Företagsägd livförsäkring (COLI)

Vad är företagsägd livförsäkring (COLI)?

Företagsägd livförsäkring (COLI) är en livförsäkring som betalar en förmån till företaget om en försäkrad anställd avlider.

Förstå företagsägd livförsäkring (COLI)

Företagsägd livförsäkring (COLI), även kallad företagsägd livförsäkring, är en försäkring som tecknas på en eller flera kritiska medarbetare. Företaget betalar försäkringspremierna och får dödsfallsersättningen om en anställd som omfattas avlider.

COLI-policyer är ett sätt för ett företag att minimera sin skattebörda, öka nettoinkomsten efter skatt, finansiera personalförmåner och hjälpa till att täcka kostnaderna för att ersätta en försäkrad anställd vid den anställdes död. COLI-policyer fortsätter vanligtvis att täcka anställda upp till året efter att de lämnar företaget.

COLI-krav

Eftersom vissa företag använde COLI-policyer för att utnyttja skattekryphål, kräver Internal Revenue Service (IRS) nu att de uppfyller vissa villkor för att få en skattefri dödsfallsersättning. Till exempel kan företaget bara köpa COLI-försäkringar för de översta 35 % av de anställda, rangordnade efter deras ersättning. Dessutom måste den meddela den anställde skriftligen om villkoren i policyn och inhämta deras skriftliga samtycke innan köp.

COLIs historia

COLI dök först upp som ett sätt för företag att försäkra sig mot döden av en nyckelanställd,. till exempel en chef på högsta nivå. Men skattekryphål gjorde COLI mycket tilltalande för många företag. Företag som försökte utnyttja dessa kryphål började köpa policyer på lägre rankade anställda utan att berätta för dem och fortsatte att betala premier även efter att de lämnat företaget.

Praxis nådde sin topp på 1980-talet när minskande reglering fick vissa företag att försäkra en majoritet av sina anställda, låna mot försäkringarnas kontanta värde och dra av räntan på lånen.

I slutet av 1980- och 1990-talen svarade kongressen med att anta lagar som kräver medarbetarnas samtycke och ett "försäkringsbart intresse" från företagets sida. Detta innebar att företag var tvungna att visa risken för förlust på grund av en anställds död för att motivera köpet av en COLI-policy. Samtidigt minskade IRS möjligheten för ett företag att dra av räntebetalningar när de lånar mot försäkringarna.

Företag skulle ofta hävda att de spenderade utbetalningarna på personalförmåner; det fanns dock inget krav på att göra det. Företagen behövde inte ens avslöja hur de spenderade pengarna.

Under det första decenniet av 2000-talet betalade stora företag miljontals dollar för att lösa stämningar från familjemedlemmar till avlidna anställda som hävdade att förfarandet var olagligt. Senare antog kongressen COLI Best Practices Provision, som en del av Pension Protection Act från 2006,. som införde villkor för skattefria förmåner. Följaktligen, även om COLI-policyer fortfarande erbjuder ekonomiska fördelar för arbetsgivare, är de föremål för större reglering.

Höjdpunkter

– Eftersom företag använde COLI-policyer för att utnyttja skatteluckor kräver Skatteverket nu att de uppfyller vissa villkor för att få en skattefri dödsfallsersättning.

• Företagsägda livförsäkringar kan hjälpa till att täcka kostnaderna för att ersätta en försäkrad anställd vid den personens död.

– Företagsägd livförsäkring (COLI) är en livförsäkring som betalar ut en förmån till företaget om en försäkrad anställd avlider.

Vanliga frågor

Kan företagsägda livförsäkringsintäkter beskattas?

Intäkter från företagsägda livförsäkringar är inte skattepliktiga för företaget om två villkor är uppfyllda - meddelande måste ges till den täckta anställde och den anställde måste ge skriftligt samtycke till täckning innan det skrivs. Dessutom måste företag rapportera företagsägda livförsäkringar till Internal Revenue Service (IRS) årligen via formulär 8925.

Är företagsägda livförsäkringspremier avdragsgilla?

Premier som betalas för en företagsägd livförsäkring räknas som kostnader och är avdragsgilla för verksamheten - förutsatt att täckningen är för chefer eller anställda i företaget.

Vad är ett aktieägt försäkringsbolag?

Ett aktiebolag ägs av externa aktieägare, medan ett ömsesidigt bolag är ett försäkringsbolag som ägs av försäkringstagare. Till exempel är Northwestern Mutual ett av de största ömsesidiga livförsäkringsbolagen, medan Prudential är ett av de största aktieförsäkringsbolagen.