Premium Bon Tidak Dilunaskan

Apakah Premium Bon Tidak Dilunaskan?

Premium bon yang belum dilunaskan merujuk kepada perbezaan antara nilai muka bon dan harga jualannya. Jika bon dijual pada harga diskaun,. sebagai contoh, pada 90 sen pada dolar, penerbit masih mesti membayar balik 100 sen penuh nilai muka pada par. Memandangkan amaun faedah ini belum lagi dibayar kepada pemegang bon, ia adalah liabiliti untuk penerbit.

Memahami Premium Bon Tidak Dilunaskan

Premium bon ialah jumlah lebihan harga bon melebihi nilai mukanya. Apabila kadar faedah semasa dalam ekonomi menurun, harga bon meningkat. Ini kerana kadar faedah pasaran menjadi lebih rendah daripada kadar kupon tetap bagi bon tertunggak.

Memandangkan pemegang bon memegang bon yang membayar faedah lebih tinggi, mereka memerlukan premium sebagai pampasan di pasaran. Premium bon yang belum dilunaskan ialah baki premium bon yang masih belum dihapus kira oleh penerbit sebagai perbelanjaan faedah.

Sebagai contoh, mari kita anggap bahawa apabila kadar faedah adalah 5% pengeluar bon menjual bon dengan kupon tetap 5% yang akan dibayar setiap tahun. Selepas satu tempoh masa, kadar faedah menurun kepada 4%. Penerbit bon baharu akan menerbitkan bon dengan kadar faedah yang lebih rendah. Pelabur yang lebih suka membeli bon dengan kupon yang lebih tinggi perlu membayar premium kepada pemegang bon kupon yang lebih tinggi untuk memberi insentif kepada mereka untuk menjual bon mereka. Dalam kes ini, jika nilai muka bon ialah $1,000 dan bon itu dijual pada harga $1,090 selepas kadar faedah menurun, perbezaan antara harga jualan dan nilai tara ialah premium bon yang belum dilunaskan ($90).

Premium bon yang belum dilunaskan adalah sebahagian daripada premium bon yang akan dilunaskan (dihapus kira) daripada perbelanjaan pada masa hadapan. Amaun terlunas bon ini dikreditkan sebagai perbelanjaan faedah. Jika bon membayar faedah boleh cukai, pemegang bon boleh memilih untuk melunaskan premium,. iaitu, menggunakan sebahagian daripada premium untuk mengurangkan jumlah pendapatan faedah yang dimasukkan untuk cukai.

Pertimbangan Khas

Mereka yang melabur dalam bon premium boleh cukai lazimnya mendapat manfaat daripada pelunasan premium, kerana jumlah yang dilunaskan boleh digunakan untuk mengimbangi pendapatan faedah daripada bon, yang akan mengurangkan jumlah pendapatan bercukai yang perlu dibayar oleh pelabur berkenaan dengan bon tersebut. Asas kos bon bercukai dikurangkan dengan jumlah premium yang dilunaskan setiap tahun.

Dalam kes semasa bon membayar faedah yang dikecualikan cukai, pelabur bon mesti melunaskan premium bon. Walaupun jumlah terlunas ini tidak boleh ditolak dalam menentukan pendapatan boleh cukai, pembayar cukai mesti mengurangkan asasnya dalam bon dengan pelunasan untuk tahun tersebut.

Premium bon yang belum dilunaskan ditempah sebagai liabiliti kepada penerbit bon. Pada kunci kira-kira pengeluar, item ini direkodkan dalam akaun khas yang dipanggil Akaun Premium Bon Tidak Dilunaskan. Akaun ini mengiktiraf baki jumlah premium bon yang masih belum dilunaskan atau dicaj oleh penerbit bon kepada perbelanjaan faedah sepanjang hayat bon.

Contoh: Pengiraan Premium Bon Tidak Dilunaskan

Untuk mengira jumlah yang akan dilunaskan bagi tahun cukai, harga bon didarabkan dengan hasil hingga matang (YTM), yang hasilnya ditolak daripada kadar kupon bon. Menggunakan contoh di atas, hasil hingga matang ialah 4%.

Mendarabkan harga jualan bon dengan YTM menghasilkan $1,090 x 4% = $43.60.
Nilai ini apabila ditolak daripada jumlah kupon (kadar kupon 5% x $1,000 nilai tara = $50) menghasilkan $50 - $43.60 = $6.40, iaitu amaun boleh dilunaskan.
Untuk tujuan cukai, pemegang bon boleh mengurangkan pendapatan faedah $50nya kepada $50 - $6.40 = $43.60.
Premium yang tidak dilunaskan selepas setahun ialah premium bon $90 - jumlah terlunas $6.40 = $83.60.
Untuk tahun cukai kedua, $6.40 daripada premium bon telah pun dilunaskan, jadi asas kos bon ialah $1,090 - $6.40 = $1,083.60.
Susut nilai premium untuk Tahun 2 = $50 - ($1,083.60 x 4%) = $50 - $43.34 = $6.64.
Premium yang tinggal selepas tahun kedua atau premium yang belum dilunaskan ialah $83.60 - $6.64 = $76.96.

Dengan mengandaikan bon matang dalam lima tahun, anda boleh menjalankan pengiraan yang sama untuk baki tiga tahun. Sebagai contoh, asas kos bon pada tahun ketiga ialah $1,083.60 - $6.64 = $1,076.96.

##Sorotan

Premium bon yang tidak dilunaskan adalah liabiliti untuk penerbit kerana mereka belum lagi menghapuskan perbelanjaan faedah ini, tetapi akhirnya akan perlu dibayar.
Premium bon yang belum dilunaskan ialah perbezaan bersih dalam harga yang penerbit bon menjual sekuriti tolak nilai muka sebenar bon pada tempoh matang.
Pada penyata kewangan, premium bon yang tidak dilunaskan direkodkan dalam akaun liabiliti yang dipanggil Akaun Premium Bon Tidak Dilunaskan.