Derivados de Energia
O que são derivados de energia?
Os derivativos de energia são instrumentos financeiros cujo ativo subjacente é baseado em produtos energéticos, incluindo petróleo, gás natural e eletricidade. Eles podem ser negociados em uma bolsa formal, como a Chicago Mercantile Exchange (CME),. ou em uma base de balcão (OTC).
derivativos de energia são uma parte importante do sistema financeiro moderno e são amplamente utilizados para fins como especulação, planejamento da produção industrial e cobertura de risco.
Como os derivados de energia são usados
Os derivativos de energia são uma ferramenta valiosa usada por empresas industriais e comerciantes financeiros . Para as empresas, os derivativos de energia podem ajudar a suavizar os processos de produção, permitindo-lhes garantir preços antecipadamente para as commodities de que precisam em suas linhas de produção.
Por exemplo, uma empresa que exige uma quantidade definida de petróleo para executar suas operações pode garantir esse petróleo a um preço predeterminado comprando contratos futuros de petróleo antecipadamente. Dessa forma, se o preço do petróleo aumentar repentinamente durante o ano, a empresa não sofrerá nenhum aumento inesperado em seus custos de produção.
Os derivativos de energia também podem ser muito úteis para os operadores financeiros. Além de permitir que os especuladores apostem nas mudanças de preços antecipadas das commodities energéticas, os derivativos de energia também permitem que os traders protejam sua exposição ao risco. Por exemplo, uma empresa de investimento que possui uma grande quantidade de ações em companhias de petróleo pode proteger sua exposição ao preço do petróleo comprando derivativos que aumentariam de valor se o preço do petróleo caísse.
Métodos de Investimento em Derivativos de Energia
Os comerciantes que desejam participar do mercado de derivativos de energia têm dois métodos principais para escolher.
A primeira é participar de uma bolsa formal de commodities, como a CME ou a New York Mercantile Exchange (NYMEX). Por meio desses mercados, os traders inserem seus pedidos em uma câmara de compensação central que, então, combina compradores e vendedores automaticamente. O sistema é altamente automatizado e pode liberar volumes muito grandes de transações em alta velocidade.
Alternativamente, é possível entrar em transações em uma base mais ad hoc negociando derivativos de energia OTC. Esse processo envolve tanto contar com um intermediário financeiro, como uma corretora,. quanto fazer negócios diretamente com uma contraparte.
Embora as transações OTC tenham a vantagem de serem altamente personalizáveis, elas podem ser menos eficientes do que as transações baseadas em bolsa e normalmente também envolvem maior risco de contraparte.
Exemplo do mundo real de derivados de energia
O mercado de derivativos de energia é grande e líquido,. com o CME lidando sozinho com mais de 18 milhões de contratos por dia. Alguns dos tipos mais populares de derivados de energia são os relativos ao petróleo bruto. Por exemplo, os futuros do NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil negociam quase 1,2 milhão de contratos por dia, de acordo com a CME, com cada contrato representando 1.000 barris de petróleo.
Tecnicamente, cada comerciante que compra tal contrato seria teoricamente obrigado a receber a entrega física do petróleo subjacente se mantiver a posse do contrato até a data de vencimento. Na prática, no entanto, a grande maioria desses contratos é vendida para outra parte antes do vencimento, de modo que o comprador original não precisa receber a entrega física.
##Destaques
Eles são negociados principalmente em bolsas organizadas, mas também podem ser negociados em uma base mais ad hoc por meio de transações OTC.
O mercado de derivados de energia tornou-se vasto, com uma grande variedade de produtos representados.
Os derivativos de energia são um tipo de contrato financeiro em que o ativo subjacente é um produto energético, como o petróleo bruto.
