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Margem ARM

Margem ARM

O que é margem ARM?

A margem ARM é uma taxa percentual fixa que é adicionada a uma taxa indexada (variável) para determinar a taxa de juros totalmente indexada de uma hipoteca de taxa ajustável (ARM). Os ARMs são um dos produtos de crédito de taxa variável mais comuns oferecidos no mercado primário de empréstimos.

Entendendo a margem ARM

Uma margem ARM é uma parte muito importante e muitas vezes esquecida da taxa de juros do empréstimo ARM. A margem ARM normalmente abrange a maioria dos juros que um mutuário paga em seu empréstimo. Ele é adicionado à taxa de índice especificada do produto para determinar a taxa de juros totalmente indexada que o mutuário paga pelo empréstimo. Os termos da taxa indexada e da margem ARM estão detalhados no contrato de crédito do empréstimo.

hipoteca residencial popular . Eles são estruturados com um cronograma de amortização que proporciona ao credor um fluxo de caixa estável por meio de pagamentos de instalação. Quando as taxas estão subindo, a taxa ajustável em um ARM aumenta, o que beneficia o credor e gera um maior nível de receita de juros. Os empréstimos ARM são benéficos para os mutuários quando as taxas estão caindo.

Com um ARM híbrido,. o mutuário paga juros de taxa fixa e variável ao longo da vida do empréstimo. Os primeiros anos do empréstimo exigem uma taxa de juros fixa,. enquanto os anos restantes têm uma taxa variável. Os mutuários podem identificar os anos fixos e variáveis pela cotação do produto. Por exemplo, um ARM 5/1 teria uma taxa fixa por cinco anos, seguida por uma taxa variável que é redefinida a cada ano.

###Importante

Ao escolher um ARM, é importante entender quanto tempo dura o período de taxa fixa e com que frequência sua taxa pode se ajustar no futuro.

taxas indexadas

A taxa indexada em um ARM é o que faz com que a taxa totalmente indexada flutue para o mutuário. Em produtos de taxa variável, como um ARM, o credor escolhe um benchmark específico para indexar a taxa básica de juros. A taxa indexada de um produto de taxa variável será divulgada no contrato de crédito. Quaisquer alterações na taxa indexada causarão uma alteração na taxa de juros totalmente indexada do mutuário.

###Observação

As taxas de referência comuns usadas para o ARM incluem a London Interbank Offered Rate (LIBOR),. a taxa preferencial do credor e vários tipos diferentes de títulos do Tesouro dos EUA.

Níveis de Margem ARM

A margem ARM é o segundo componente envolvido na taxa totalmente indexada de um mutuário em um ARM. Em um ARM, o subscritor determina um nível de margem ARM que é adicionado à taxa indexada para criar a taxa de juros totalmente indexada que o mutuário deverá pagar.

Os mutuários de alta qualidade de crédito podem esperar ter uma margem ARM mais baixa, o que resulta em uma taxa de juros geral mais baixa no empréstimo. Os mutuários com qualidade de crédito mais baixa terão uma margem ARM mais alta, o que exige que eles paguem taxas de juros mais altas em seu empréstimo. Isso porque os mutuários com pontuações de crédito mais baixas apresentam um risco maior para o credor.

###Dica

Considere verificar sua pontuação de crédito antes de solicitar um ARM para ter uma ideia da taxa do índice e do nível de margem para o qual você pode se qualificar.

O que é uma margem típica em um empréstimo de taxa ajustável?

A margem ARM pode variar de empréstimo para empréstimo e de credor para credor. Por exemplo, a margem para um ARM de 5/1 era de 2,75% em outubro. 28, 2021. Na última década, a taxa de margem para ARMs 5/1 permaneceu bastante consistente, oscilando de 2,74% a 2,76%.

As taxas de margem podem ser maiores ou menores, dependendo de como um ARM está estruturado. Por exemplo, você pode ter um empréstimo de taxa ajustável com margem abaixo de 2% ou um que tenha um nível de margem acima de 3%. Quanto menor a margem, melhor pode ser para os mutuários, pois a margem afeta os cálculos das taxas totalmente indexadas.

A taxa totalmente indexada é a soma da taxa do índice e da taxa de margem. Esta é a taxa que você pagará por um ARM assim que o período introdutório de taxa fixa terminar. Portanto, uma margem mais baixa também pode ajudar a manter sua taxa totalmente indexada mais baixa, potencialmente economizando dinheiro.

###Dica

Ao comprar ARMs, lembre-se de que a taxa de margem é algo que seu credor pode estar disposto a negociar.

Taxas indexadas vs. Níveis de Margem

As taxas indexadas e os níveis de margem representam dois elementos diferentes do custo de um ARM. Novamente, a taxa de índice é a taxa de referência que seus credores usam como guia para determinar a taxa de juros do empréstimo. A margem representa o spread sobre a taxa indexada.

Ao comprar um empréstimo com taxa ajustável, é importante considerar cuidadosamente a taxa do índice e a margem. Por exemplo, você pode receber uma oferta de 5/1 ARM com uma taxa de índice de 1% e uma margem de 4%. Isso equivaleria a uma taxa totalmente indexada de 5%. Ou você pode receber uma oferta de 5/1 ARM com uma taxa de índice de 3% e uma margem de 3%.

O nível de margem para o segundo empréstimo é menor, o que significa que a taxa totalmente indexada do seu empréstimo tem menos espaço para aumentar ao longo da vida do empréstimo. Mas a taxa indexada em si é mais alta para começar, então sua taxa totalmente indexada também é mais alta, em 6%.

##Destaques

  • Em um ARM, o credor escolhe um benchmark específico para indexar a taxa básica de juros.

  • Os mutuários com pontuação de crédito mais baixa podem estar sujeitos a uma margem ARM mais alta do que os mutuários mais dignos de crédito.

  • Os índices podem incluir a Secured Overnight Financing Rate (SOFR), a taxa preferencial do credor e vários tipos diferentes de títulos do Tesouro dos EUA.

  • A margem ARM é a quantidade de juros que um mutuário deve pagar em uma hipoteca de taxa ajustável acima da taxa do índice.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Quais são os quatro componentes de um empréstimo ARM?

Um empréstimo ARM é comparado a uma taxa de índice, uma margem, uma estrutura de teto de taxa de juros e um período de taxa de juros introdutória. A taxa de índice é uma taxa de referência usada para definir a taxa do empréstimo. O teto da taxa de juros limita o quanto a taxa do empréstimo pode aumentar. O período de introdução ou taxa inicial é um número definido de anos em que o mutuário desfruta de uma baixa taxa de juros fixa.

O que é uma margem típica de hipoteca de taxa ajustável (ARM)?

Uma margem típica de hipoteca de taxa ajustável (ARM) pode variar de 2% a 3%, embora seja possível encontrar empréstimos com níveis de margem acima ou abaixo desses limites.

Quem determina a margem em um ARM?

Os credores hipotecários determinam o que os mutuários pagam pela margem de um ARM. No entanto, os mutuários podem negociar um nível de margem mais baixo com o credor durante o processo de subscrição do empréstimo.