Guideline Premium and Corridor Test (GPT)

Vad är Guideline Premium and Corridor Test (GPT)

Riktlinjepremie- och korridortestet (GPT) används för att avgöra om en försäkringsprodukt kan beskattas som försäkring snarare än som en investering. GPT begränsar mängden premier som kan betalas in i en försäkring i förhållande till försäkringens dödsfallsersättning.

Förstå Guideline Premium and Corridor Test (GPT)

GPT är en Internal Revenue Service (IRS) godkänd metod som avgör om en livförsäkring tillåts förmånlig skattebehandling eller inte.

Livförsäkringar finns i många olika former och storlekar. En speciell komponent i en universell livförsäkring är att premien delas upp i två delar. Den första delen allokeras till kostnaden för försäkringen, medan den andra delen går till ett konto för ackumulering av kontanter; ett slags sparkonto för den försäkrade. Denna kassareserv kan lånas mot eller tillåtas uttag, båda med vissa villkor.

Livförsäkringar kan struktureras för att antingen dra full nytta av dödsfallsersättningen när en person går bort eller full nytta av kontantackumuleringsreserven. De som är fokuserade på dödsfallsersättning börjar med högre premier under de första åren och lägre premier under de senare åren. Livförsäkringar fokuserade på kontantackumulering är motsatsen, med lägre premier under de första åren och högre premier under de senare åren.

Oavsett vilken livförsäkring som väljs måste varje försäkring klara ett specifikt test för att avgöra om den kvalificerar sig för att beskattas som en försäkringsprodukt eller beskattas som en investering. Att beskattas som en försäkringsprodukt är bättre då skattesatsen är lägre.

Det finns två tester för att bestämma denna faktor: riktlinjepremien och korridortestet (GPT) och kontantvärdesackumuleringstestet (CVAT).

Implementering av Guideline Premium and Corridor Test (GPT).

GPT-metoden används när försäkringstagaren vill betala det maximala premiebeloppet med bibehållen variabel dödsfallsersättning eller vill maximera mängden kontanter som de kan samla på sig i försäkringen mer än att maximera dödsfallsersättningen. Istället för att fokusera på dödsfallsersättningen som är tillgänglig vid förväntad livslängd, används GPT när försäkringstagaren vill maximera kontantackumuleringsdelen med förmåner vid en senare ålder.

Försäkringar kan växa i värde på en skatteuppskjuten basis, med dödsfallsförmåner är undantagna från inkomstskatt eller kapitalvinstskatt. Att kunna klara GPT är otroligt viktigt för en försäkringstagare såväl som för försäkringsgivaren. Om en försäkringsprodukt inte klarar provet betraktas den inte längre som en försäkringsprodukt och beskattas därmed som en investering, vilket innebär att om man inte klarar provet kommer det att leda till en högre skattesats.

Utöver det guidade premie- och korridortestet har en försäkringsgivare möjlighet att utforma en försäkring så att den klarar kontantvärdesackumuleringstestet ( CVAT ). CVAT begränsar kontantvärdet i förhållande till dödsfallsersättningen, till skillnad från GPT, som begränsar premierna i förhållande till dödsfallsersättningen. Att bestämma vilket test som ska användas baseras på vilken försäkringsprodukt som väljs.

Försäkringsgivaren måste ange vilket test som kommer att användas på utfärdandedatumet och när försäkringen är utfärdad kan försäkringsgivaren inte välja att använda det andra testalternativet istället. Valet av test kan avgöra vad försäkringspremierna, kontantvärdet och förmånerna blir.

Guideline Premium and Corridor Test (GPT) och The Deficit Reduction Act (DEFRA).

Eftersom universella livförsäkringar har en investeringsaspekt genom att ackumulera kontanter med ränta på kassareserverna, började de betraktas som investeringsinstrument med kontant återköpsvärden. IRS ansåg att det var viktigt att skilja mellan livförsäkringar som användes som traditionella försäkringar eller som investeringsinstrument, så de etablerade Deficit Reduction Act från 1984 (DEFRA).

DEFRA fastställde de kvalifikationer som universella livförsäkringar måste uppfylla för att upprätthålla förmånlig skattestatus enligt Internal Revenue Code (IRC) Section 7702. För att uppfylla IRC:s definition av livförsäkring måste livförsäkringsavtal tillhandahålla ett tillräckligt "riskbelopp", vilket innebär att det rena dödsfallsskyddet som en förmånstagare skulle få vid den försäkrades död är adekvat.

Höjdpunkter

– Riktlinjepremien och korridortestet (GPT) fastställdes genom lagen om underskottsminskning (DEFRA).

• GPT används när en försäkring är fokuserad på kontantinsamlingsdelen i motsats till dödsfallsersättningen.

• För att uppfylla Internal Revenue Service (IRS) definition av försäkring måste en livförsäkring tillhandahålla ett tillräckligt "riskbelopp", vilket är det dödsfallsskydd som en förmånstagare får vid den försäkrades död.

• Mängden premier som kan betalas in på en försäkring i förhållande till försäkringens dödsfallsersättning begränsas av vägledande premie och korridortest (GPT).

– Riktlinjepremie- och korridortestet (GPT) är ett test som används för att avgöra om en försäkringsprodukt är skattepliktig som försäkring eller som en investering.