SEC-formular 10
Hvad er SEC Form 10?
SEC Form 10 er en indgivelse til Securities and Exchange Commission (SEC), også kendt som den generelle formular til registrering af værdipapirer. Det bruges til at registrere en klasse af værdipapirer til potentiel handel på amerikanske børser. Enhver virksomhed med over $10 millioner i samlede aktiver og 750 eller flere aktionærer er forpligtet til at indsende en formular 10 til SEC.
Enhver virksomhed under disse tærskler kan frivilligt indsende en formular 10. Form 10-registreringserklæringen træder automatisk i kraft tres dage efter indgivelsen.
Forstå SEC Form 10
Indgivelsen af SEC Form 10 er et nødvendigt, men utilstrækkeligt skridt i sig selv til at registrere værdipapirer til handel. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) skal godkende handel med værdipapirerne. Når registreringserklæringen træder i kraft, udløses andre rapporteringskrav. Udsteder skal efterfølgende indsende årsrapporter ( 10-K ), kvartalsrapporter ( 10-Q ), aktuelle rapporter ( 8-K ) og årlige fuldmagtserklæringer.
Derudover bliver ledelsen og aktionærerne underlagt rapporteringskravene om reelt ejerskab i afsnit 13 og 16 i Securities Exchange Act af 1934.
Elementerne i SEC Form 10
Den generelle formular til registrering af værdipapirer omfatter følgende elementer, der skal fremlægges:
forretning
Risikofaktorer
Økonomisk information
Ejendomme
Sikkerhedsejerskab af visse reelle ejere og ledelse
Direktører og administrerende direktører
Ledelseskompensation
Visse relationer og relaterede transaktioner og direktørens uafhængighed
Retslige processer
Markedspris på og udbytte på registrantens almindelige aktier og relaterede aktionærforhold
Seneste salg af uregistrerede værdipapirer
Beskrivelse af registrantens værdipapirer, der skal registreres
Skadesløsholdelse af direktører og embedsmænd
Årsregnskaber og supplerende data
Ændringer i og uenigheder med revisorer om regnskab og finansiel oplysning
Årsregnskaber og udstillinger
Andre overvejelser
Instruktionerne til formular 10 angiver, at tre komplette kopier af registreringserklæringen, inklusive regnskaber, udstillinger og alle andre papirer og dokumenter, der er indgivet som en del af den, og fem yderligere kopier, som ikke behøver at omfatte udstillinger, skal indgives til SEC .
Mindst én fuldstændig kopi af registreringserklæringen, inklusive regnskaber, udstillinger og alle andre papirer og dokumenter, der er indgivet som en del af den, skal indleveres til hver børs, hvor enhver klasse af værdipapirer skal registreres. Mindst én komplet kopi af registreringserklæringen, der er indgivet til SEC, og én sådan kopi, der indgives til hver udveksling, skal underskrives manuelt. Kopier, der ikke er underskrevet manuelt, skal være forsynet med maskinskrevne eller trykte underskrifter.
Oplysninger, der kræves af ethvert punkt eller andet krav i Form 10 med hensyn til ethvert udenlandsk datterselskab, kan udelades i det omfang, den påkrævede offentliggørelse ville være til skade for registranten. Regnskaber, der ellers kræves, skal dog ikke udelades i henhold til denne instruks. Hvis oplysninger udelades i henhold til denne instruktion, skal der afgives en erklæring om, at sådanne oplysninger er udeladt, og navnene på de involverede datterselskaber skal fremsendes særskilt til SEC. SEC kan efter eget skøn anmode om begrundelse for, at den påkrævede offentliggørelse ville være skadelig.
##Højdepunkter
Formularen er et nødvendigt krav i henhold til Section 12(b) eller (g) i Securities Exchange Act of 1934, men er ikke tilstrækkeligt alene til at registrere.
Formular 10 er beregnet til at give offentliggørelse af alle relevante væsentlige oplysninger, så en investor kan træffe en investeringsbeslutning.
SEC-formular 10, eller den generelle formular til registrering af værdipapirer, er en påkrævet lovpligtig ansøgning for en enhed, der ønsker at sælge eller udstede værdipapirer.
Det er kun påkrævet af virksomheder med mere end 10 millioner dollars i aktiver og 750 aktionærer eller mere, og det er frivilligt, hvis disse tærskler ikke overholdes.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvad er SEC Form 10-12B?
SEC Form 10-12B skal indsendes, når en virksomhed udsteder værdipapirer via en spinoff. En spinoff er, når et moderselskab udskiller en del af sin virksomhed som en ny, selvstændig virksomhed, komplet med sine egne aktier.
Hvor kan jeg finde en virksomheds SEC Form 10?
Form 10 (inklusive dens forskellige udvidelser såsom 10-K og 10-Q) kan findes online og gratis ved at bruge SEC's EDGAR - værktøj.
Hvorfor er SEC Form 10 påkrævet?
Formular 10 er påkrævet i henhold til Section 12(b) eller (g) og/eller Sections 13 eller 16 i Securities Exchange Act of 1934. Det er beregnet til at give faktuelle oplysninger til offentligheden og til investorer for at afsløre det finansielle billede af et børsnoteret selskab.
