Limite de taxa de juros periódica
O que é um limite de taxa de juros periódica
O limite da taxa de juros periódica refere-se ao ajuste máximo da taxa de juros permitido durante um determinado período de um empréstimo ou hipoteca com taxa ajustável. O limite de taxa periódica protege o mutuário, limitando o quanto um produto de hipoteca de taxa ajustável (ARM) pode mudar ou ajustar durante um único intervalo.
QUEBRANDO O Limite da Taxa de Juros Periódica
Quando um período de ajuste expira, a taxa de juros é ajustada para refletir as taxas vigentes, que podem ser um ajuste para cima ou para baixo e é limitada pelo teto periódico da taxa de juros. Embora o limite da taxa de juros periódica seja um número crucial para entender, é apenas um dos números que determinam a estrutura de uma hipoteca de taxa ajustável (ARM). Outros termos significativos para o mutuário saber incluem:
O limite vitalício é a taxa de juros de limite superior máxima permitida em um ARM.
Uma taxa de juros inicial é uma taxa introdutória em um empréstimo de taxa ajustável ou flutuante, normalmente abaixo das taxas de juros vigentes, que permanece constante por um período de seis meses a 10 anos.
O limite da taxa de ajuste inicial é o valor máximo que a taxa pode mover na primeira data de ajuste programada.
A taxa mínima é a taxa acordada na faixa mais baixa de taxas associada a um produto de empréstimo com taxa flutuante.
Um teto de taxa de juros que é semelhante e às vezes chamado de limites vitalícios. No entanto, um teto de taxa de juros geralmente é um valor percentual absoluto. Por exemplo, os termos contratuais da hipoteca podem estabelecer que a taxa de juros máxima nunca pode exceder 15%.
Como funcionam os limites de taxa de juros ARM
As hipotecas de taxa ajustável vêm em muitos tipos diferentes. Os ARMs terão descrições que incluem expressões numéricas de prazos e a quantidade de aumentos de taxa. Por exemplo, um ARM de 3/1 com uma taxa inicial de quatro por cento pode ter uma estrutura de limite de 2/1/8.
Ao final do período inicial de três anos, a taxa de quatro por cento pode se ajustar em até dois por cento. O ajuste pode ser para uma taxa de juros mais baixa ou mais alta. Assim, após o período inicial de três anos, os juros cobrados podem mudar para algo entre 2 e 6 por cento. A cada ano após o ajuste inicial, a taxa pode subir ou descer até um por cento. Em nenhum momento o credor pode alterar a taxa de juros acima de oito por cento.
Quando cada ajuste é devido, o credor usa um ou uma combinação de índices para refletir as taxas de juros atuais do mercado. A escolha de um índice pelo credor deve constar no contrato de empréstimo inicial. Os benchmarks comumente usados incluem a London Interbank Offered Rate (LIBOR), o Índice de Média do Tesouro de 12 meses ou o Tesouro de Maturidade Constante. O credor também adicionará uma margem à taxa de juros indicada. Detalhes sobre o valor da margem também devem estar na documentação original do empréstimo.
Embora os credores não possam mover a taxa acima desse limite máximo, em alguns casos os mutuários ainda são responsáveis por taxas acima de um limite. Essa situação pode acontecer se o índice mais a margem colocar uma taxa periódica acima do limite. Voltando ao exemplo anterior, se o credor tiver uma margem de 2%, o mutuário pode ter uma taxa de juros de dez por cento.
