Investor's wiki

ARM-margin

ARM-margin

Hvad er ARM-margin?

ARM-marginen er en fast procentsats, der lægges til en indekseret (variabel) rente for at bestemme den fuldt indekserede rente for et realkreditlån (ARM) med justerbar rente. ARM'er er et af de mest almindelige variabelt forrentede kreditprodukter, der tilbydes på det primære lånemarked.

Forståelse af ARM-margin

En ARM-margin er en meget vigtig og ofte overset del af ARM-lånets rente. ARM-marginen omfatter typisk størstedelen af renterne, som en låntager betaler på deres lån. Den lægges til produktets angivne indeksrente for at bestemme den fuldt indekserede rente, som låntager betaler på lånet. Vilkår for den indekserede rente og ARM-margin er detaljeret i lånets kreditaftale.

ARM-lån er et populært boliglånsprodukt. De er struktureret med en amortiseringsplan, der giver långiveren et stabilt cash flow gennem installationsbetalinger. Når satserne stiger, stiger den justerbare sats på en ARM, hvilket gavner långiveren og genererer et større niveau af renteindtægter. ARM-lån er gavnlige for låntagere, når renten falder.

Med en hybrid ARM betaler låntager både fast og variabel rente over lånets løbetid. De første par år af lånet kræver en fast rente,. mens de resterende år har en variabel rente. Låntagere kan identificere de faste og variable år ved produktets tilbud. For eksempel ville en 5/1 ARM have en fast rente i fem år, efterfulgt af en variabel rente, der nulstilles hvert år.

###Vigtigt

Når du vælger en ARM, er det vigtigt at forstå, hvor længe den faste renteperiode varer, og hvor ofte din kurs kan justeres fremadrettet.

indekserede kurser

Den indekserede rente på en ARM er det, der får den fuldt indekserede rente til at svinge for låntageren. I produkter med variabel rente, såsom en ARM, vælger långiveren et specifikt benchmark for at indeksere basisrenten. Et variabelt forrentet produkts indekserede rente vil blive oplyst i kreditaftalen. Enhver ændring af den indekserede rente vil medføre en ændring i låntagers fuldt indekserede rente.

###Bemærk

Almindelige benchmarkrenter, der bruges til ARM, inkluderer London Interbank Offered Rate (LIBOR),. långiverens primære rente og forskellige typer amerikanske statsobligationer.

ARM-marginniveauer

ARM-marginen er den anden komponent, der er involveret i en låntagers fuldt indekserede rente på en ARM. I en ARM bestemmer forsikringsgiveren et ARM-marginniveau, der lægges til den indekserede rente for at skabe den fuldt indekserede rente, som låntageren forventes at betale.

Låntagere af høj kreditkvalitet kan forvente at have en lavere ARM-margin, hvilket resulterer i en samlet lavere rente på lånet. Låntagere af lavere kreditkvalitet vil have en højere ARM-margin, hvilket kræver, at de betaler højere renter på deres lån. Det skyldes, at låntagere med lavere kreditscore udgør en større risiko for långiveren.

###Tip

Overvej at tjekke dine kreditscore, før du ansøger om en ARM for at få en idé om indekssatsen og marginniveauet, som du muligvis er kvalificeret til.

Hvad er en typisk margin på et rentetilpasningslån?

ARM-marginen kan variere fra lån til lån og fra långiver til långiver. For eksempel var marginen for en 5/1 ARM 2,75% pr. 28, 2021. I løbet af det sidste årti har marginraten for 5/1 ARM'er forblevet nogenlunde konsekvent, idet den har svævet fra 2,74 % til 2,76 %.

Marginsatser kan være højere eller lavere, afhængigt af hvordan en ARM er struktureret. For eksempel kan du have et rentetilpasningslån med en margin under 2 % eller et, der har et marginniveau over 3 %. Jo lavere margin, jo bedre kan den være for låntagere, da margin påvirker fuldt indekserede renteberegninger.

Den fuldt indekserede sats er summen af indekssatsen og marginsatsen. Dette er den sats, du betaler for en ARM, når den indledende fastrenteperiode slutter. Så en lavere margin kan også hjælpe med at holde din fuldt indekserede rente lavere, hvilket potentielt kan spare dig penge.

###Tip

Når du handler efter ARM'er, skal du huske, at marginsatsen er noget, som din långiver kan være villig til at forhandle.

Indekserede priser vs. Marginniveauer

Indekserede kurser og marginniveauer repræsenterer to forskellige elementer i en ARMs omkostninger. Igen er indeksrenten den benchmarkrente, som dine långivere bruger som vejledning til at fastsætte renten på lånet. Marginen repræsenterer spændet på den indekserede kurs.

Når du køber et rentetilpasningslån, er det vigtigt at overveje både indeksrenten og marginen nøje. For eksempel kan du blive tilbudt en 5/1 ARM med en indekssats på 1 % og en margin på 4 %. Dette ville svare til en fuldt indekseret rente på 5 %. Eller du kan blive tilbudt en 5/1 ARM med en 3% indekssats og en 3% margin.

Marginniveauet for det andet lån er lavere, hvilket betyder, at dit låns fuldt indekserede rente har mindre plads til at stige i løbet af lånet. Men selve den indekserede sats er højere til at starte med, så din fuldt indekserede sats er også højere, på 6%.

##Højdepunkter

  • I en ARM vælger långiver et specifikt benchmark for at indeksere basisrenten.

  • Låntagere med lavere kreditscore kan være underlagt en højere ARM-margin end mere kreditværdige låntagere.

  • Indekser kan omfatte Secured Overnight Financing Rate (SOFR), långiverens prime rate og forskellige typer amerikanske statsobligationer.

  • ARM-margin er den rente, som en låntager skal betale på et rentetilpasningslån over indeksrenten.

##Ofte stillede spørgsmål

Hvad er de fire komponenter i et ARM-lån?

Et ARM-lån sammenlignes med en indeksrente, en margin, en renteloftstruktur og en indledende renteperiode. Indeksrenten er en benchmarkrente, der bruges til at fastsætte satsen for lånet. Renteloftet begrænser, hvor meget lånets rente må stige. Introduktions- eller startrenteperioden er et fastsat antal år, hvor låntager nyder godt af en lav fast rente.

Hvad er en typisk rentetilpasningsmargin (ARM)?

En typisk rentetilpasningsmargin (ARM) kan variere fra 2% til 3%, selvom det er muligt at finde lån med marginniveauer over eller under disse grænser.

Hvem bestemmer margin på en ARM?

Realkreditinstitutter bestemmer, hvad låntagere betaler for margin på en ARM. Låntagere kan dog være i stand til at forhandle et lavere marginniveau med långiveren under lånegarantiprocessen.