Bedriftseid livsforsikring (COLI)

Hva er bedriftseid livsforsikring (COLI)?

Selskapseid livsforsikring (COLI) er en livsforsikring som utbetaler en ytelse til selskapet dersom en forsikret ansatt dør.

Forstå bedriftseid livsforsikring (COLI)

Selskapseid livsforsikring (COLI), også referert til som bedriftseid livsforsikring, er en forsikring som tegnes på en eller flere kritiske ansatte. Selskapet betaler forsikringspremiene og mottar dødsfallsstønaden dersom en dekket ansatt dør.

COLI-policyer er en måte for et selskap å minimere sin skattebyrde, øke nettoinntekten etter skatt, finansiere ansattes fordeler og bidra til å dekke utgiftene forbundet med å erstatte en forsikret ansatt ved den ansattes død. COLI-policyer fortsetter vanligvis å dekke ansatte opp til året etter at de forlater selskapet.

COLI-krav

Fordi noen selskaper brukte COLI-policyer for å utnytte skattesmutthull, krever Internal Revenue Service (IRS) nå at de oppfyller visse betingelser for å motta en skattefri dødsstønad. For eksempel kan selskapet bare kjøpe COLI-poliser for de øverste 35 % av de ansatte, rangert i henhold til deres kompensasjon. I tillegg må den varsle den ansatte skriftlig om vilkårene i forsikringen og innhente deres skriftlige samtykke før kjøp.

Historien til COLI

COLI dukket først opp som en måte for selskaper å forsikre seg mot døden til en nøkkelansatt,. for eksempel en toppleder. Skattehull gjorde imidlertid COLI svært attraktivt for mange selskaper. Selskaper som forsøkte å utnytte disse smutthullene begynte å kjøpe politikk på lavere rangerte ansatte uten å fortelle dem det og fortsatte å betale premier selv etter at de forlot selskapet.

Praksisen nådde sitt høydepunkt på 1980-tallet da avtagende regulering fikk noen selskaper til å forsikre et flertall av sine ansatte, låne mot kontantverdien av polisene og trekke fra renten på lånene.

På slutten av 1980- og 1990-tallet svarte kongressen med å vedta lover som krever ansattes samtykke og en "forsikringsbar interesse" fra selskapets side. Dette betydde at bedrifter måtte vise potensialet for tap på grunn av en ansatts død for å rettferdiggjøre kjøpet av en COLI-polise. Samtidig reduserte skattemyndighetene muligheten for et selskap til å trekke fra rentebetalinger når de lånte mot polisene.

Selskaper vil ofte hevde at de brukte utbetalingene på ytelser til ansatte; det var imidlertid ikke noe krav om dette. Selskapene trengte ikke engang å avsløre hvordan de brukte pengene.

I det første tiåret av 2000-tallet betalte store selskaper millioner av dollar for å avgjøre søksmål fra familiemedlemmer til avdøde ansatte som hevdet at praksisen var ulovlig. Senere vedtok kongressen COLI Best Practices Provision, som en del av Pension Protection Act av 2006,. som innførte vilkår for skattefrie fordeler. Følgelig, mens COLI-politikk fortsatt gir økonomiske fordeler til arbeidsgivere, er de underlagt større regulering.

Høydepunkter

– Fordi selskaper brukte COLI-policyer for å utnytte skattesmutthull, krever Internal Revenue Service nå at de oppfyller visse betingelser for å få en skattefri dødsfallsstønad.

• Selskapseide livsforsikringer kan bidra til å dekke utgiftene forbundet med å erstatte en forsikret ansatt ved vedkommendes død.

– Selskapseid livsforsikring (COLI) er en livsforsikring som utbetaler en ytelse til selskapet dersom en forsikret ansatt dør.

FAQ

Kan selskapseid livsforsikringsproveny skattlegges?

Inntekter fra selskapseide livsforsikringer er ikke skattepliktige for selskapet hvis to betingelser er oppfylt - varsel må gis til den dekkede ansatte og den ansatte må gi skriftlig samtykke til dekning før det skrives. I tillegg må bedrifter rapportere selskapseide livsforsikringer til Internal Revenue Service (IRS) årlig via skjema 8925.

Er selskapseide livsforsikringspremier fradragsberettigede?

Premie betalt for en selskapseid livsforsikring regnes som utgifter og fradragsberettiget for virksomheten - forutsatt at dekningen er for ledere eller ansatte i selskapet.

Hva er et aksjeeid forsikringsselskap?

Et aksjeselskap eies av eksterne aksjonærer, mens et gjensidig selskap er et forsikringsselskap som eies av forsikringstakere. For eksempel er Northwestern Mutual et av de største gjensidige livsforsikringsselskapene, mens Prudential er et av de største aksjeforsikringsselskapene.