Utvidet IRA

Hva var en utvidet IRA?

En utvidet IRA tillot en andregenerasjonsmottaker av en individuell pensjonskonto (IRA) å ta utdelinger av eiendeler med en hastighet basert på forventet levetid til førstegenerasjonsmottakeren, og dermed utvide IRA. Også kjent som en streknings-IRA,. ble den ganske mye avsluttet av SECURE Act, som gjaldt for IRA-er som ble arvet etter desember. 31. 2019.

Forstå en utvidet IRA

Den utvidede IRA var ikke akkurat en bestemt type konto. Snarere var det bare en bestemmelse som tillater en annengenerasjonsbegunstiget, og påfølgende begunstigede, å fortsette å ta utdelinger basert på forventet levetid til førstegenerasjonsbegunstigede.

I de fleste IRA-er (unntatt Roth IRA ) brukes dollar før skatt til å finansiere kontoen, opp til visse grenser. I distribusjonsfasen, vanligvis etter fylte 59-1/2 år, må personen som åpnet og finansierte kontoen betale ordinær inntektsskatt på eventuelle penger som trekkes fra kontoen. Hvis personen som eier kontoen dør, er det fortsatt skatt på kontoen. uttak av disse eiendelene selv når kontoen er arvet av førstegenerasjonsmottakeren.

En person som arver IRA -eiendeler fra den opprinnelige IRA-eieren blir referert til som førstegenerasjonsmottakeren. Denne personen var i stand til å fordele eiendelene over forventet levetid eller gjenværende levetid til den opprinnelige IRA-eieren. Hvis førstegenerasjonsmottakeren senere dør, er den utpekte mottakeren andregenerasjonsmottakeren.

Nødvendige minimumsutdelinger for tradisjonelle IRA-er og 401(k)-er ble suspendert i 2020 på grunn av vedtakelsen av CARES Act i mars 2020, en stimulans på 2 billioner dollar som ble vedtatt midt i det økonomiske nedfallet fra COVID-19-pandemien.

Imidlertid kan denne førstegenerasjonsmottakeren spre ut skatten ved å ta utdelinger basert på forventet levealder. Husk at ektefelle og ikke-ektefellebegunstigede behandles forskjellig når det gjelder IRA. En ektefelle som arver en IRA kan enten rulle over midlene til sin egen IRA eller vente med å ta nødvendige minimumsutdelinger (RMDs) til den avdøde ektefellen ville ha vært 72 år.

Begunstigede som ikke var ektefeller, hadde tre valg, inkludert å ta en umiddelbar utbetaling av hele beløpet på kontoen og betale skattemyndighetene. De kan også begynne å ta RMD basert på forventet levetid eller forventet levetid til den avdøde; hvis de var over 72 år, må de begynne å ta RMD innen et år etter at de har arvet IRA. Et annet alternativ var å trekke seg fullstendig fra kontoen over fem år.

Slutten på den utvidede IRA

Denne typen IRA ble brukt av de som ikke lenger trengte – eller ønsket – å ta alle IRA-eiendelene sine samtidig. Utvidede IRA-er hadde omfattende skattefordeler fordi andregenerasjonsmottakere fikk fortsette utdelinger over forventet levealder brukt av førstegenerasjonsmottaker, og derved spre skattebyrden fra utdelinger over en lang periode. De ga også muligheten til å øke midlene betydelig for fremtidige generasjoner.

Denne eiendomsplanleggingsstrategien ble effektivt avsluttet av SECURE Act av 2019. Loven ga mandat til at arvede IRAer skulle tømmes innen 10 år etter dødsfallet til den opprinnelige kontoinnehaveren, uavhengig av mottakerens alder. Loven gjaldt for ikke-ektefellebegunstigede; ektefellebegunstigede og de i noen få andre spesialgrupper ble unntatt.

IRA-er arvet før desember. 31, 2019, kan opprettholde sin utvidede status.

##Høydepunkter

• IRA-er arvet før desember. 31, 2019, kan opprettholde sin utvidede status.

• En utvidet IRA var en eiendomsplanleggingsstrategi som utvidet de skatteutsatte fordelene til en IRA arvet av en ikke-ektefellebegunstiget.

• Det tillot en annengenerasjonsmottaker av en individuell pensjonskonto å motta utdelinger av eiendeler til en rate basert på forventet levetid til førstegenerasjonsmottakeren.

– Taktikken ble avsluttet av SECURE Act fra 2019, som ga mandat til at arvede IRA-er skulle tømmes innen 10 år etter dødsfallet til den opprinnelige kontoinnehaveren, uavhengig av mottakerens alder.