Энергетические производные

Что такое энергетические производные?

Энергетические деривативы — это финансовые инструменты, базовый актив которых основан на энергетических продуктах, включая нефть, природный газ и электроэнергию. Ими можно торговать на официальной бирже, такой как Чикагская товарная биржа (CME),. или на внебиржевой (OTC) основе.

Энергетические деривативы являются важной частью современной финансовой системы и широко используются для таких целей, как спекуляция, планирование промышленного производства и хеджирование рисков.

Как используются производные энергии

Энергетические деривативы являются ценным инструментом, используемым промышленными компаниями и финансовыми трейдерами. Для компаний деривативы на энергию могут помочь сгладить производственные процессы, позволяя им заранее устанавливать цены на товары, которые им нужны на их производственных линиях.

Например, компания, которой требуется определенное количество нефти для ведения своей деятельности, может получить эту нефть по заранее определенной цене, заранее купив фьючерсные контракты на нефть. Таким образом, если цена на нефть внезапно вырастет в течение года, компания не пострадает от неожиданного увеличения себестоимости продукции.

Энергетические деривативы также могут быть очень полезны для финансовых трейдеров. Помимо предоставления спекулянтам возможности делать ставки на ожидаемые изменения цен на энергоносители, производные энергетические инструменты также позволяют трейдерам хеджировать свои риски. Например, инвестиционная фирма, владеющая крупным пакетом акций нефтяных компаний, может хеджировать свою зависимость от цены на нефть, покупая деривативы, стоимость которых увеличится, если цена на нефть упадет.

Методы инвестирования в производные энергетические инструменты

Трейдеры, желающие участвовать в рынке энергетических деривативов, могут выбрать один из двух основных методов.

Во-первых, это участие в официальной товарной бирже, такой как CME или Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX). Через эти рынки трейдеры вводят свои заказы в центральную расчетную палату,. которая затем автоматически сопоставляет покупателей и продавцов. Система высоко автоматизирована и может очищать очень большие объемы транзакций на высокой скорости.

В качестве альтернативы можно заключать сделки на более разовой основе, торгуя деривативами на энергию на внебиржевом рынке. Этот процесс включает в себя либо использование финансового посредника, такого как брокерская компания,. либо совершение сделок напрямую с контрагентом.

Хотя внебиржевые транзакции имеют то преимущество, что они легко настраиваются, они могут быть менее эффективными, чем биржевые транзакции, и, как правило, также сопряжены с более высоким риском контрагента.

Реальный пример производных энергетических ресурсов

Рынок энергетических деривативов большой и ликвидный,. только CME обрабатывает более 18 миллионов контрактов в день. Некоторые из наиболее популярных видов энергетических деривативов связаны с сырой нефтью. Например, по данным CME, фьючерсы на NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil торгуются почти 1,2 миллиона контрактов в день, причем каждый контракт представляет собой 1000 баррелей нефти.

Технически, каждый трейдер, покупающий такой контракт, теоретически должен будет получить физическую поставку базовой нефти, если он будет владеть контрактом до даты истечения срока его действия. На практике, однако, подавляющее большинство этих контрактов продается другой стороне до истечения срока их действия, так что первоначальному покупателю не нужно принимать физическую поставку.

Особенности

• Они торгуются в основном на организованных биржах, но также могут продаваться на более разовой основе посредством внебиржевых транзакций.

• Рынок энергетических деривативов стал обширным, с большим разнообразием представленной продукции.

• Энергетические деривативы — это тип финансового контракта, в котором базовым активом является энергетический продукт, например, сырая нефть.