Derivatif Tenaga

Apakah Derivatif Tenaga?

Derivatif tenaga ialah instrumen kewangan yang aset asasnya adalah berdasarkan produk tenaga, termasuk minyak, gas asli dan elektrik. Ia sama ada boleh didagangkan pada pertukaran rasmi, seperti Chicago Mercantile Exchange (CME),. atau secara over-the-counter (OTC).

Derivatif tenaga merupakan bahagian penting dalam sistem kewangan moden dan digunakan secara meluas untuk tujuan seperti spekulasi, perancangan pengeluaran perindustrian dan lindung nilai risiko.

Bagaimana Derivatif Tenaga Digunakan

Derivatif tenaga ialah alat berharga yang digunakan oleh syarikat perindustrian dan peniaga kewangan . Bagi syarikat, derivatif tenaga boleh membantu melancarkan proses pengeluaran, membolehkan mereka mendapatkan harga lebih awal untuk komoditi yang mereka perlukan dalam barisan pengeluaran mereka.

Sebagai contoh, syarikat yang memerlukan jumlah minyak yang ditetapkan untuk menjalankan operasinya boleh mendapatkan minyak tersebut pada harga yang telah ditetapkan dengan membeli kontrak niaga hadapan minyak lebih awal daripada masa. Dengan cara itu, jika harga minyak tiba-tiba meningkat pada tahun itu, syarikat tidak akan mengalami sebarang peningkatan yang tidak dijangka dalam kos pengeluaran mereka.

Derivatif tenaga juga boleh menjadi sangat berguna untuk peniaga kewangan. Selain membenarkan spekulator bertaruh pada perubahan harga yang dijangkakan dalam komoditi tenaga, derivatif tenaga juga membenarkan peniaga melindung nilai pendedahan risiko mereka. Sebagai contoh, firma pelaburan yang memiliki sejumlah besar saham dalam syarikat minyak mungkin melindung nilai pendedahan mereka kepada harga minyak dengan membeli derivatif yang akan meningkat dalam nilai jika harga minyak menurun.

Kaedah Pelaburan Derivatif Tenaga

Peniaga yang ingin menyertai pasaran derivatif tenaga mempunyai dua kaedah utama untuk dipilih.

Yang pertama ialah mengambil bahagian dalam pertukaran komoditi formal, seperti CME atau New York Mercantile Exchange (NYMEX). Melalui pasaran ini, peniaga memasukkan pesanan mereka ke pusat penjelasan pusat yang kemudiannya memadankan pembeli dan penjual secara automatik. Sistem ini sangat automatik dan boleh mengosongkan jumlah transaksi yang sangat besar pada kelajuan tinggi.

Sebagai alternatif, anda boleh melakukan transaksi secara lebih ad-hoc dengan berdagang derivatif tenaga OTC. Proses ini melibatkan sama ada bergantung pada pengantara kewangan, seperti syarikat pembrokeran,. atau dengan membuat dagangan secara langsung dengan rakan niaga.

Walaupun urus niaga OTC mempunyai faedah yang sangat boleh disesuaikan, ia mungkin kurang cekap berbanding urus niaga berasaskan pertukaran dan biasanya juga melibatkan risiko rakan niaga yang lebih besar.

Contoh Derivatif Tenaga Dunia Sebenar

Pasaran derivatif tenaga adalah besar dan cair,. dengan CME sahaja mengendalikan lebih 18 juta kontrak setiap hari. Beberapa jenis derivatif tenaga yang paling popular ialah yang berkaitan dengan minyak mentah. Sebagai contoh, Niaga hadapan Minyak Mentah Light Sweet NYMEX WTI berdagang hampir 1.2 juta kontrak sehari, menurut CME, dengan setiap kontrak mewakili 1,000 tong minyak.

Secara teknikal, setiap peniaga yang membeli kontrak sedemikian secara teorinya akan dikehendaki menerima penghantaran minyak asas secara fizikal jika mereka mengekalkan pemilikan kontrak tersebut sehingga tarikh tamat tempohnya. Walau bagaimanapun, dalam praktiknya, sebahagian besar kontrak ini dijual kepada pihak lain sebelum tamat tempoh, supaya pembeli asal tidak perlu mengambil penghantaran fizikal.

##Sorotan

• Mereka berdagang terutamanya di bursa yang teratur tetapi juga boleh didagangkan secara lebih ad-hoc melalui urus niaga OTC.

• Pasaran derivatif tenaga telah menjadi luas, dengan pelbagai jenis produk diwakili.

• Derivatif tenaga ialah sejenis kontrak kewangan di mana aset asas ialah produk tenaga, seperti minyak mentah.