperti bon atau forex.

Penunjuk ekonomi yang berpotensi termasuk perkara seperti kadar pengangguran nasional,. senarai gaji bukan ladang (NFP), angka keluaran dalam negara kasar (KDNK), Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Institut Pengurusan Bekalan (ISM) dan angka jualan runcit. Kebanyakan derivatif ekonomi ini adalah dalam bentuk pilihan binari,. atau "digital", yang mana satu-satunya pilihan pembayaran ialah pembayaran penuh (dalam wang) atau tiada langsung (daripada wang). Jenis kontrak lain yang didagangkan pada masa ini termasuk pilihan vanila yang dihadkan dan hadapan.

Derivatif ekonomi menyediakan cara langsung untuk melindungi portfolio daripada kesan jangka terdekat keluaran negatif. Sudah tentu, ciri yang sama ini menawarkan cara untuk pedagang membuat spekulasi mengenai keluaran data ekonomi walaupun ia tidak akan memberi kesan kepada portfolio mereka. Jika spekulator ingin meletakkan wang sama ada penunjuk tertentu naik atau turun dalam keluaran suku tahun berikutnya, dia boleh.

Derivatif ekonomi boleh didagangkan di bursa. Pertukaran menyediakan spesifikasi produk; contohnya, derivatif ekonomi bukan ladang gaji mungkin merupakan lelongan bulanan. Jika pengurus dana berpendapat nombor NFP akan lebih tinggi daripada anggaran konsensus, dia boleh membeli perdagangan pilihan binari pada NFP, yang akan membayar nilai mukanya jika nilai NFP jatuh dalam julat tertentu (julat pukulan). Apabila keluaran rasmi NFP dibuat (tarikh pelaksanaan), pilihan digital membayar jika ia berada dalam wang atau ia tamat tempoh tidak bernilai jika ia kehabisan wang.

Sejarah Ringkas Derivatif Ekonomi

Derivatif ekonomi pertama kali didagangkan pada tahun 2002. Mereka diperkenalkan ke pasaran oleh Deutsche Bank dan Goldman Sachs. Pada tahun 2005, Chicago Mercantile Exchange (CME) mengambil alih pasaran. Selain menyediakan lindung nilai dan alat spekulasi kepada pelabur institusi, pasaran untuk derivatif ekonomi memberikan ahli ekonomi gambaran yang lebih kaya dan segera tentang angka konsensus untuk wang pintar di Wall Street. Malangnya, permintaan untuk derivatif ekonomi tidak setinggi yang dijangkakan, dan CME menutup lelongan derivatif ekonominya pada tahun 2007. Sudah tentu, tiada alat kewangan yang benar-benar mati. Derivatif ekonomi masih boleh diwujudkan di kaunter antara pihak yang bersedia, dan ada kemungkinan mereka boleh muncul semula sebagai lebih banyak kuasa dalam pasaran yang betul.

##Sorotan

• Derivatif ekonomi ialah kontrak over-the-counter (OTC), di mana pembayaran adalah berdasarkan nilai masa hadapan penunjuk ekonomi.

• Derivatif ekonomi menarik kerana keupayaannya untuk mengurangkan beberapa pasaran dan risiko asas yang terdapat dalam kenderaan pelaburan standard.

• Penunjuk ekonomi termasuk perkara seperti kadar pengangguran nasional, senarai gaji bukan ladang (NFP), angka keluaran dalam negara kasar (KDNK), Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Institut Pengurusan Bekalan (ISM) dan angka jualan runcit.