Plafonnement des taux d'intérêt périodiques

Qu'est-ce qu'un plafond de taux d'intérêt périodique

Le plafond périodique des taux d'intérêt fait référence à l'ajustement maximal du taux d'intérêt autorisé pendant une période donnée d'un prêt ou d'une hypothèque à taux variable. Le plafond de taux périodique protège l'emprunteur en limitant le degré de modification ou d'ajustement d'un produit hypothécaire à taux variable (ARM) au cours d'un intervalle unique.

DÉCOMPOSITION Plafond de taux d'intérêt périodique

Lorsqu'une période d'ajustement expire, le taux d'intérêt est ajusté pour refléter les taux en vigueur qui peuvent être un ajustement à la hausse ou à la baisse et est limité par le plafond périodique des taux d'intérêt. Bien que le plafond périodique des taux d'intérêt soit un chiffre crucial à comprendre, ce n'est qu'un des chiffres qui déterminent la structure d'un prêt hypothécaire à taux variable (ARM). Parmi les autres termes importants que l'emprunteur doit connaître, citons :

• Le plafond à vie est le taux d'intérêt limite supérieur maximum autorisé sur un ARM.

• Un taux d'intérêt initial est un taux d'introduction sur un prêt à taux variable ou variable, généralement inférieur aux taux d'intérêt en vigueur, qui reste constant pendant une période de six mois à 10 ans.

• Le plafond du taux d'ajustement initial est le montant maximum que le taux peut déplacer à la première date d'ajustement prévue.

• Le taux plancher est le taux convenu dans la fourchette inférieure des taux associés à un produit de prêt à taux variable.

• Un plafond de taux d'intérêt qui est similaire et parfois appelé plafond à vie. Cependant, un plafond de taux d'intérêt est généralement une valeur absolue en pourcentage. Par exemple, les conditions contractuelles de l'hypothèque peuvent stipuler que le taux d'intérêt maximum ne peut jamais dépasser 15 %.

Comment fonctionnent les plafonds de taux d'intérêt ARM

Les prêts hypothécaires à taux révisable sont de plusieurs types. Les ARM auront des descriptions qui incluent des expressions numériques des délais et le montant des augmentations de taux. Par exemple, un ARM 3/1 avec un taux initial de quatre pour cent peut avoir une structure de plafond de 2/1/8.

À la fin de la période initiale de trois ans, le taux de quatre pour cent peut s'ajuster jusqu'à deux pour cent. L'ajustement peut être à un taux d'intérêt inférieur ou supérieur. Ainsi, après la période initiale de trois ans, les intérêts facturés peuvent varier entre 2 et 6 %. Chaque année après l'ajustement initial, le taux peut monter ou descendre jusqu'à un pour cent. À aucun moment, le prêteur n'est en mesure de modifier le taux d'intérêt au-dessus de huit pour cent.

Lorsque chaque ajustement est dû, le prêteur utilise un indice ou une combinaison d'indices pour refléter les taux d'intérêt actuels du marché. Le choix d'un indice par le prêteur doit apparaître dans le contrat de prêt initial. Les indices de référence couramment utilisés comprennent le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR), l' indice moyen du Trésor à 12 mois ou le Trésor à échéance constante. Le prêteur ajoutera également une marge au taux d'intérêt indiqué. Les détails sur le montant de la marge doivent également figurer dans la documentation de prêt originale.

Bien que les prêteurs ne puissent pas déplacer le taux au-dessus de ce plafond, dans certains cas, les emprunteurs sont toujours responsables des taux supérieurs à un plafond. Cette situation peut se produire si l'indice plus la marge place un taux périodique au-dessus du plafond. Revenant à l'exemple précédent, si le prêteur a une marge de 2 %, l'emprunteur peut avoir un taux d'intérêt de 10 %.