Límite de tasa de interés periódica
¿Qué es un límite de tasa de interés periódico?
El tope periódico de la tasa de interés se refiere al ajuste máximo de la tasa de interés permitido durante un período particular de un préstamo o hipoteca con tasa ajustable. El tope de tasa periódica protege al prestatario al limitar cuánto puede cambiar o ajustarse un producto de hipoteca de tasa ajustable (ARM, por sus siglas en inglés) durante un intervalo único.
DESGLOSE Límite de la tasa de interés periódica
Cuando vence un período de ajuste, la tasa de interés se ajusta para reflejar las tasas vigentes, que pueden ser un ajuste hacia arriba o hacia abajo y está limitada por el tope periódico de la tasa de interés. Si bien el límite de la tasa de interés periódica es un número crucial para comprender, es solo una de las cifras que determinan la estructura de una hipoteca de tasa ajustable (ARM). Otros términos importantes que el prestatario debe conocer incluyen:
El tope de por vida es la tasa de interés límite superior máxima permitida en un ARM.
Una tasa de interés inicial es una tasa introductoria en un préstamo de tasa ajustable o variable, generalmente por debajo de las tasas de interés prevalecientes, que permanece constante durante un período de seis meses a 10 años.
El tope de tasa de ajuste inicial es la cantidad máxima que la tasa puede moverse en la primera fecha de ajuste programada.
La tasa mínima es la tasa acordada en el rango más bajo de tasas asociado con un producto de préstamo de tasa flotante.
Un tope de tasa de interés que es similar y, a veces, se denomina tope de por vida. Sin embargo, un techo de la tasa de interés suele ser un valor porcentual absoluto. Por ejemplo, los términos contractuales de la hipoteca pueden establecer que la tasa de interés máxima nunca puede exceder el 15%.
¿Cómo funcionan los topes de tasa de interés ARM?
Las hipotecas de tasa ajustable vienen en muchos tipos diferentes. Los ARM tendrán descripciones que incluyen expresiones numéricas de plazos y la cantidad de aumentos de tasas. Por ejemplo, una ARM de 3/1 con una tasa inicial del cuatro por ciento puede tener una estructura de tope de 2/1/8.
Al final del período inicial de tres años, la tasa del cuatro por ciento puede ajustarse hasta un dos por ciento. El ajuste puede ser a una tasa de interés más baja o más alta. Entonces, después del período inicial de tres años, el interés cobrado puede cambiar entre el 2 y el 6 por ciento. Cada año después del ajuste inicial, la tasa puede subir o bajar hasta un uno por ciento. En ningún momento el prestamista puede cambiar la tasa de interés por encima del ocho por ciento.
Cuando vence cada ajuste, el prestamista utiliza uno o una combinación de índices para reflejar las tasas de interés actuales del mercado. La elección del prestamista de un índice debe mostrarse en el contrato de préstamo inicial. Los puntos de referencia comúnmente utilizados incluyen la Tasa de Oferta Interbancaria de Londres (LIBOR), el Índice Promedio del Tesoro de 12 meses o el Tesoro de Vencimiento Constante. El prestamista también agregará un margen a la tasa de interés establecida. Los detalles sobre el monto del margen también deben estar en la documentación original del préstamo.
Si bien los prestamistas no pueden mover la tasa por encima de ese límite máximo, en algunos casos los prestatarios siguen siendo responsables de las tasas por encima de un límite máximo. Esta situación puede ocurrir si el índice más el margen colocaría una tasa periódica por encima del límite. Volviendo al ejemplo anterior, si el prestamista tiene un margen del 2%, el prestatario puede tener una tasa de interés del diez por ciento.
