Aktywa ważone ryzykiem

Czym są aktywa ważone ryzykiem?

Aktywa ważone ryzykiem służą do określenia minimalnej kwoty kapitału, którą muszą posiadać banki i inne instytucje finansowe w celu zmniejszenia ryzyka niewypłacalności. Wymóg kapitałowy opiera się na ocenie ryzyka dla każdego rodzaju aktywów bankowych.

Na przykład pożyczka zabezpieczona akredytywą jest uważana za bardziej ryzykowną, a zatem wymaga większego kapitału niż pożyczka hipoteczna zabezpieczona zabezpieczeniem.

Zrozumienie aktywów ważonych ryzykiem

Kryzys finansowy z lat 2007 i 2008 był napędzany przez instytucje finansowe inwestujące w kredyty hipoteczne typu subprime, które miały znacznie wyższe ryzyko niewypłacalności niż menedżerowie banków i organy nadzoru uważane za możliwe. Kiedy konsumenci zaczęli nie spłacać swoich kredytów hipotecznych, wiele instytucji finansowych straciło duże ilości kapitału, a niektóre stały się niewypłacalne.

Bazylea III, zbiór międzynarodowych przepisów bankowych, określił pewne wytyczne, aby uniknąć tego problemu. Regulatorzy nalegają teraz, aby każdy bank musiał grupować swoje aktywa według kategorii ryzyka, tak aby kwota wymaganego kapitału była dopasowana do poziomu ryzyka każdego rodzaju aktywów. Bazylea III wykorzystuje ratingi kredytowe niektórych aktywów w celu ustalenia ich współczynników ryzyka. Celem jest zapobieganie utracie przez banki dużych ilości kapitału, gdy dana klasa aktywów gwałtownie traci na wartości.

Istnieje wiele sposobów wykorzystania aktywów ważonych ryzykiem do obliczania współczynnika wypłacalności banków.

Bankierzy muszą zrównoważyć potencjalną stopę zwrotu z kategorii aktywów z kwotą kapitału, którą muszą utrzymywać dla tej klasy aktywów.

Jak ocenić ryzyko aktywów

Regulatorzy rozważają kilka narzędzi do oceny ryzyka określonej kategorii aktywów. Ponieważ duży odsetek aktywów bankowych to kredyty, regulatorzy biorą pod uwagę zarówno źródło spłaty kredytu , jak i bazową wartość zabezpieczenia.

Na przykład kredyt na budynek komercyjny generuje spłaty odsetek i kapitału w oparciu o dochody z najmu od najemców. Jeśli budynek nie zostanie w pełni wynajęty, nieruchomość może nie generować wystarczających dochodów na spłatę kredytu. Ponieważ budynek służy jako zabezpieczenie kredytu, regulatorzy bankowi biorą również pod uwagę wartość rynkową samego budynku.

Z drugiej strony obligacje skarbowe USA są zabezpieczone zdolnością rządu federalnego do generowania podatków. Te papiery wartościowe mają wyższy rating kredytowy,. a posiadanie tych aktywów wymaga od banku posiadania znacznie mniejszego kapitału niż kredyt komercyjny. Zgodnie z Bazyleą III dług i papiery wartościowe rządu USA przypisuje się wagę ryzyka 0%, podczas gdy hipoteki mieszkaniowe niegwarantowane przez rząd USA są ważone od 35% do 200% w zależności od ruchomej skali oceny ryzyka.

Uwagi specjalne

Menedżerowie banków są również odpowiedzialni za wykorzystanie aktywów do generowania rozsądnej stopy zwrotu. W niektórych przypadkach aktywa obarczone większym ryzykiem mogą również generować wyższy zwrot dla banku, ponieważ aktywa te generują wyższy poziom dochodu odsetkowego dla pożyczkodawcy. Jeżeli kierownictwo tworzy zróżnicowany portfel aktywów, instytucja może generować rozsądny zwrot z aktywów, a także spełniać wymogi kapitałowe regulatora.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Współczynniki ryzyka są ustalane na podstawie ratingów kredytowych określonych rodzajów aktywów bankowych.

• Pożyczki zabezpieczone zabezpieczeniem są uważane za mniej ryzykowne niż inne, ponieważ podczas obliczania ryzyka aktywów uważa się, że zabezpieczenie jest traktowane jako dodatek do źródła spłaty.

• Bazylea III, zbiór międzynarodowych regulacji bankowych, określa wytyczne dotyczące aktywów ważonych ryzykiem.