Periodisk renteloft

Hvad er et periodisk renteloft

Periodisk renteloft refererer til den maksimale rentetilpasning, der er tilladt i en bestemt periode af et rentetilpasningslån eller realkreditlån. Det periodiske renteloft beskytter låntageren ved at begrænse, hvor meget et produkt med justerbar rente (ARM) kan ændres eller justeres i løbet af et enkelt interval.

FORDELING Periodisk renteloft

Når en reguleringsperiode udløber, justeres renten for at afspejle gældende satser, som kan være en op- eller nedjustering og er begrænset af det periodiske renteloft. Mens det periodiske renteloft er et afgørende tal at forstå, er det kun et af tallene, der bestemmer strukturen på et rentetilpasningslån (ARM). Andre vigtige vilkår for låntageren at kende omfatter:

• Livstidsloftet er den maksimale øvre grænse for rentesats, der er tilladt på en ARM.

• En startrente er en introduktionsrente på et regulerbart eller variabelt forrentet lån, typisk under de gældende renter, som forbliver konstant i en periode på seks måneder til 10 år.

• Det indledende justeringssatsloft er det maksimale beløb, satsen må flytte på den første planlagte justeringsdato.

• Rentegulvet er den aftalte rente i det lavere renteinterval forbundet med et variabelt forrentet låneprodukt.

• Et renteloft, der ligner og nogle gange omtales som levetidslofter. Men et renteloft normalt er en absolut procentværdi. For eksempel kan det i realkreditlånets aftalevilkår stå, at den maksimale rentesats aldrig må overstige 15 %.

Hvordan virker ARM-rentelofter

Rentetilpasningslån findes i mange forskellige typer. ARM'er vil have beskrivelser, som inkluderer numeriske udtryk for tidsrammer og mængden af satsstigninger. For eksempel kan en 3/1 ARM med en startrate på fire procent have en cap-struktur på 2/1/8.

Ved udgangen af den indledende tre-årige periode kan satsen på fire procent justeres så meget som to procent. Tilpasningen kan være til en lavere eller en højere rente. Så efter den første treårige periode kan den opkrævede rente ændre sig til et sted mellem 2 og 6 procent. Hvert år efter den første justering kan kursen bevæge sig op eller ned så meget som én procent. På intet tidspunkt er långiveren i stand til at ændre renten over otte procent.

Når hver justering forfalder, bruger långiver et eller en kombination af indekser til at afspejle de aktuelle markedsrenter. Långivers valg af indeks skal fremgå af den oprindelige låneaftale. De almindeligt anvendte benchmarks omfatter L ondon Interbank Offered Rate (LIBOR), 12-måneders Treasury Average Index eller Constant Maturity Treasury. Långiver vil også tilføje en margin til den angivne rente. Oplysninger om størrelsen af marginen skal også være i den originale lånedokumentation.

Mens långivere ikke kan flytte satsen over denne loftgrænse, er låntagere i nogle tilfælde stadig ansvarlige for satser over et loft. Denne situation kan ske, hvis indekset plus margin ville placere en periodisk kurs over loftet. For at vende tilbage til det forrige eksempel, hvis långiveren har en margin på 2 %, kan låntageren have en rente på ti procent.