Jaksottainen korkokatto

Mikä on määräaikainen korkokatto

Jaksottaisella korkokatolla tarkoitetaan korkeinta koron säätöä, joka sallitaan säädettäväkorkoisen lainan tai asuntolainan tietyn ajanjakson aikana. Jaksottainen korkokatto suojaa lainanottajaa rajoittamalla sitä, kuinka paljon säädettävän koron asuntolainatuote (ARM) voi muuttua tai mukautua yhden ajanjakson aikana.

PURKAMINEN Jaksottaisen korkokaton

Kun oikaisujakso päättyy, korkotasoa mukautetaan vastaamaan vallitsevia korkoja, jotka voivat olla ylös- tai alaspäin mukautettuja ja joita rajoittaa määräaikainen korkokatto. Vaikka säännöllinen korkokatto on ratkaiseva luku ymmärtää, se on vain yksi luvuista, jotka määrittävät säädettävän koron asuntolaina (ARM) rakenteen. Muita tärkeitä ehtoja lainanottajan tiedossa ovat:

• Elinikäinen yläraja on ARM-koron sallittu enimmäiskorko.

• Alkukorko on säädettävän tai vaihtuvakorkoisen lainan johdantokorko, joka on tyypillisesti alle vallitsevan koron ja pysyy vakiona kuudesta kuukaudesta 10 vuoteen.

• Alkuperäisen oikaisuprosentin yläraja on enimmäismäärä, jota korko voi liikkua ensimmäisenä ajoitetun oikaisupäivänä.

• Alhainen korko on sovittu korko vaihtuvakorkoiseen lainatuotteeseen liittyvän alemman korkoalueen sisällä.

• Korkokato, joka on samanlainen kuin elinikäiset ylärajat ja jota joskus kutsutaan myös nimellä. Korkokato on kuitenkin yleensä absoluuttinen prosenttiarvo. Esimerkiksi asuntolainan sopimusehdoissa voidaan määrätä, että enimmäiskorko ei saa koskaan ylittää 15 prosenttia.

Kuinka ARM-korkokatot toimivat

Säädettäväkorkoisia asuntolainoja on monenlaisia. ARM:issa on kuvaukset, jotka sisältävät numeerisia ilmaisuja aikajaksoista ja nopeuden noususta. Esimerkiksi 3/1 ARM:n, jonka alkukorko on neljä prosenttia, ylärajarakenne voi olla 2/1/8.

Ensimmäisen kolmen vuoden jakson lopussa neljän prosentin korko voi mukautua jopa kahteen prosenttiin. Oikaisu voi olla alhaisempi tai korkeampi korko. Joten kolmen vuoden alkujakson jälkeen perittävä korko voi muuttua jonnekin 2-6 prosentin väliltä. Joka vuosi alkuperäisen tarkistuksen jälkeen korko voi nousta tai laskea jopa yhden prosentin. Lainanantaja ei voi missään vaiheessa muuttaa korkoa yli kahdeksan prosenttia.

Kun jokainen oikaisu on suoritettava, lainanantaja käyttää yhtä indeksiä tai niiden yhdistelmää kuvastamaan tämänhetkisiä markkinakorkoja. Lainanantajan indeksin valinta tulee näkyä alkuperäisessä lainasopimuksessa. Yleisesti käytettyjä vertailuarvoja ovat Lontoon Interbank Offered Rate (LIBOR), 12 kuukauden Treasury Average Index tai Constant Maturity Treasury. Lainanantaja lisää myös marginaalin ilmoitettuun korkoon. Marginaalin suuruuden tulee olla myös alkuperäisessä lainadokumentaatiossa.

Vaikka lainanantajat eivät voi siirtää korkoa ylärajan yläpuolelle, joissakin tapauksissa lainanottajat ovat silti vastuussa ylärajan ylittävistä koroista. Tämä tilanne voi tapahtua, jos indeksi plus marginaali asettaisi säännöllisen koron ylärajan yläpuolelle. Palatakseni edelliseen esimerkkiin, jos lainanantajalla on 2 prosentin marginaali, lainanottajalla voi olla kymmenen prosentin korko.